El miércoles y jueves, el par de divisas EUR/USD se negoció con mucha más calma. El impacto inicial del discurso de Powell se calmó rápidamente y ahora no se sabe qué sucederá a continuación. Por un lado, el par ha formado una consolidación por debajo de la línea de la media móvil, lo que ofrece grandes perspectivas de una mayor caída. Sin embargo, el par solo ha superado el promedio móvil cinco veces en la última semana, por lo que una mayor consolidación por debajo de la línea del promedio móvil no tiene sentido. Por lo tanto, todo lo que podemos decir en este punto es que el mercado puede ir a la baja, pero en realidad, mucho depende de las estadísticas estadounidenses que se anunciarán hoy. Más sobre esto a continuación. El segundo discurso de Powell ante el Congreso de los Estados Unidos no contenía información nueva, como era de esperar. Estamos desconcertados por la forma en que el mercado reaccionó a la declaración del presidente de la Fed el martes porque todos los argumentos presentados eran previsibles. Hemos dicho una y otra vez que la tasa de la Fed debe aumentarse al menos al 6 % y que cualquier discusión sobre "la reacción del regulador a los informes" o algo similar no es más que "una buena mina con un mal juego". Por lo tanto, no nos sorprendió la declaración de Powell sobre la necesidad de acelerar una vez más el ritmo de endurecimiento de la política monetaria. La Fed dejó claro desde el principio que quería subir la tasa al 2 %. Y no en los próximos 5 a 10 años, sino lo antes posible. El tema sería muy diferente si la economía estadounidense estuviera al borde de la recesión. Sin embargo, todos los meses se publican datos macroeconómicos muy fiables, lo que le da a la Reserva Federal todas las oportunidades para endurecer la política monetaria según sea necesario. Tras las declaraciones de Powell, el dólar aumentó como se esperaba y creemos que seguirá haciéndolo en el futuro.
En el marco de tiempo de 24 horas, el par siguió ganando terreno por debajo de la nube Ichimoku y la línea de Fibonacci del 38,2 %. Como resultado, ha aumentado la probabilidad de una caída futura en las cotizaciones y tenemos otra señal de venta. Si los informes estadounidenses de hoy tienen éxito, el par podría caer otros 100 puntos.
Datos no agrícolas y el desempleo en los EE. UU. no cambiará el sentimiento del mercado.
Creemos que el debate sobre subir la tasa un 0,5% en marzo está casi cerrado. Jerome Powell rara vez hace afirmaciones sin fundamento o afirmaciones que carecen de sustancia. Si indicó que existe la posibilidad de que la tasa de crecimiento se acelere, el regulador se estaría preparando para ello. El intento de Powell de "dar un paso atrás" en su discurso del miércoles fue inútil y nadie le creyó. La probabilidad de un aumento de la tarifa del 0,5% en este punto ya es más del 50 %. Además, esta creencia del mercado no se verá alterada por los informes de hoy (en nuestra opinión). Vamos a analizarlo. ¿Seguirá adelante la Fed con sus intenciones de aumentar la tasa en un 0,5 % incluso si los datos no agrícolas de hoy son débiles y aumenta el desempleo? No lo creemos. Por lo tanto, es importante considerar toda la dinámica y la tendencia en lugar de solo un informe en particular. Las empresas no agrícolas se desempeñan consistentemente a un alto nivel. A diferencia de otros expertos, siempre hemos afirmado que agregar 200 a 300 nuevos puestos de trabajo cada mes representa un valor excelente. Por lo tanto, incluso si hay 150.000 no agrícolas hoy, por ejemplo, la situación general no cambiará.
Es lo mismo con el desempleo. Ya ha bajado un 3,4 % y sigue bajando. Ahora incluso es preferible que la Reserva Federal enfríe un poco la economía para que la inflación no se vuelva a acelerar. La pregunta ya existe: ¿deberían subirse los tipos para frenar la economía y aumentar el desempleo en lugar de reducir la inflación? Cuando hay escasez de mano de obra, los salarios comienzan a subir, lo que a su vez hace que la inflación se acelere. Mientras tanto, el Reino Unido informa un problema similar. Por lo tanto, creemos que la tasa aumentará en un 0,5 % con cualquier actividad no agrícola y desempleo. Este aspecto puede ayudar significativamente al dólar durante los próximos meses en el conflicto entre el euro y el dólar. El BCE también aumentará la tasa, pero no será hasta mucho más tarde que la tasa de la Fed, y es poco probable que aumente al 6 % como lo hizo en los EE. UU. Como resultado, el par se ha ajustado en un 50 % desde la caída anterior, pero simplemente carece de nuevos factores de crecimiento.
A partir del 10 de marzo, el par de divisas euro/dólar ha experimentado 75 puntos de volatilidad "promedio" durante los cinco días de negociación anteriores. Como resultado, anticipamos que el par se moverá el viernes entre 1,0505 y 1,0655. El giro a la baja del indicador Heiken Ashi indicará una posible continuación del movimiento a la baja.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Niveles más cercanos de resistencia
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0964
Sugerencias para operar:
El par EUR/USD se ha consolidado por debajo de la línea de la media móvil una vez más. Actualmente, las posiciones cortas con objetivos de 1,0505 y 1,0498 pueden tomarse en cuenta si el indicador Heiken Ashi invierte la dirección alcista. Una vez que el precio se establece por encima de la línea de media móvil, se pueden iniciar posiciones largas con objetivos de 1,0655 y 1,0742.
Explicaciones para las ilustraciones:
Canales para regresión lineal: nos permiten identificar la tendencia actual. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.
Línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada): este indicador identifica la tendencia actual a corto plazo y la dirección comercial.
Los niveles de Murray sirven como punto de partida para ajustes y movimientos.
Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.
Un cambio de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).