El par de divisas EUR/USD no mostró ningún movimiento interesante el lunes. Esto no es una sorpresa, ya que no hubo eventos ni publicaciones programadas para el lunes, ni siquiera de menor importancia, ni en los Estados Unidos ni en la Unión Europea. Por lo tanto, el par se mantuvo en el mismo lugar la mayor parte del día. Hemos llamado repetidamente la atención de los operadores sobre el indicador de volatilidad, que comenzó a descender hace seis meses. En la actualidad, el valor promedio del indicador durante los últimos 30 días de negociación (es decir, durante un mes y medio) es de 52 puntos. Y en la próxima semana puede caer aún más. Y creemos que el indicador de volatilidad es ahora uno de los indicadores claves para el par EUR/USD.
La lógica aquí es simple. Si no hay movimientos en el mercado, ¿de qué beneficio podemos hablar? Al mirar el marco temporal de 4 horas, puede parecer que hay movimientos y una tendencia. Es así si está dispuesto a mantener una operación durante 2-3 semanas, si ha conseguido entrar en el punto más bajo de la tendencia y salir en el punto más alto. Como demuestra la práctica, esto raramente ocurre y rara vez le ocurre a alguien. Por lo tanto, en realidad, si hubiera abierto una operación hace un mes (cuando comenzó la última espiral de crecimiento del par), podría haber ganado 150 pips, no más. Esto es menos de 10 pips al día. Y teniendo en cuenta el hecho de que la semana pasada el crecimiento del par ya era absolutamente ilógico, la mayoría de los operadores podrían haber salido de la operación mucho antes.
Por lo tanto, el par sigue negociándose de forma muy poco atractiva. Hoy nos gustaría llamar la atención de los operadores sobre tres puntos muy importantes. El primero es la sobrecompra del CCI. El segundo es la divergencia bajista del indicador CCI. El tercero es la falta de trasfondo fundamental para un mayor crecimiento de la divisa europea. Los dos primeros factores llevan más de una semana advirtiendo de la reversión a la baja de la cotización. El tercero imposibilita la continuación del movimiento hacia el Norte. Por supuesto, antes de que la divisa europea comience a caer, el precio puede volver a actualizar los últimos máximos locales. Esto es lo que suelen hacer los grandes jugadores para recoger los Stop Loss de los vendedores, sacarlos del mercado y luego empezar a devaluar el par de divisas.
Seguimos mirando sólo hacia el Sur, porque no hay otras opciones. El mercado ya tiene más que calculado el factor de la bajada de las tasas de la Fed, aunque el regulador americano nunca ha bajado las tasas, pero sigue sin interesarles el factor de la bajada de las tasas del BCE. Seguimos creyendo que el mercado está trabajando de forma muy desigual en el trasfondo fundamental, aunque el marco temporal de 24 horas muestra que los movimientos de los últimos seis meses pueden calificarse de flat. Si es así, la caída dentro de este flat puede comenzar ya desde los niveles actuales. Y no necesitará un fuerte trasfondo de EE.UU. ni uno débil de la UE.
La volatilidad promedio del par EUR/USD para los últimos 5 días de negociación a 23 de julio es de 38 pips y se caracteriza como «baja». Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0850 y 1,0926 el martes. El canal de regresión lineal superior se dirige al alza, pero la tendencia bajista global persiste. El indicador CCI ha entrado en la zona de sobrecompra, que es el primer aviso de un cambio de tendencia.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
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Recomendaciones para operar:El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista global, pero el movimiento alcista continúa en el marco temporal de 4 horas. En revisiones anteriores dijimos que sólo esperamos la continuación de la tendencia bajista global. Sin embargo, en este momento es absurdo negar que la moneda europea sigue subiendo. No creemos que la divisa europea sea capaz de iniciar una nueva tendencia global mientras el BCE flexibilice su política monetaria, por lo que es probable que el par siga rondando entre los niveles de 1,0650 y 1,1000. Dado que el precio se encuentra actualmente en la parte superior de este rango, las posiciones cortas con objetivos cercanos al nivel Murray «-1/8» de 1,0681 son más relevantes.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.