FX.co ★ Análisis del par EUR/USD. El 17 de septiembre. El dólar subió de repente. ¿Los mercados creen en la cancelación del estímulo?

Marco temporal de 4 horas

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior: dirección descendente.

Canal de Regresión Lineal inferior: Dirección hacia arriba.

Media móvil (20; suavizada) a la baja.

CCI: -211,5253.

El par de divisas EUR/USD bajó inesperadamente el jueves. Y lo hizo con bastante fuerza y casi sin problemas. El movimiento a la baja comenzó a primera hora de la mañana y continuó a lo largo del día. Por lo tanto, no se puede concluir que tenga nada que ver con las estadísticas macroeconómicas o los factores fundamentales. Además, durante los últimos meses el par ha estado demostrando la volatilidad diaria de alrededor de 40 pips, que se ve claramente en la imagen de abajo. En consecuencia, el movimiento a la baja de más de 60 pips, y sin apenas rebote, fue sorprendente. No obstante, hay que estar contentos porque es mucho mejor que "dar vueltas" en un sitio. Sólo podemos esperar que no haya sido un movimiento único, y que los mercados hayan "revivido" y ahora el par EUR/USD se opere más activamente. Cabe recordar que en los últimos 9 meses el par no logró retomar la tendencia alcista ni iniciar una nueva tendencia bajista. En dos ocasiones las cotizaciones se deslizaron hasta el nivel de 1,1700 y en estos momentos se están acercando de nuevo a él. Quizás toda la corrección contra la tendencia alcista global, que hizo una pausa a principios de año, resulte más compleja y larga. En ese caso, es otro punto negativo para los operadores del EUR/USD, que obviamente buscan un movimiento de tendencia y no un movimiento de 40 puntos cada día. Por lo tanto, en los próximos días tenemos que observar cómo se comportará el par en torno al nivel de 1,1700, que es algo crítico. Si el precio se establece seguramente por debajo de él, entonces se podrá hablar de las perspectivas de la tendencia bajista. Pero siempre hay una forma más fácil y sencilla de operar: el intradía. Por supuesto, con una volatilidad de 40 puntos no podremos operar mucho, pero si se fortalece un poco, significaría que podemos operar durante el día y ganar más de 10 pips por día.

En primer lugar, hay que señalar que el contexto fundamental sigue siendo bastante negativo para la moneda estadounidense. Ayer se publicó el informe de ventas al por menor, que resultó ser mucho mejor de lo previsto. Sin embargo, el dólar estadounidense había empezado a fortalecerse mucho antes de que se publicara el informe. Por tanto, nos inclinamos más por la opinión de que el movimiento de ayer fue sólo un accidente causado por un gran operador en el mercado de divisas o los operadores del mercado empezaron a creer en la probabilidad de reducción del programa QE por parte de la Fed en septiembre. Las dos variantes tienen el mismo grado de probabilidad: 50%. De todas formas, habrá que seguir observando los movimientos del par para ver cuál de estas suposiciones es correcta. Mientras tanto, hay que decir que Estados Unidos no necesita un dólar caro en este momento. Esto no significa que la Fed vaya a hacer todo lo posible para que siga siendo más barato. Salvo que otros bancos centrales del mundo también tienen la capacidad de intervenir en la moneda e influir en el tipo de cambio con instrumentos de política monetaria. Además, los bancos centrales no necesitan monedas nacionales caras. Especialmente aquellos cuyas exportaciones superan a las importaciones. O cuya economía se basa en la venta de materias primas y recursos energéticos al exterior. Los Estados, con su anormalmente alta deuda nacional al servicio, necesitan un dólar barato. Tal vez por eso el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, quiere que un hombre más suave que Jerome Powell dirija la Fed. Sin embargo, eso es todo por el momento. En este momento tenemos que entender, ¿cuáles son las perspectivas del dólar? ¿Qué posibles razones hay para que se siga encareciendose frente al euro? Hasta ahora es muy difícil de entender, dado que la Fed sigue inyectando 120.000 millones de dólares en la economía cada mes.

En resumen, lo mejor que pueden hacer los operadores ahora es prestar más atención al análisis técnico y también esperar a la reunión de la Fed, en la que podría anunciarse la retirada del programa QE. Si realmente se produce en septiembre, la moneda estadounidense tendrá verdaderas y buenas razones para continuar su fortalecimiento. Si no, todos los esfuerzos de los osos volverán a parecer poco prometedores. Recordemos que, según los informes COT, los grandes operadores llevan tiempo cerrando contratos de compra sobre el euro y abriendo contratos de venta. Sin embargo, durante los 9 meses de este año el euro no ha sido capaz de iniciar una tendencia a la baja. Más o menos lo mismo ocurre con la libra esterlina, donde el ánimo de los operadores profesionales ya es "bajista", sin embargo la moneda británica pudo corregir un 23,6% frente a la tendencia global alcista.

La volatilidad del par EUR/USD a partir del 17 de septiembre se sitúa en 48 pips y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1712 y 1,1808. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una ronda de movimiento correctivo.

Los niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1749

S2 - 1,1719

S3 - 1,1688

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1780

R2 - 1,1810

R3 - 1,1841

Recomendaciones para el comercio:

El par EUR/USD continúa su movimiento a la baja. Por lo tanto, el par debería mantener posiciones cortas hoy con los objetivos 1,1719 y 1,1688, que deberían mantenerse abiertos hasta que el indicador Heiken Ashi suba. La compra del par debería abrirse si el precio se consolida de nuevo por encima del muving con objetivos 1,1841 y 1,1871. Deben mantenerse abiertas hasta que el indicador Heiken Ashi baje.

Señales de operación, informe COT:

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operación para el 17 de septiembre.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operación para el 17 de septiembre.