Ayer sólo se formó una señal de entrada en el mercado. Echemos un vistazo al gráfico de 5 minutos y veamos qué ocurrió. En mi pronóstico matutino llamé la atención sobre varios niveles y recomendé tomar decisiones de entrada al mercado a partir de ellos. La presión sobre la libra se mantuvo en la primera mitad del día, pero no hubo suficiente volatilidad para obtener señales de entrada en el mercado. En la segunda mitad del día, sólo una ruptura y un test hacia atrás de 1,2871 dieron lugar a un punto de entrada para posiciones cortas, lo que se tradujo en una caída de la libra de 25 pips.
Para abrir posiciones largas en el par GBP/USD es necesario:
La presión se mantiene sobre el par, pero los compradores pueden tener la oportunidad de una recuperación del mercado después de los datos de hoy sobre el cambio en las ventas minoristas del Reino Unido y el endeudamiento neto del sector público. Si las cifras son mejores de lo previsto, especialmente en el caso de las ventas minoristas, es una prueba directa de que las presiones inflacionistas siguen siendo elevadas, lo que influirá indirectamente en los planes del Banco de Inglaterra. Esto también es bueno para la libra esterlina. Si los datos decepcionan, actuaré a la baja sólo en la zona del nuevo soporte en 1,2852, formado a última hora de ayer. La formación de una falsa ruptura allí dará un punto de entrada para las posiciones largas, capaces de una ruptura al alza a la resistencia más cercana en 1,2904, donde las medias móviles juegan en el lado de los vendedores. Una ruptura y consolidación por encima de este rango formará una señal de compra adicional con un movimiento hacia 1,2960, que compensará la mayor parte de las pérdidas de ayer. El objetivo más lejano será la resistencia de 1,3032, donde tomaré las ganancias.
En el escenario de una caída a 1,2852 y la ausencia de compradores allí, la libra seguirá cayendo en la corrección descendente, que puede convertirse en una tendencia bajista real. En este caso, sólo la defensa de la próxima zona 1,2803, así como una ruptura falsa en ella, dará una señal para abrir posiciones largas. Planeo comprar el par GBP/USD inmediatamente en el rebote sólo desde 1,2754 con el objetivo de una corrección de 30-35 pips intradía.
Para abrir posiciones cortas en el par GBP/USD es necesario:
Los osos siguen activos y una tarea importante para hoy será defender la resistencia en 1,2904, donde se encuentran las medias móviles, que juegan del lado de los vendedores. Si el par sube tras las sólidas estadísticas de ventas minoristas en el Reino Unido, sólo una ruptura falsa en este nivel proporcionará una excelente señal de venta para continuar la corrección bajista con un objetivo en 1,2852, lo que aumentará la presión sobre el par GBP/USD. Una ruptura y un back-test desde abajo hacia arriba de este rango asestarían un golpe más serio a las posiciones compradoras, dando una oportunidad para una mayor caída del par GBP/USD, empujando al mercado hacia 1,2803. El objetivo más lejano sigue siendo el mínimo de 1,2754, donde tomaré las ganancias.
Si el par GBP/USD sube y no hay actividad en 1,2904, puede que la confianza de los vendedores se tambalee y los compradores empiecen a volver gradualmente al mercado ante la expectativa de que un descenso de un mes en la inflación del Reino Unido no sea suficiente para que el Banco de Inglaterra reconsidere seriamente su agresiva política monetaria. En este caso, pospondré la venta hasta la prueba de resistencia en 1,2960. Una falsa ruptura allí dará un punto de entrada para posiciones cortas. Si no se produce un movimiento a la baja allí también, venderé la libra inmediatamente en un rebote a partir de 1,3032, pero sólo en previsión de una corrección a la baja de 30-35 pips en el día.
Lectura recomendada:
El informe B COT (Commitment of Traders) del 11 de julio registró un aumento de las posiciones largas y cortas. Pero hubo el doble de compradores, lo que confirma el mercado alcista que hemos estado viendo a lo largo de este mes. Sin duda, los compradores de la libra tienen todas las posibilidades de seguir siendo más agresivos. Por un lado, la Reserva Federal, contenta con la rápida caída de la inflación, que reduce la probabilidad de nuevas subidas de las tasas. Por otro lado, el Banco de Inglaterra, que a pesar de todos los problemas de la economía seguirá aferrado a su política de altas tasas de interés debido a los graves problemas de inflación que afectan al nivel de vida de los hogares. La diferencia de políticas provocará un fortalecimiento de la libra y un debilitamiento del dólar estadounidense. La estrategia óptima sigue siendo comprar la libra a la baja. El último informe COT muestra que las posiciones largas no comerciales aumentaron en 15.206 hasta un nivel de 111.667, frente a 96.461, mientras que las posiciones cortas no comerciales sólo aumentaron en 7.408, hasta 53.604, frente a 46.196. Esto dio lugar a otro repunte de la posición neta no comercial hasta el nivel de 58.063 frente a los 50.265 de la semana anterior. El precio semanal subió a 1,2932 frente a 1,2698.
Señales de los indicadores:
Medias móviles
Está cotizando por debajo de las medias móviles de 30 y 50 días, lo que indica una corrección bajista en el par.
Nota: El período y los precios de las medias móviles son considerados por el autor en el gráfico de una hora H1 y se diferencian de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico diario D1.
Bollinger Bands
En caso de caída, el soporte lo proporcionará el límite inferior del indicador, cerca de 1,2850.
Descripción de los indicadores
• Moving average (media móvil, determina la tendencia actual suavizando la volatilidad y el ruido). El periodo es de 50. Está marcada en amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil, determina la tendencia actual suavizando la volatilidad y el ruido). El periodo es de 30. Se marca en verde en el gráfico.
• Indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence) EMA rápida periodo 12. EMA lenta periodo 26. SMA periodo 9
• Bandas de Bollinger. Periodo 20
• Los operadores no comerciales son especuladores tales como operadores individuales, fondos de cobertura y grandes instituciones que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos y cumplen determinados requisitos.
• Las posiciones largas no comerciales representan el total de posiciones largas abiertas de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan el total de las posiciones cortas abiertas de los operadores no comerciales.
• La posición neta total no comercial es la diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.