FX.co ★ Premercado de Estados Unidos del 4 de octubre: los mercados de valores de Estados Unidos subieron

Los futuros de índices bursátiles estadounidenses comenzaron a cotizar en números rojos después de la gran ganancia del viernes. Los futuros del Dow cayeron 124 puntos o un 0,4%; el S&P 500, un 0,4%; y los futuros del Nasdaq 100 perdieron un 0,5%.

La caída se debió principalmente a las acciones de las empresas de tecnología, que están sufriendo el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los inversores también estaban observando de cerca los rendimientos. Después de un fuerte aumento a finales de septiembre, el bono del Tesoro a 10 años rinde alrededor del 1,49%.

Es poco probable que veamos un salto importante en el mercado estadounidense de regreso a los máximos de este año en el futuro cercano, ya que debemos entender que el nerviosismo sobre las acciones del Sistema de la Reserva Federal y las decisiones relacionadas con la política monetaria más cercanas al invierno de este año, así como los problemas en las cadenas de suministro, junto con la probabilidad de aumentos de impuestos, frenan el entusiasmo del mercado. De hecho, la semana pasada ya se habían producido algunos reequilibrios y tomas de ganancias en el mercado, y muchos osos, junto con inversores demasiado nerviosos, ahora constituyen una parte más pequeña de la actividad del mercado, lo que tendrá un impacto positivo en el índice. También es interesante que los problemas asociados al COVID-19 sean de menor interés para los inversores después del enorme programa de vacunación que llevaron a cabo los gobiernos de varios países en la primavera y verano de este año.

La recuperación del mercado observada el viernes también se debe a que el cuarto trimestre, por regla general, es un período razonable para las empresas y sus informes, lo que sin duda impulsará los índices al alza. Sin embargo, la expectativa del banco central de endurecer su política y los problemas con el techo de la deuda, que no se han resuelto, sino que solo se han pospuesto hasta diciembre, tendrán un efecto aleccionador y restrictivo.

El informe del viernes sobre el mercado laboral de Estados Unidos también jugará un papel importante esta semana, lo que puede empujar al Sistema de la Reserva Federal a tomar decisiones más concretas sobre cuándo comenzar a reducir su programa de compra de bonos. Los economistas esperan que se creen unos 475,000 puestos de trabajo en septiembre, mientras que agosto no fue muy exitoso. Solo se han creado 235,000 puestos de trabajo en la economía.

En cuanto al premercado de hoy, sugiero una revisión rápida de las empresas que mostraron los mayores movimientos.

El Tesla favorito de todos saltó un 3,0% en el mercado previo. luego de que la compañía anunció entregas de 241,300 vehículos en el tercer trimestre, que es la cifra más alta del trimestre. También es un 73% más que en el mismo trimestre de 2020.

Continúa el declive de varias empresas del sector farmacéutico. Las acciones de Moderna y Novavax están nuevamente bajo presión hoy, ya que ambos fabricantes de vacunas COVID-19 perdieron porcentajes de dos dígitos el viernes. Además, la razón de todo son las pruebas exitosas de la nueva píldora antiviral de Merck. Las acciones de Moderna en el mercado previo cayeron un 4% y las acciones de Novavax cayeron un 3,3%. Pero las acciones de Merck, por el contrario, subieron otro 2,7% en el premercado después de subir un 8,4% el viernes.

En cuanto al panorama técnico del S&P 500, el gran nivel de soporte de 4,288, del que hablé la semana pasada, se agotó por completo, lo que permitió a los compradores recuperar algunas de sus posiciones. Su principal tarea es abrirse paso y consolidarse por encima de la resistencia de los 4,394, lo que permitirá al mercado subir posiciones muy rápidamente hasta volver a los 4,478. Sin embargo, deberíamos esperar problemas en el mercado en el nivel de 4,394. La consolidación fallida en este rango devolverá a los vendedores que intentarán alcanzar un mínimo de 4,288 nuevamente.