El par de divisas EUR/USD intentó corregirse una vez más durante la jornada del viernes, pero la volatilidad volvió a ser baja, y el precio apenas logró alcanzar el moving. Por lo tanto, en general, el movimiento correctivo alcista todavía se puede mantener, ya que el último mínimo local no se rompió. Esta semana el par puede formar una nueva ronda de corrección alcista, pero el trasfondo fundamental y macroeconómico más fuerte puede llevar a absolutamente cualquier movimiento. Por lo tanto, es posible que la tendencia bajista ya se haya reanudado y que continúe esta semana.
Como antes, creemos que no hay razones de peso para que la divisa europea suba a largo plazo. Y todas las publicaciones macroeconómicas recientes de la Unión Europea y los Estados Unidos no hacen más que confirmarlo. Casi todos los informes de la Unión Europea fueron neutros en el mejor de los casos. Casi todos los informes del otro lado del océano fueron positivos. Por lo tanto, incluso en las últimas 2-3 semanas el dólar tenía todas las posibilidades de mostrar un nuevo fortalecimiento, pero el mercado aún así decidió corregir el par un poco, porque las correcciones técnicas también deben ocurrir de vez en cuando.
También prestamos atención al hecho de que el par puede entrar en consolidación. En este caso, estará en un rango de precios limitado durante un largo período de tiempo, lo que tampoco es muy bueno. Recordemos que necesitamos una tendencia y una buena volatilidad. Entonces las señales de trading serán fuertes y el beneficio será alto. Si no hay movimiento, o el par permanece en el mismo lugar, es difícil hablar de beneficios.
El fin de semana ya enumeramos todos los acontecimientos macroeconómicos que nos esperan esta semana. En este artículo, vamos a analizarlos más detenidamente. Básicamente, los informes sobre el ISM, las nóminas no agrícolas y el desempleo pueden bastar para que la cotización vuele de un lado a otro. Sin embargo, además de estas publicaciones, habrá inflación europea y dos reuniones de bancos centrales. La reunión del Banco de Inglaterra tampoco debe pasarse por alto, ya que puede repercutir en la divisa europea.
¿Qué esperar de la inflación europea? Las previsiones de este indicador para octubre son muy atrevidas. Se espera que se ralentice hasta el 3,2% y, aunque en realidad la desaceleración sea menos fuerte, sigue siendo un resultado excelente. En este caso, la inflación en la UE se ralentizará más que en Estados Unidos, país que hemos puesto regularmente como ejemplo para Europa. Además, el BCE podrá lograr estos avances con una política monetaria mucho menos "restrictiva". Aunque la economía europea se encuentra en un estado mucho más débil que la estadounidense, cuanto más rápido se acerque la tasa de inflación al 2%, más rápido empezará el BCE a bajarla. Esto es malo para el euro, pero el hecho de que la inflación esté cayendo puede servir de apoyo.
También el martes se publicará el informe sobre el PIB del tercer trimestre. Como en los cuatro trimestres anteriores, el crecimiento económico será prácticamente nulo. La previsión es del 0%. Desde luego no es una recesión, pero casi. Digámoslo así: teóricamente, puede haber motivos para comprar euros, pero es poco probable que el mercado se apresure a comprar euros sobre la base de una inflación a la baja y un PIB nulo.
Pero los datos del viernes procedentes del otro lado del océano sobre el mercado laboral y el desempleo pueden provocar una tormenta en el mercado. Recordemos que mucha gente espera que la economía americana se ralentice, caiga, entre en recesión, pero el mercado laboral muestra valores muy decentes mes a mes, el desempleo sigue cerca de sus valores mínimos y el PIB crece contra todo pronóstico. Por lo tanto, creemos que esta semana hay más posibilidades de ver un nuevo fortalecimiento de la divisa estadounidense que viceversa.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 29 de octubre es de 74 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0490 y 1,0638 el lunes. Una reversión del indicador Haiken Ashi hacia arriba indicará una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD reanudó el movimiento hacia el sur y se consolidó por debajo del moving. Por lo tanto, ahora podemos considerar nuevas posiciones cortas con los objetivos de 1,0498 y 1,0376 en caso de una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi. Las posiciones largas pueden considerarse no antes de la consolidación inversa del precio por encima del moving con objetivos en 1,0638 y 1,0742.
Lectura recomendada:Análisis del par GBP/USD. El 30 de octubre. Libra esterlina: o flat o a la baja.
Explicación de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.