Los negociadores republicanos y demócratas en el Senado de EE.UU. acordaron extender temporalmente la financiación del gobierno para evitar un cierre después del 1 de octubre. Bloomberg informó esto hoy, citando sus fuentes en el Congreso. Esta noticia debería haber neutralizado el aumento en la aversión al riesgo que se observó el lunes. Pero no lo hizo. El informe de Bloomberg no afectó la situación general del mercado. En particular, los operadores del mercado de divisas prácticamente ignoraron esta noticia: el dólar seguro sigue siendo muy demandado, permitiendo que los bajistas del par EUR/USD dominen el par.
¿Cuál es la razón de tan débil reacción a una noticia tan resonante? En mi opinión, hay varias razones. Primero, las partes no pudieron resolver la situación en general, solo pospusieron el cierre. Además, incluso según los acuerdos preliminares, planean extender la financiación no hasta diciembre (como se había planeado anteriormente) sino por un período más corto, de tres a seis semanas. Segundo, no hay que olvidar que, además del Senado, también está la Cámara de Representantes, controlada por los republicanos. El proyecto de ley de financiamiento temporal podría ser votado hoy, durante la sesión estadounidense del martes. Si (¡si!) los senadores realmente llegan a un acuerdo y votan a favor de este proyecto, será enviado a la Cámara de Representantes, donde podrían surgir problemas incluso antes de la votación.
El hecho es que el presidente de la Cámara Baja del Congreso, Kevin McCarthy, corre el riesgo de incurrir en la ira de los republicanos ultraconservadores (los llamados "trumpistas") si decide llevar a cabo una votación sobre este asunto. Esta "ira justa" podría llevar a un intento de destituir a McCarthy de su cargo. Todos los intentos anteriores para avanzar en proyectos de ley que permitieran al gobierno de EE.UU. operar después del 1 de octubre fueron efectivamente bloqueados por los "trumpistas" en la Cámara de Representantes. Teniendo en cuenta que el Partido Republicano tiene solo 221 votos en la Cámara Baja (mientras que los demócratas tienen 212), los llamados republicanos "moderados" no pueden ignorar las demandas de sus colegas trumpistas (sin su apoyo, no pueden aprobar proyectos de ley). Por lo tanto, el mero hecho del acuerdo preliminar entre demócratas y republicanos en el Senado, informado por fuentes de Bloomberg, no indica una resolución del problema. La batalla solo está comenzando, y las principales luchas políticas ocurrirán no en el Senado, sino en la Cámara de Representantes.
Precisamente por esta razón, los operadores del par EUR/USD han sido bastante escépticos sobre la noticia de hoy, considerando el cambiante panorama político en el Congreso después de las elecciones intermedias.
Actualmente, los vendedores del par están probando el nivel de soporte de 1,0600, tratando de establecerse por debajo de este objetivo. Los intentos son bastante flojos: los operadores están más cercando esta barrera de precios que tomando la ofensiva. Los escasos intentos en el área de la quinta figura terminan con breves correcciones. En este caso, podemos hablar de un "reconocimiento de batalla", por lo que las posiciones cortas en el par EUR/USD parecen arriesgadas por el momento.
En general, el transfondo fundamental establecido favorece el desarrollo de un movimiento descendente. Los informes macroeconómicos clave de esta semana (inflación en la euro zona y el índice PCE básico) se publicarán el viernes, mientras que la corriente de noticias actuales brinda un apoyo temporal a los compradores del par EUR/USD (por ejemplo, los índices IFO) o refuerza la posición de los vendedores. En particular, ayer varios representantes del BCE (Kos y Villeroy) dejaron claro que el regulador europeo no tiene intención de aumentar más las tasas de interés, pero está dispuesto a mantenerlas al nivel alcanzado "tanto tiempo como sea necesario".
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, quien habló ayer en el Parlamento Europeo, ejerció una presión adicional sobre el euro. En particular, dijo que los últimos informes macroeconómicos "señalan un mayor debilitamiento de la actividad económica en el tercer trimestre". Al comentar las últimas tendencias inflacionarias, Lagarde reiteró la previsión del BCE, según la cual la inflación "permanecerá demasiado alta durante demasiado tiempo", a pesar de ciertas señales de desaceleración. Sin embargo, la presidenta del Banco Central no anunció (posibles) medidas hacia una mayor restricción de la política monetaria. En su lugar, recordó el mensaje clave de la reunión de septiembre: que el BCE está dispuesto a mantener las tasas al nivel alcanzado durante mucho tiempo.
Por lo tanto, el "fundamento" para el par EUR/USD sigue estando del lado de los bajistas. La tensión continua en los mercados, así como el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., respaldan al dólar, mientras que los comentarios de los representantes del Banco Central Europeo ponen presión sobre el euro.
Sin embargo, como se mencionó anteriormente, las posiciones cortas en el par son riesgosas en este momento, ya que el precio se ha acercado mucho al nivel de soporte de 1.0600. Los vendedores están probando activamente esta barrera de precios, pero aún no pueden establecerse por debajo de este objetivo. En mi opinión, sería prudente considerar las ventas solo después de que los bajistas del par EUR/USD no solo superen 1.0600, sino que también caigan por debajo de 1.0580 (la línea inferior de las Bandas de Bollinger en el gráfico de cuatro horas). En este caso, el objetivo principal del movimiento hacia el sur a medio plazo será 1.0520: esta es la línea inferior del indicador de las Bandas de Bollinger, que coincide con el límite superior de la nube Kumo en el marco temporal D1.