Los mercados bursátiles globales terminaron la semana en una nota positiva, impulsados por las expectativas sostenidas de que los bancos centrales, liderados por la Reserva Federal, concluirán el ciclo de dos años de incrementos en las tasas de interés.
Según informes, el índice PCE de EE. UU. y los datos de gastos e ingresos mostraron una disminución, mientras que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo algo positivo. Aunque indicó que las tasas de interés permanecerían sin cambios después de la reunión de diciembre y que la tasa de interés base se mantendría en el rango actual del 5,25-5,50 % durante algún tiempo, el tono moderado de su discurso permitió a los operadores creer que no solo se detuvo el aumento de tasas, sino que también podría comenzar la flexibilización en el nuevo año.
Por supuesto, mucho dependerá de la dinámica de los indicadores de producción, el mercado laboral y, sobre todo, la inflación. Si la inflación continúa disminuyendo, eventualmente alcanzará la meta del 2 % o alrededor de ella en el primer trimestre del nuevo año. En este caso, la temporalidad del inicio de la flexibilización de la política monetaria se volverá más tangible.
El mercado de deuda estadounidense también demostró una disminución constante en los rendimientos del Tesoro por segundo mes consecutivo, confirmando las expectativas del mercado y ejerciendo presión sobre el dólar.
Teniendo en cuenta todo esto, el sentimiento positivo en los mercados de valores, principalmente en Estados Unidos y Europa, continuará esta semana. Una disminución en los indicadores de producción estimulará la tendencia a través de las expectativas del inicio de recortes de tasas en el nuevo año. Importante esta semana serán las publicaciones, principalmente de los datos del mercado laboral de EE. UU. El número de nuevos empleos por debajo de 200.000 y, por el contrario, un aumento en las solicitudes iniciales de beneficios por desempleo por encima de este nivel, confirmarán la tendencia hacia la probabilidad de una disminución adicional de la inflación y el alivio de las tasas de interés.
De manera similar, si los datos de empleo tanto de ADP como del Departamento de Trabajo de EE. UU. no superan las expectativas, y los indicadores de producción presentados, las reclamaciones de beneficios por desempleo y varios otros indicadores tampoco resultan estar por encima de las previsiones, los mercados percibirán esto como una señal para un repunte y una mayor debilidad del dólar.
Pronósticos para hoy:
USD/CAD:
El par sigue operando dentro del rango de 1,3160-1.3885 en el gráfico diario. Si los datos de EE. UU. caen por debajo de las expectativas y los precios del petróleo se estabilizan, el precio disminuirá por debajo de 1,3500, con un posible descenso a 1,3385.
USD/JPY:
El par continúa su descenso en medio de la debilidad general del dólar. Ya ha caído un 23 % según Fibonacci. Un avance por debajo del nivel de soporte de 146,23 puede servir como base para la reanudación del descenso del precio hacia 144,75.