El par de divisas EUR/USD se consolidó por encima de la línea media móvil durante la sesión del martes. Ayer nos preguntábamos qué pasaría cerca del moving, considerando muy importante la respuesta a esta pregunta. Como podemos ver, la consolidación por encima del moving se produjo, y abre nuevas perspectivas correctivas para el par. Cabe recordar que esperamos que el euro siga corrigiéndose hacia el norte, ya que la última espiral del movimiento alcista resultó ser demasiado débil. Sin embargo, nos gustaría llamar la atención de los operadores sobre un aspecto importante.
Como sabemos, no es recomendable operar en correcciones. Por supuesto, una corrección no es igual a otra corrección. Si hablamos de una corrección en el marco temporal de 24 horas, entonces en el gráfico de 4 horas se trata de una tendencia de 300-400-500 puntos. Es un pecado no elaborarla. Sin embargo, ahora estamos hablando de una corrección en el marco temporal de 4 horas, por lo que no debemos esperar un movimiento fuerte y brusco a priori. Fijémonos en los indicadores de volatilidad de los últimos 30 días. 21 días de 30 la volatilidad no superó los 60 pips. Y eso es muy bajo. Por lo tanto, no sólo tenemos una corrección, sino también una volatilidad muy débil. La conclusión es obvia: no es un buen momento para operar el par. Al menos en el marco temporal de 4 horas. Las operaciones que son relevantes ahora son aquellas que es mejor mantener durante varios días para esperar un beneficio de al menos 80-100 pips. En los marcos temporales inferiores, el par cambia con demasiada frecuencia, por lo que no es demasiado conveniente operar.
En cuanto a las perspectivas a largo plazo del euro, en el gráfico diario el precio no logró consolidarse por encima de la línea crítica y el nivel de Fibonacci 38,2%. Así pues, de hecho, no hay corrección alcista en el gráfico diario. Es muy difícil para los toros superar estos dos obstáculos, por lo que el crecimiento puede continuar, pero es probable que sea igual de débil.
Últimamente nos hemos centrado en el BCE y su negativa a endurecer aún más su política monetaria. Los rumores comenzaron hace tres meses, cuando los miembros del BCE empezaron a hablar abiertamente de la inconveniencia de nuevas subidas de las tasas de interés. En parte, la flexibilización de la retórica de "halcón" provocó la caída de la divisa europea en 800 puntos. Sin embargo, en las últimas semanas han empezado a surgir mensajes similares entre bastidores de la Fed. La semana pasada, al menos tres gobernadores de la Fed dijeron que no veían la necesidad de una nueva subida de las tasas, y ayer lo anunció Patrick Harker, director del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia. Dijo sin rodeos: "Las subidas de las tasas probablemente han terminado".
En nuestra opinión, se trata de una declaración inesperada, ya que la Fed dispone de todas las herramientas y oportunidades que necesita para seguir endureciendo su política monetaria. La economía sigue creciendo con fuerza, el mercado laboral es sólido, el desempleo, aunque ha aumentado, sigue siendo bajo. Y la inflación ha aumentado en los últimos tres meses, por lo que tendría sentido ver otra subida de tasas en noviembre. Sin embargo, la herramienta FedWatch muestra que el mercado no confía en absoluto en un endurecimiento el 1 de noviembre. La probabilidad de que eso ocurra no supera ahora el 7%. Por supuesto, aún queda la reunión de diciembre. Y si la inflación sube también en octubre, la Fed tendrá que plantearse una nueva subida de las tasas, pero en este momento podemos decir que el ánimo de la Fed también se está relajando.
¿Qué significa esto para el dólar? Teniendo en cuenta que consideramos todo la caída actual como una "recuperación justa de los tipos", entonces el fortalecimiento del dólar debería continuar. Sobre todo, todos podemos ver lo difícil que es para los alcistas mover el par al alza. La retórica de relajación de la Fed puede presionar al dólar, pero el dólar lleva cayendo demasiado tiempo como para empezar a caer de nuevo ahora. Cuando la Fed empiece a dar señales inequívocas sobre su disposición a empezar a relajar la política monetaria, entonces la divisa estadounidense podría empezar a caer de nuevo. Pero este momento aún está lejos, ya que la inflación está lejos del objetivo del 2%. De hecho, ahora supera este objetivo dos veces.
La volatilidad media del par de divisas euro/dólar durante los últimos 5 días de negociación para el 18 de octubre es de 69 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0508 y 1,0646 el miércoles. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD ha vuelto a consolidarse por encima del moving. Por lo tanto, ahora se pueden considerar las posiciones largas con los objetivos de 1,0620 y 1,0646 antes de la consolidación por debajo de la línea media móvil. Las posiciones cortas pueden ser consideradas en una nueva consolidación del precio por debajo del moving con objetivos en 1,0498 y 1,0376. La volatilidad puede permanecer baja en un futuro próximo.
Recomendamos la lectura: Explicaciones de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.