El par EUR/USD ejecutó el miércoles una nueva subida y se consolidó por encima del nivel correctivo del 100,0% (1,1172). Por lo tanto, la subida de las cotizaciones puede continuar hacia el nivel de 1,1172. Un rebote de las cotizaciones desde este nivel favorecerá a la moneda estadounidense y una caída hacia el nivel de 1,1172. La consolidación por encima aumentará la probabilidad de un mayor crecimiento hacia el siguiente nivel de Fibonacci del 127,2% (1,1216).
Las ondas nos dicen ahora solo una cosa: la tendencia "alcista" continúa. Cada nuevo pico es más alto que el anterior y cada nuevo mínimo es más alto que el anterior. No hay indicios de que la tendencia "alcista" haya terminado. Ayer, su continuación fue ampliamente ayudada por el informe de inflación de Estados Unidos, que cayó no al 3,1% interanual, sino al 3%. La diferencia es pequeña, pero vale la pena considerar el valor de la inflación en el mes anterior, que fue del 4%. Así, en solo un mes, la inflación cayó un punto completo. Dado que solo falta un 1% para el nivel de inflación objetivo establecido por la Fed, el mercado decidió que no vería dos incrementos en las tasas este año. Algunos miembros del FOMC han insinuado recientemente un aumento de tasas muy probable al 5,75% este año para contrarrestar los altos precios. Sin embargo, cuanto más cae la inflación, menos necesidad hay de un endurecimiento adicional.
Los operadores no prestaron la debida atención al segundo informe, sobre la inflación subyacente, que también cayó pero fue mucho más alta que el indicador principal. El 4,8% es el resultado para junio. En mi opinión, veremos otro aumento de tasas en julio (control). Pero esta información no impresiona al mercado y el dólar ha caído en un abismo durante varios días.
En el gráfico de 4 horas, el par se ha consolidado por encima del nivel de Fibonacci del 100,0 % (1,1097). Por lo tanto, el proceso de crecimiento puede continuar hacia el siguiente nivel correctivo del 127,2 % (1,1221). Como ya he dicho, los operadores no están prestando atención a la retórica "agresiva" de la Fed y muchos otros informes. Pero el euro está creciendo y no hay señales gráficas de reversión. El indicador CCI tenía una divergencia "bajista" inminente, pero se canceló después del crecimiento del par de ayer.
Informe de Compromisos de los Operadores (COT):
En la última semana, los especuladores cerraron 2.705 contratos largos y 514 contratos cortos. El sentimiento entre los grandes operadores sigue siendo "alcista", pero se está debilitando lentamente. El número total de contratos largos mantenidos por los especuladores ahora asciende a 221.000, mientras que los contratos cortos ascienden a solo 78.000. El sentimiento "alcista" persiste, pero creo que la situación pronto cambiará en dirección opuesta. En los últimos dos meses, la moneda europea ha disminuido más veces que aumentado. El alto número de contratos largos abiertos sugiere que los compradores podrían comenzar a cerrarlos pronto (o ya han comenzado, según indican los informes COT recientes): el sesgo hacia los alcistas es actualmente demasiado fuerte. Las cifras actuales permiten una nueva caída del euro pronto.
Calendario de noticias para Estados Unidos y la Unión Europea:
Unión Europea: Volumen de producción industrial (09:00 UTC).
Unión Europea: Publicación de las actas de la reunión de política monetaria del BCE (11:30 UTC).
Estados Unidos: Índice de precios al productor (PPI) (12:30 UTC).
Estados Unidos: Solicitudes de beneficios por desempleo iniciales (12:30 UTC).
El calendario de eventos económicos para el 13 de julio contiene cuatro entradas. Todas ellas tienen una importancia media, por lo que el impacto del fondo de noticias en el sentimiento de los operadores durante el resto del día podría ser moderado.
Pronóstico y consejos de operación para EUR/USD:
Son posibles pequeñas ventas al rebotar desde el nivel de 1,1172 en el gráfico de una hora, apuntando a 1,1092. La tendencia actual es "alcista", por lo que no se debe esperar un fuerte declive del par. Después de cerrar por encima de la línea de tendencia en el gráfico de 4 horas, aconsejé comprar el par y se cumplieron todos los objetivos. Son posibles nuevas compras al rebotar desde el nivel de 1,1092 en el gráfico de una hora con objetivos de 1,1172 y 1,1216.