El par de divisas EUR/USD volvió a cambiar de dirección durante la jornada del jueves y se consolidó por encima de la línea media móvil. Sin embargo, advertimos que el moving no es una fuente de señales ahora y el par puede superarlo a menudo y fácilmente. Por lo tanto, la nueva consolidación por encima de la moving no da motivos para suponer la continuación del movimiento alcista. Seguimos a favor de una corrección al alza y creemos que el par debería subir al menos hasta 1,0640, e idealmente más. Sin embargo, el mercado no muestra mucho interés en comprar. Por un lado, no es de extrañar, ya que el euro sigue estando en una posición mucho peor que el dólar. Por otro lado, ayer mostró crecimiento, aunque la retórica de Powell en el discurso vespertino debería haber provocado la caída del par.....
Incluso, en la ilustración de arriba, se puede ver el flat. Desde el 4 de octubre hasta el momento actual, el par se ha movido entre los niveles de 1,0500 y 1,0640. Es decir, han pasado casi tres semanas en el rango de los 140 puntos. Sin embargo, el movimiento en sí no parece un flat, por lo que creemos que la corrección aún está en curso. El trasfondo macroeconómico casi no influye en el movimiento del par. Ayer, antes del discurso de Powell, se publicaron dos informes de tamaño medio en Estados Unidos: las solicitudes de subsidio por desempleo y las ventas de viviendas existentes. Ambos fueron más fuertes de lo previsto, pero el dólar cayó con estas noticias por alguna razón. Y por la tarde, cuando Powell habló de una nueva subida de la tasa de interés, el dólar también logró caer. Esta caída no fue fuerte, pero el mercado no aprovechó una gran oportunidad para reanudar la tendencia bajista.
Por lo tanto, creemos que la corrección continuará. Sí, será muy difícil, pesada, irregular y con retrocesos, pero por ahora no estamos preparados para llegar a una conclusión sobre la reanudación de la tendencia bajista. Aunque la caída de la divisa europea sigue siendo la principal opción para nosotros en los próximos meses.
Básicamente, llevamos tres meses oyendo hablar de la reticencia del Banco Central Europeo a subir más las tasas. La gran mayoría de los representantes del comité monetario del BCE han dejado claro de una forma u otra que no están dispuestos a votar a favor de un nuevo endurecimiento. Sin embargo, una cosa es que los responsables del Banco Central de Eslovenia o Austria hablen de esta situación y otra Francia o Alemania. Ya hemos dicho antes que los países económicamente fuertes pueden apoyar y han apoyado un nuevo endurecimiento porque para ellos es crucial reducir la inflación lo antes posible y sus economías son lo suficientemente fuertes como para sobrevivir a tasas elevadas. Simplemente pueden permitirse subir aún más las tasas que Rumanía o Bulgaria. Pero los países económicamente más débiles podrían enfrentarse a una grave recesión como consecuencia de un endurecimiento excesivo. Y entonces el BCE tendría que estimular sus economías. El regulador intenta aplicar un "aterrizaje suave", por lo que se ve obligado a buscar una tasa media que convenga a todos los países de la alianza.
Ayer, el Presidente del Banco Central francés, François Villroy de Galo, dijo que el regulador debía adoptar un enfoque paciente. Dijo que había llegado el momento en que la duración del mantenimiento de la tasa en el valor máximo era más importante que el valor en sí. "Estamos intentando y podemos proporcionar un aterrizaje suave a la economía", opinó el responsable político. Así pues, en este momento, la retórica de los representantes del BCE es mucho más suave que la de los representantes de la Fed. Sobre todo después del discurso de ayer de Powell, que dejó claro que el endurecimiento no ha terminado.
Como conclusión general, podemos decir lo siguiente. La corrección (es decir, la caída del dólar) puede continuar en un futuro próximo, pero es poco probable que sea fuerte. Tras su finalización, esperamos que se reanude el movimiento principal (es decir, a la baja).
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación para el 20 de octubre es de 67 pips y se caracteriza como "promedio". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0508 y 1,0642 el viernes. Un retroceso del indicador Hiken Ashi hacia arriba indicaría una nueva ronda bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD ha vuelto a consolidarse por encima del moving. En este momento hay una alta probabilidad de un flat, por lo que el precio puede fácil y libremente cruzar el moving en ambas direcciones. Cada cruce de este tipo no garantiza un movimiento en la dirección correcta, incluso por 50 pips. Le aconsejamos que trate cualquier señal de trading con precaución.
Lectura recomendada:Análisis del par GBP/USD. El 20 de octubre. El director de la Fed sorprendió a los operadores.
Explicación de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.