El martes, el par de divisas EUR/USD sufrió una fuerte caída. Ya hemos dicho en nuestros artículos anteriores que el lunes el euro creció sin razón, pero este crecimiento era lógico en el marco de la técnica, ya que en ese momento la corrección era muy débil. Ayer vimos otra "restauración de la justicia". El mercado empezó a deshacerse de la divisa europea casi de sopetón, aunque las estadísticas macroeconómicas de la Unión Europea no eran lo suficientemente malas como para provocar tal caída. Para ser más precisos, han sido malas durante un año, si no más. Lo que queremos decir es que no ha habido un deterioro grave en comparación con el mes de septiembre.
Sin embargo, la mayoría de los analistas llegaron a la conclusión de que fueron los índices de actividad empresarial en la UE y Alemania los que provocaron la caída del euro. Puede que sea cierto, pero recordemos que el euro no siempre supera los 100 puntos al día, ni siquiera en las reuniones del BCE y las publicaciones sobre el PIB y la inflación. Y los índices de actividad son indicadores mucho menos importantes que los anteriores. Así pues, consideramos que la caída de ayer es técnica. Es muy posible que la corrección al alza haya concluido. Sin embargo, el precio no logró situarse por debajo de la línea media móvil, por lo que es muy posible que veamos la tercera ronda de la corrección alcista. Cabe recordar que esta semana se celebrará la reunión del BCE, y la semana que viene - las reuniones del Banco de Inglaterra y la Fed. Habrá mucha información importante, y esta información puede provocar el fortalecimiento de la divisa americana.
En el marco temporal de 24 horas, la caída de ayer no aclaró la situación. La línea Kijun-sen sigue superada. Si hoy continúa la caída de las cotizaciones del par, entonces se formará la consolidación por debajo de la línea crítica, lo que puede provocar la reanudación de la tendencia bajista a medio plazo. Pero para ello es necesario superar primero el moving en el marco temporal de 4 horas.
A pesar de que no consideramos los valores de los índices de actividad empresarial para octubre como un fracaso, debemos admitir - que son débiles y han sido débiles durante mucho tiempo. Si en los Estados Unidos la actividad empresarial según la agencia S&P al menos se recuperó por encima de 50, en la UE ambos índices están fuertemente asentados por debajo de la "línea de flotación". Por lo tanto, cada informe posterior no hace sino demostrar lo que venimos diciendo desde principios de año: la economía europea, si no débil, está en mucha peor forma que la estadounidense. Esta era una de las razones por las que nos preguntábamos por qué la divisa europea estaba tan alta en la primera mitad del año.
Ahora, muchos otros analistas predicen una recesión para la economía europea en la segunda mitad del año y, en general, hacen sonar la alarma al respecto. Para nosotros, la debilidad de la economía de la UE es un hecho evidente. El BCE no ha subido su tasa de interés por encima del 4,5% y es poco probable que lo haga. Si se inicia una recesión en la segunda mitad del año, estaremos hablando de una bajada de tasas en 2024, independientemente de la tasa de inflación en ese momento. Que la inflación no caerá a un ritmo del 4,5% al 2% en breve es obvio. Pero si, además, la economía europea empieza a contraerse, el BCE tendrá que tomar decisiones muy difíciles y deberá elegir de nuevo entre inflación y crecimiento económico. Al fin y al cabo, si la economía de la UE entra en recesión, habrá que estimularla. Habrá que volver a bajar las tasas a cero, lo que acelerará la inflación.
En general, las perspectivas del euro son muy sombrías. Para ser más precisos, el euro no tiene contraargumentos en la disputa con el dólar desde hace mucho tiempo, pero de vez en cuando sigue mostrando crecimiento, ya que ninguna divisa puede caer eternamente. Por lo tanto, el momento clave de hoy es superar o no el moving. De ello puede depender el futuro movimiento del par esta semana.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 25 de octubre es de 83 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0521 y 1,0687 el miércoles. Una reversión del indicador Hiken Ashi hacia arriba indicará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD ha reanudado su movimiento hacia el Norte. Por lo tanto, ahora podemos considerar nuevas posiciones largas con objetivos en 1,0687 y 1,0742 en caso de rebote desde el moving. Pero hay que recordar que se trata de una corrección que puede terminar en cualquier momento. Las posiciones cortas se pueden considerar no antes de la fijación del precio por debajo del moving con el objetivo de 1,0498.
Recomendamos la lecturaAnálisis del par GBP/USD. El 25 de octubre. La libra esterlina vuelve a retroceder.
Explicación de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.