Panorama del EUR/USD el 13 de diciembre

El martes, el EUR/USD operó al alza, pero no logró superar el nuevo nivel de 1,0818 por segunda vez. Este es un máximo local establecido hace varios días. El euro ha estado operando dentro de un canal lateral con límites alrededor de 1,0740 y 1,0818 durante varios días. Por supuesto, unos días de movimiento lateral no pueden considerarse un mercado plano. Tal vez los operadores simplemente tomaron un pequeño descanso antes de las reuniones de los bancos centrales, ya que hay tres esta semana. Sin embargo, cualquier mercado plano extendido comienza con uno pequeño. En cualquier caso, la línea Kijun-sen ya ha perdido su fuerza.

Los movimientos de ayer fueron bastante caóticos. Los alcistas dominaron en la primera mitad del día, pero no pudieron lograr mucho. Por la mañana, las ganancias en el EUR/USD fueron respaldadas por datos de sentimiento ZEW mejor de lo esperado para Alemania y la UE. Sin embargo, el mercado se centró en los datos de inflación de EE. UU. desde el principio. Después del almuerzo, resultó que el Índice de Precios al Consumidor para noviembre había disminuido al 3,1 %, como se pronosticaba. Dado que no hubo desviaciones del valor pronosticado, el mercado, en su mayor parte, no tuvo nada a lo que reaccionar. Sin embargo, el par retrocedió, lo que no afectó la imagen técnica general. Además, este informe no llevó a ninguna conclusión significativa.

A pesar del mercado plano, ayer se generaron varias señales de operación positivas, pero debemos advertir que la cantidad de señales falsas puede aumentar bruscamente en el futuro cercano. Primero, el precio cruzó la línea Kijun-sen y alcanzó el nivel de 1,0806, que ya no es relevante. Rebotó en él dos veces y regresó a la línea crítica, desde la cual también rebotó. Los operadores podrían abrir una posición larga, una posición corta y otra posición larga. Las tres fueron rentables, pero la mayor parte del movimiento ocurrió en un rango de 40 pips, lo que dificulta esperar ganancias elevadas.

El último informe COT está fechado el 5 de diciembre. En los últimos 12 meses, los datos del informe COT han sido consistentes con lo que está sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) comenzó a subir nuevamente en septiembre de 2022, aproximadamente al mismo tiempo que el euro comenzó a subir. En la primera mitad de 2023, la posición neta apenas aumentó, pero el euro se mantuvo relativamente alto durante este período. En los últimos tres meses, hemos visto una disminución en el euro y una caída en la posición neta, como anticipamos. Sin embargo, en las últimas semanas, tanto el euro como la posición neta han estado subiendo. Por lo tanto, podemos sacar una clara conclusión: el par está corrigiendo al alza, pero el ciclo de corrección puede haber llegado finalmente a su fin.

Anteriormente hemos señalado que las líneas roja y verde se han alejado significativamente entre sí, lo que a menudo precede al final de una tendencia. Actualmente, después de una pequeña corrección, estas líneas vuelven a divergir. Por lo tanto, nos adherimos al escenario de que la tendencia al alza debería llegar a su fin. Durante la última semana informada, el número de posiciones largas para el grupo "no comercial" aumentó en 2200, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 6900. En consecuencia, la posición neta aumentó en 9100. El número de contratos de COMPRA sigue siendo mayor que el número de contratos de VENTA entre los operadores no comerciales en 152.000. En principio, ahora es evidente incluso sin informes COT que el euro debería seguir cayendo.

En el gráfico de 1 hora, el par intenta iniciar una corrección al alza, pero no ha logrado superar el nivel de 1,0818 para moverse hacia la línea Senkou Span B. Si el par no supera este nivel, puede caer a los mínimos de la semana pasada. Creemos que el euro debería caer, pero puede corregirse al alza esta semana.

En este momento, los operadores pueden considerar lo siguiente. Un rebote desde el nivel de 1,0818 debe utilizarse para vender con 1,0745 como objetivo. La línea Kijun-sen puede ignorarse por ahora. La consolidación por encima del nivel de 1,0818 sugiere comprar con 1,0886 como objetivo.

El 13 de diciembre, destacamos los siguientes niveles para operar: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0818, 1,0889, 1,0935, 1,1043, 1,1092, 1,1137, así como las líneas Senkou Span B (1,0886) y Kijun-sen (1,0772). Las líneas del indicador Ichimoku pueden moverse durante el día, por lo que esto debe tenerse en cuenta al identificar señales de operación. También hay niveles de soporte y resistencia auxiliares, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "quiebres" de niveles extremos y líneas. No olvide establecer un Stop Loss de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta por 15 pips. Esto protegerá contra posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El miércoles, la producción industrial de la zona euro y el Índice de Precios al Productor de EE. UU. pueden atraer el interés de los inversores. Ninguno de estos informes es crucial. Sin embargo, en la noche, se espera la decisión de política de la FOMC y el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. También se presentará un nuevo pronóstico para la tasa de interés clave para los próximos tres años.

Los niveles de soporte y resistencia son líneas rojas gruesas cerca de las cuales la tendencia puede terminar. No proporcionan señales de operación;

Las líneas Kijun-sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ichimoku, trazadas en el marco de tiempo de 1 hora a partir del de 4 horas. Proporcionan señales de operación;

Los niveles extremos son líneas rojas delgadas desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Proporcionan señales de operación;

Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico;

El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de posición neta para cada categoría de operadores;

El indicador 2 en los gráficos COT es el tamaño de posición neta para el grupo no comercial.