El euro intentó varias veces alcanzar un nuevo máximo anual tras las declaraciones de ayer de la Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, pero el par enfrentó una ligera venta después de la publicación de los datos de ventas minoristas de Estados Unidos. Sin embargo, los datos, a pesar de ser débiles, solo sirvieron como motivo para un cambio de dirección en el mercado.
Durante su discurso, la jefa del Tesoro mencionó que el enfriamiento del mercado laboral juega un papel clave en la desaceleración de la inflación en Estados Unidos, entre otras presiones deflacionarias. "La intensidad de la demanda de contratación por parte de las empresas ha disminuido", dijo Yellen en una entrevista el martes. "El mercado laboral se está enfriando sin que exista ninguna angustia real asociada a ello", agregó Yellen.
Además de los cambios en el mercado laboral, Yellen mencionó los costos de vivienda y los precios de los automóviles como factores que probablemente sigan reduciendo las presiones inflacionarias. También sugirió que el tamaño de las ganancias corporativas estadounidenses podría tener un papel. Sin embargo, advirtió contra un excesivo optimismo basado únicamente en los datos de precios al consumidor de junio.
Es importante destacar que la mejora en la inflación trajo alivio no solo a la Reserva Federal, sino también a Yellen y la administración Biden, lo que les facilita presumir de haber superado la inflación en la carrera previa a las elecciones. Yellen y otros altos funcionarios habían afirmado anteriormente que el aumento de precios causado por la pandemia sería temporal, pero la Secretaria del Tesoro luego admitió que su pronóstico fue erróneo.
La disminución de la inflación, anunciada la semana pasada, llevó a los economistas e inversores a reconsiderar la probabilidad de una recesión. Goldman Sachs Group Inc. redujo su estimación de una recesión económica al 20% desde el 25% a principios de esta semana. JPMorgan Chase & Co., que se volvió pesimista en los mercados en diciembre del año pasado, afirmó que un aterrizaje suave ahora es más realista que antes.
Como se mencionó anteriormente, el informe sobre el Índice de Precios al Consumidor de la semana pasada mostró un aumento interanual del 3%, el más bajo desde marzo de 2021. Esto es significativamente inferior al pico del 9% registrado en junio del año pasado. Excluyendo alimentos y energía, el Índice de Precios al Consumidor central aumentó un 4,8% en comparación con el año anterior.
En su entrevista, Yellen advirtió contra una euforia excesiva sobre los datos de junio, llamándolos "datos de un mes".
En cuanto al par EUR/USD, los alcistas deben impulsar el precio por encima de 1,1250 y establecerlo allí. Esto les permitiría alcanzar 1,1275 y 1,1310. A partir de ese nivel, podría ser posible alcanzar 1,1350, pero sin estadísticas sólidas de la eurozona, podría ser desafiante. En caso de una disminución, se esperan acciones significativas por parte de los principales compradores cerca de 1,1210. Si no se encuentra un soporte importante allí, sería razonable esperar un nuevo mínimo en 1,1170 o abrir posiciones largas desde 1,1130.
En cuanto al par GBP/USD, la demanda por la libra esterlina está disminuyendo rápidamente. Las expectativas de un aumento en el par se pueden considerar después de ganar control por encima de 1,3000, ya que una ruptura en este rango fortalecerá las esperanzas de una mayor recuperación hacia 1,3050 e incluso un movimiento ascendente más fuerte hacia 1,3100. En caso de una disminución, los bajistas intentarán tomar el control en 1,2940. Si tienen éxito, romper este rango afectará las posiciones alcistas y empujará al par libra/dólar a los mínimos de 1,2905 y 1,2845.