FX.co ★ La Fed sigue manteniendo su posición dura mientras que el BCE duda en revisar su política

Hoy analizaremos tanto los informes macroeconómicos ya publicados como los próximos a publicar que puedan afectar al par EUR/USD y resumiremos los resultados de esta sesión semanal. Por la mañana, se publicó el índice de precios al consumidor en Alemania. En términos anuales y mensuales, el crecimiento de los precios al consumidor en la principal economía de Europa estuvo totalmente en línea con las previsiones. En términos anuales, los precios al consumidor aumentaron un 5,2%, mientras que en términos mensuales pasaron a ser negativos y bajaron a - 0,2%. A las 16:30 hora de Moscú, Estados Unidos informará sobre los cambios en el índice de precios al consumidor. Se espera que el indicador crezca un 0,7% en noviembre, mientras que su valor base debería subir un 0,5%. Se prevé que el IPC de EE. UU. aumente un 6,8% interanual y su valor base, un 6,9%, excluidos los precios de la energía y los alimentos.

En general, casi todas las economías emergentes se han enfrentado a un aumento de la inflación. Esto fue causado por la pandemia de COVID-19 que provocó una interrupción en la cadena de suministro y un desequilibrio entre la oferta y la demanda. Este factor obliga a los principales bancos centrales del mundo a revisar sus políticas monetarias para endurecerlas. En primer lugar, se trata de la reducción gradual de los programas de estímulo. Todo el mundo habla de esto tanto en Estados Unidos como en la UE. Sin embargo, si la Reserva Federal de EE. UU. ha admitido que la inflación puede no ser temporal, el Banco Central Europeo (BCE) todavía cree que la inflación vertiginosa no durará mucho. Por lo tanto, la posición de la Fed es más dura que la de su contraparte europea. Se espera que el regulador estadounidense reduzca por completo su programa de expansión cuantitativa el próximo año y comience el proceso de aumento de las tasas de interés. Los datos de hoy sobre los cambios en los precios al consumidor en los EE. UU. podrían considerarse el evento más importante de la semana actual, y la próxima semana seguramente será la reunión de la Fed.

Gráfico diario

Como se puede ver claramente en el gráfico diario EUR/USD, el par desarrolló una tendencia alcista adecuada tras la formación de la vela resaltada, que fue un patrón alcista de reversión. Sin embargo, no continuó por mucho tiempo. Habiendo encontrado una fuerte resistencia en la zona clave de 1,1350-1,1360, los bajistas recuperaron el control del par ayer. Como resultado, el precio cerró la sesión el 9 de diciembre por debajo de la línea roja del indicador Tenkan Ichimoku, así como por debajo del fuerte e importante nivel técnico de 1,1300. Por hoy, los compradores deberán cerrar la sesión por encima de la línea Tenkan y el nivel de 1,1300. Sería incluso mejor si actualizaran los máximos de ayer en 1,1355. En cuanto a los bajistas del EUR/USD, tendrán que romper el soporte en 1,1266, donde se registraron los mínimos el 8 de diciembre, y luego alcanzar el siguiente nivel de 1,122, que es el mínimo del 7 de diciembre.

Gráfico H1

Si considera abrir nuevas posiciones, le aconsejo que compre el par en un retroceso al área de 1,1275-1,1255. En primer lugar, aquí es donde se encuentran el nivel de soporte de 1,1266 y la línea de resistencia rosa. Además, el precio aún no ha hecho un retroceso claro de esta línea. Sugiero una posición corta en el par en caso de que el precio suba al nivel clave de 1,1300 y no lo supere. Este importante nivel se ve reforzado por la media móvil simple de 50 en 1,1311. El lunes, consideraremos un nuevo plan de operaciones basado en el cierre real de las operaciones semanales.

¡Buena suerte!