FX.co ★ Informe de la CFTC: apueste por el dólar estadounidense. Panorama general del USD, NZD y AUD

Hay un ligero retroceso en los mercados mundiales debido a las ventas de pánico del viernes pasado. Los índices bursátiles subieron, lo que no indica un aumento en el optimismo en absoluto. La inflación alemana aumentó al 6% en noviembre desde el 4,6% en octubre, lo que es significativamente más alto que el pronóstico. Al mismo tiempo, los representantes del BCE emitieron advertencias masivas contra la cancelación anticipada de la política monetaria, pero al mismo tiempo, aún expresan su confianza en que en la próxima inflación volverá al 2%.

El lunes, finalmente salió a la luz el último informe de la CFTC. Es muy fácil de interpretar: todas las monedas principales han perdido frente al dólar estadounidense, lo que significa que los jugadores están esperando que el dólar estadounidense crezca más rápido frente a las divisas de materias primas y las defensivas. La posición larga acumulada en USD aumentó en 3.800 millones durante la semana del informe y alcanzó los 22.300 millones, casi alcanzando el máximo de octubre.

Cabe señalar también que se ha producido una reducción de la demanda de petróleo por tercera semana consecutiva. El oro ha perdido 6.100 millones durante la semana pasada, lo que también es una señal del fortalecimiento esperado del dólar estadounidense. Si dejamos de lado las fantasías, los gráficos técnicos y los argumentos sobre el estado de la economía mundial, y nos enfocamos solo en un análisis imparcial de las acciones de los principales actores, entonces se puede concluir que los jugadores están apostando por el dólar estadounidense y esta tendencia está ganando impulso.

El pánico sobre Omicron probablemente no durará mucho, porque incluso con un contagio más alto, es menos peligroso que delta. Esto da la posibilidad de que la ola de ventas esté cerca de completarse.

NZD/USD

Como era de esperar, el RBNZ elevó la tasa por segunda vez en un 0,25%, hasta el 0,75%. Este aumento ya se tuvo en cuenta en los precios y no tuvo un efecto apreciable en las cotizaciones. El tono del documento adjunto se considera equilibrado. Se asume que el aumento gradual de la tasa continuará hasta alcanzar al menos el 2%.

Estos pasos son necesarios ya que la inflación se ubica actualmente en 4,9%, que es significativamente más alta que el rango meta de 1-3%. Si la inflación continúa aumentando al 6% a principios de 2022, entonces el RBNZ frenará la inflación mediante un aumento en la tasa.

El dólar de Nueva Zelanda tendría buenas perspectivas de subir, si no fuera por un nuevo confinamiento y pánico generalizado con respecto a la nueva versión de COVID-19. Aparentemente, el final de la crisis global se pospone nuevamente, lo que hace que los pronósticos para las divisas de materias primas, incluido el NZD, sean notablemente más débiles.

Según el informe de la CFTC, el dólar neozelandés es el único que logró mantener una posición larga frente al dólar estadounidense (+0.969 millones). El precio calculado sigue siendo significativamente más alto que el precio al contado, pero también ha bajado con confianza, incapaz de resistir al dominante del mercado.

Como se supuso en la revisión anterior, el NZD disminuyó y alcanzó el nivel de soporte de 0,68. El objetivo se desplazó al borde inferior del canal descendente, que corre aproximadamente a 0,6660/90. Hay muy pocas razones para esperar una reversión alcista.

AUD/USD

El dólar australiano está bajo una fuerte presión de varios lados a la vez, estos son tanto factores externos (menor demanda de riesgo) como internos. NAB Bank espera que el PIB de Australia caiga un 3,8% en el tercer trimestre (-1,8% interanual) debido a restricciones ofensivas en varios estados y una disminución en la actividad inversora.

Los pronósticos de una fuerte recuperación en el cuarto trimestre también se basan en motivos bastante fugaces, como la apertura prevista de las fronteras internacionales. Como queda claro, esto último es casi imposible; ahora todos temen no a la cepa Delta, sino a la Omicron.

El dólar australiano ha perdido otros 107 millones. La posición neta corta subió a -4,573 mil millones, la ventaja bajista es segura y el precio estimado está por debajo del promedio a largo plazo.

El AUD alcanzó el nivel de soporte de 0,7109. Técnicamente, aún no se ha consolidado por debajo del soporte. Es posible un ligero rebote al alza, pero es más probable una prueba de soporte en 0,7053 y luego inmediatamente en 0,6990.