El lunes comenzó con la publicación de los PMI en Europa, América y Gran Bretaña. Los PMI en el sector manufacturero mostraron una dinámica negativa, lo que decepcionó tanto a compradores como vendedores de ambos instrumentos. Además de estos informes, hubo otro discurso de un miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo. Joachim Nagel, jefe del banco central alemán, informó que las señales de la política monetaria apuntan a un mayor endurecimiento de la misma. También mencionó que el BCE tiene un largo camino por recorrer para alcanzar la estabilidad de precios.
Sin embargo, Nagel habló y dio a entender no solo sobre las tasas de interés de la Unión Europea. También prestó atención al programa de QT (reducción cuantitativa), que implica la venta de obligaciones de bonos del Tesoro de los balances del BCE. Nagel informó que el BCE debe reducir significativamente el balance, que "se infló" durante la pandemia de coronavirus. Con todo lo dicho, podemos concluir que la política del BCE apunta claramente hacia un mayor endurecimiento, y que el banco central planea utilizar cualquier medida y herramienta para reducir la inflación.
En mi opinión, el mercado ya está cansado de estos comentarios. En las últimas semanas, hemos escuchado al menos 15 presentaciones, examinado 15 puntos de vista, la mayoría de los cuales se resumen en lo mismo. Los participantes del mercado se dan cuenta plenamente de que el BCE seguirá subiendo las tasas, pero no sabemos hasta qué nivel planea llegar. Aunque, el Banco de Inglaterra sí mostró cómo planea actuar, por lo que no podemos acusar al Banco de falta de ambición. Es poco probable que el BCE suba la tasa en 50 puntos básicos en las próximas reuniones, y es probable que los pasos estándar de 25 puntos ya se tengan en cuenta. El aumento de julio ya está considerado.
Esta semana no espero una disminución o aumento brusco en los instrumentos. En mi opinión, podemos esperar una operativa activa el viernes, cuando se publiquen los datos de nóminas y desempleo de Estados Unidos. Pero estos informes tampoco garantizan movimientos fuertes en el mercado, ya que sus valores pueden coincidir con las expectativas del mercado. Creo que ambos instrumentos se moverán gradualmente a la baja.
Basándome en el análisis realizado, concluyo que actualmente se está formando una tendencia a la baja. El instrumento tiene suficiente espacio para caer. Creo que los objetivos alrededor de 1,0500-1,0600 son bastante realistas. Recomiendo vender el instrumento en señales "bajistas" del indicador MACD. La supuesta onda b aparentemente ha finalizado. Según el marcado alternativo, la onda ascendente será más larga y complicada, pero no estoy seguro de si tomará una forma más complicada. No creo que el contexto de noticias actual sea más favorable para el euro.
El patrón de ondas del instrumento GBP/USD ha cambiado y ahora sugiere la formación de una onda ascendente, que puede finalizar en cualquier momento (o ya se ha completado). Anteriormente, recomendé comprar el instrumento en caso de un intento fallido de romper la marca de 1,2615, que equivale al 127,2% de Fibonacci. Luego, la onda 3 o c puede tomar una forma más extendida, y el instrumento volverá a la marca de 1,2842. Creo que sería mejor vender, y lo aconsejé hace dos semanas, estableciendo un Stop Loss por encima de la marca de 1,2842, pero la señal de 1,2615 canceló temporalmente este escenario. Sin embargo, todavía es posible mantener posiciones cortas, moviendo el Stop Loss a cero.