El par de divisas EUR/USD continuó doblando su línea persistentemente el martes. Recordemos que el crecimiento ilógico de la divisa europea comenzó la semana pasada, cuando con el trasfondo macroeconómico más fuerte del extranjero, el mercado vendió el dólar estadounidense. Al principio fue posible descartar el crecimiento del par por la necesidad técnica de una corrección, pero luego quedó claro que estamos ante otro giro ilógico de un movimiento alcista. La nueva semana comenzó con la vieja canción. A pesar de que el lunes y el martes no hubo eventos ni publicaciones importantes, la divisa europea sigue arrastrándose persistentemente al alza. No obstante, puede que las cosas no sean tan sencillas como parecen.
En primer lugar, nos gustaría recordarle que en el mercado se producen diferentes periodos de tiempo. Ningún instrumento o par de divisas está permanentemente en un movimiento tendencial. A veces hay tendencias, a veces hay flat, a veces hay movimientos débiles que parecen tanto una tendencia como un flat. Ahora estamos tratando con el tercer tipo de movimiento. El precio no parece mantenerse en un solo lugar, pero la volatilidad es baja y los movimientos son débiles.
Hoy mismo se publicará en Estados Unidos el informe de inflación de marzo, y mañana se darán a conocer los resultados de la reunión del BCE. Estos dos acontecimientos podrían hacer que el mercado empezara a calcularlos con antelación. Sin embargo, nadie puede estar seguro de que esto sea realmente así. Se trata sólo de una hipótesis. Sin embargo, aún podemos hacer la hipótesis de que el mercado está acelerando a propósito antes de una nueva caída. No había ninguna razón para que el euro subiera, y sigue sin haberla. La semana pasada se demostró una vez más que la economía estadounidense va muy bien y que la Fed tiene la capacidad de mantener las tasas en el valor máximo todo el tiempo que sea necesario. Y esta semana también puede demostrar el hecho de que la Fed no necesita recortar las tasas en un futuro próximo. Y obtendremos un combo asesino de tres factores: economía fuerte + no necesidad de políticas de flexibilización + inflación alta.
Este combo puede provocar la caída del par. Y debería ser fuerte, y la tendencia bajista global en el gráfico de 24 horas se mantendrá en este caso. Si por algún milagro desconocido la divisa europea sigue subiendo esta semana, la conclusión será simple y obvia: el mercado dejó de prestar atención a los fundamentos y a la macroeconomía, lo que significa que estos factores sólo tendrán un impacto local en el ánimo de los operadores.
Permítanos recordarle que los participantes en el mercado no están obligados a operar de la forma en que el trasfondo fundamental o macroeconómico les dice que operen. Simplemente es más fácil para todos. Si nos encontramos en un periodo diferente, sólo podemos operar de acuerdo con el panorama técnico. Lamentablemente, incluso el panorama técnico es confuso ahora, y el gráfico siguiente muestra que el par cotiza muy débilmente todos los días. Si a esto le añadimos la falta de un movimiento de tendencia claro y fuerte, obtenemos una situación muy desfavorable para el trading. El indicador CCI en el gráfico de 4 horas ha formado una divergencia, lo que podría desencadenar un cambio de tendencia hacia el sur.
La volatilidad promedio del par euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación para el 10 de abril es de 50 pips y se caracteriza como "baja". Esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0809 y 1,0909 el miércoles. El canal de regresión lineal superior se dirige hacia los laterales, pero la tendencia bajista global sigue vigente. El indicador CCI no ha entrado en zonas extremas recientemente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0834
S2 – 1,0803
S3 – 1,0773
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0895
R3 – 1,0925
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Recomendaciones para operar:El par EUR/USD continúa por encima de la línea media móvil. Sin embargo, el movimiento es claramente correctivo, por lo que creemos que debemos esperar nuevas señales de venta con los objetivos de 1,0742 y 1,0712. Esperamos una caída hasta el nivel 7, y en la perspectiva de varios meses - hasta el nivel de 1,0200. Con el trasfondo fundamental y macroeconómico actual, no vemos motivos para considerar posiciones largas. Incluso si el precio se sitúa por encima del moving. La volatilidad sigue siendo bastante baja, lo que afecta a la calidad de cualquier posición comercial.
Explicación de las ilustraciones:Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.