El viernes y el lunes, el par de divisas EUR/USD subió al menos 250 puntos. La tendencia alcista comenzó el viernes y continuó en base a los datos del viernes, por lo que en principio no tiene sentido tener en cuenta los eventos fundamentales y macroeconómicos del lunes ya que no ocurrieron. Así que tiene sentido pensar en el viernes. La Unión Europea luego publicó un informe de inflación para diciembre por la mañana. El mercado había anticipado una disminución significativamente menor en el índice de precios al consumidor, pero en cambio se desaceleró a 9,2%. ¿Qué indica este número? Primero, la inflación de la UE ya ha comenzado a disminuir, lo cual es excelente. Pero esto es beneficioso para la economía europea, no para el euro. Recuerde que si la inflación cae pronto, el BCE tendrá menos incentivos para endurecer agresivamente la política monetaria. El momento en que el regulador se negará a subir la tasa comienza a acechar en el horizonte si la tasa comienza a aumentar más lentamente. Como resultado, el valor de la moneda local comienza a caer. Por ejemplo, el dólar estadounidense experimentó esto a principios del otoño pasado. El mercado comenzó a tomar ganancias en las posiciones en dólares y se negó a comprarlas tan pronto como reconoció que después de algunas reuniones más, la tasa comenzaría a disminuir su aumento y luego dejaría de expandirse por completo. La moneda estadounidense ha estado bajo la presión del mercado desde entonces.
Por lo tanto, una disminución más pronunciada de la inflación es más negativa que positiva para el euro. Sin embargo, el mercado no prestó ninguna atención a esta información el viernes. Aunque somos conscientes de que había otros grandes eventos programados para ese día, los datos de inflación aún no son un indicador de la actividad comercial. Nos parece inusual que los operadores hayan optado por renunciar a cualquier intento de resolución. Bueno, a menudo es difícil explicar por qué el valor del euro aumentó el lunes y la tarde. Solo el índice de actividad comercial ISM para el sector de servicios de EE.UU., que cayó inesperadamente a fines de diciembre y sorprendió a muchos, habló a favor del euro. Hemos dicho una y otra vez que los índices Markit e ISM actualmente muestran valores completamente diferentes. Durante mucho tiempo, Markit se ha mantenido por debajo de la "línea de flotación". El índice ISM podría ser sustancialmente superior a la marca de 50,0 al mismo tiempo. Sin embargo, todo se unió el viernes. Aunque es obvio para todos que la actividad económica está disminuyendo en los EE.UU., la UE y el Reino Unido en este momento, aún no está claro por qué el mercado respondió de manera tan agresiva a este índice.
El nivel de 1.0742 es el único donde el euro puede dejar de crecer.
Así, hemos vuelto a ver una compra completamente irracional del euro. Aquí, se debe enfatizar una vez más que el mercado está compuesto por un número considerable de operadores de todos los orígenes. Hay empresas importantes que ingresan al mercado simplemente por la necesidad de una o más monedas. No abren puestos para ganar dinero. El estado actual del crecimiento del euro no les interesa. Compran euros si los necesitan. Quizás esta sea la razón por la cual esta moneda actualmente está aumentando a pesar de que la gran mayoría de los indicadores apuntan al fortalecimiento del dólar. Desafortunadamente, no hay nada que se pueda hacer. Sin embargo, siempre tenemos una imagen técnica que captura con mayor precisión la situación del mercado. Con frecuencia afirmamos que las indicaciones técnicas deben sustentar cualquier premisa básica. La hipótesis no debe probarse si no hay ninguna.
El par euro/dólar ahora ha regresado al nivel de Murray de "8/8" (1,0742); está por encima de la media móvil, lo que nos da la imagen técnica que se ve a continuación. Aunque no creemos que se rompa el nivel de 1,0742, el mercado está dispuesto a recomprar el par, por lo que la tendencia alcista puede continuar. El precio podría regresar a la región por debajo de la línea de media móvil e intentar comenzar la corrección a la baja que hemos estado discutiendo durante un mes, pero hay un rebote definitivo desde este nivel. Recuerde que la moneda del euro creció demasiado rápido y en exceso en los últimos tres o cuatro meses del año pasado y ni siquiera puede corregirse después de este movimiento.
A partir del 10 de enero, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 133 puntos, lo que se considera "alto". Entonces, el martes, anticipamos que el par fluctúe entre 1,0605 y 1,0871. Comenzará un movimiento correctivo cuando el indicador Heiken Ashi se revierta a la baja.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Niveles de resistencia más cercanos
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Consejo de negociación:
El par EUR/USD está intentando mantener su tendencia alcista. Debería continuar manteniendo posiciones largas en este momento con un precio objetivo de 1,0864 hasta que la señal de Heiken Ashi se vuelva bajista. Después de que el precio esté anclado por debajo de la media móvil, se deben iniciar posiciones cortas con un objetivo de 1,0498.
Explicación de las ilustraciones:
Determinar la tendencia actual con el uso de canales de regresión lineal. La tendencia ahora es fuerte si ambos se mueven en la misma dirección.
Línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): este indicador identifica la tendencia actual a corto plazo y la dirección de negociación.
Los niveles de Murray sirven como punto de partida para ajustes y movimientos.
Según los indicadores de volatilidad actuales, los niveles de volatilidad (líneas rojas) representan el canal de precios esperado en el que el par cotizará al día siguiente.
Una inversión de tendencia en la dirección opuesta es inminente cuando el indicador CCI cruza a las zonas de sobrecompra (por encima de +250) o sobreventa (por debajo de -250).