FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 9 de diciembre. Vicepresidente del BCE: la alta inflación durará más de lo previsto.

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección a la baja.

Canal de Regresión Lineal inferior en dirección a la baja.

Media móvil (20; suavizada) lateral.

El par de divisas EUR/USD volvió a fracasar en su intento de continuar su movimiento bajista el martes y volvió a consolidarse por encima de la línea de la media móvil. Esto indica que los mercados siguen sin encontrar motivos para vender de nuevo, aunque también encuentran excelentes razones para vender la libra esterlina, que sigue cayendo en par con el dólar. Hay que tener en cuenta que el euro/dólar y la libra/dólar no se mueven exactamente de la misma manera en este momento, aunque ambos siguen en una tendencia a la baja. La libra esterlina está cayendo más rápido y con más frecuencia, a pesar de que apenas hay noticias macroeconómicas procedentes del Reino Unido en este momento. Desde la UE, en cambio, casi no hay noticias de ningún tipo, y el trasfondo fundamental procedente desde los Estados Unidos debería influir por igual en los dos pares principales. No obstante, el euro muestra ligeros signos de establecer una nueva tendencia alcista, que llevamos esperando desde hace meses, al menos. Sin embargo, dada la fuerza del movimiento alcista, probablemente tendrá que esperar varios meses más. Muy pocas veces se inicia una tendencia con un movimiento tan insignificante. Lo más probable es que veamos una corrección estándar de tres ondas en el euro, tras la cual se reanudará el movimiento hacia el sur. Esto significará que el dólar seguirá valorizándose. Naturalmente, también necesitará un fondo fundamental serio, ya que el dólar lleva bastante tiempo subiendo. En nuestra opinión, el endurecimiento de la política monetaria en EE.UU. y la falta de ella en la UE pueden seguir apoyándolo. Aunque el BCE también está considerando la reducción del programa de estímulo PEPP en marzo, no va a subir las tasas el próximo año y el PEPP podría ser sustituido por un APP ampliado.

Luis de Guindos se hizo eco de la retórica de Jerome Powell.

A veces parece que todos los banqueros centrales simplemente se ponen de acuerdo entre sí sobre la retórica que utilizarán en público. Por supuesto, en realidad no es así. Sin embargo, ayer el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, afirmó que la alta inflación podría durar más de lo previsto. Hay que recordar que hace apenas una semana Jerome Powell también cambió su retórica por una similar. Además, de Guindos dijo que las interrupciones de la cadena de suministro podrían afectar al crecimiento económico de la zona euro, pero que la inflación empezaría a bajar a partir de 2022. No obstante, Jerome Powell también cree que la inflación empezará a bajar por sí sola el año que viene. Si lo hará o no, ya lo veremos. De Gindos informó que la inflación tardará más de lo previsto en volver al 2%. Sin embargo, esta información no fue una revelación para los mercados. La moneda europea subió ligeramente durante el día, pero es poco probable que se deba al discurso de De Guindos. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, no dio nada importante ni interesante a los mercados. ¿Y qué podría decir ella? Como hemos señalado repetidamente a los operadores, Lagarde aparece con bastante frecuencia, y es incapaz de complacer a los participantes en el mercado con una información nueva e interesante. Así que, probablemente, los operadores encontraron algunos significados de halcón en sus palabras, y debido a ellos el euro ganó algo de beneficio el miércoles, pero en general, el par se está moviendo ahora, y no hay idea de qué manera va a continuar el movimiento global. En esta situación seguimos recomendando no adivinar los retrocesos globales y operar según la tendencia. Por el momento, la tendencia es claramente descendente, como lo demuestran los dos canales de regresión lineal. Así pues, incluso una fijación por encima de la media móvil no es una ocasión para realizar fuertes compras. Más bien para pequeñas compras, por si acaso se forma una nueva tendencia alcista a partir de aquí. Además, los mercados saben claramente que el viernes se publicará el informe más importante de la semana, la tasa de inflación estadounidense de noviembre. Por lo tanto, si el valor real vuelve a ser superior al del mes pasado, podría desencadenar un nuevo fortalecimiento de la moneda estadounidense porque aumentaría la probabilidad de una reducción acelerada del programa de flexibilización cuantitativa en la reunión, cuyo resultado se conocerá el 15 de diciembre.

La volatilidad del par EUR/USD para el 9 de diciembre se sitúa en 72 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1267 y 1,1413. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará un nuevo intento de continuar el movimiento bajista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1292

S2 - 1,1230

S3 - 1,1169

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1353

R2 - 1,1414

R3 - 1,1475

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD se ha consolidado de nuevo por encima de los muvings. Por lo tanto, hoy deberíamos permanecer en órdenes de compra con los objetivos 1,1414 y 1,1475 hasta que el indicador Heiken Ashi gire a la baja. La venta del par debería considerarse si el precio se consolida por debajo del muving, con objetivos de 1,1230 y 1,1169.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 9 de diciembre. La Cámara de Representantes ha aprobado un aumento del límite de endeudamiento del gobierno estadounidense. El siguiente es el Senado.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 9 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 9 de diciembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.