Ya hemos dicho en nuestras recomendaciones comerciales diarias que los movimientos actuales son ilógicos y desgarrados. Esto está en el marco de tiempo por hora o inferior. Pero las cosas aún deben mejorar en el marco de tiempo 4H. El tema actual es que, a pesar de todo en el ámbito de la información, el dólar sigue cayendo por alguna razón. El mercado percibe cualquier noticia o informe como un nuevo llamado a abandonar el dólar estadounidense. Por ejemplo, el miércoles por la noche, el dólar estadounidense cayó 150 puntos. Tal descenso tendría sentido si Powell declarara abruptamente que no habría más aumentos de tasas en los EE. UU. y que ya no era necesario luchar contra la inflación. Si los datos no agrícolas de hoy mostraran un valor negativo, se esperaría tal caída. Sin embargo, el discurso de Powell, que todos escuchamos (o leímos en su totalidad), dejó claro que no había justificación para acabar con la moneda estadounidense. La razón por la que el dólar siguió cayendo incluso el jueves suele ser un misterio. La actuación de Powell se discutirá con más detalle a continuación, pero hagamos el análisis técnico.
La tendencia alcista se ha mantenido porque el par euro/dólar se mantuvo por encima de la línea de media móvil. Como dijimos anteriormente, una consolidación de 20 puntos por debajo del promedio móvil no puede considerarse una señal de venta segura. Lo vimos de primera mano ayer. En unas pocas horas, el precio volvió fácilmente a la región por encima de la media móvil y alcanzó el nivel de Murray de "6/8" en 1,0498. Aunque hemos estado esperando una corrección bajista real durante casi dos semanas, dado el movimiento del par en las últimas semanas, no nos sorprendería si este crecimiento infundado continúa. Pero, ¿qué se puede hacer si los inversores venden el dólar sin importar las circunstancias?
Los comentarios de Powell no fueron de interés para el mercado.
Además del discurso de Powell el miércoles, también se publicó el informe del PIB del tercer trimestre. Aunque dijimos que siempre sale en tres estimaciones, lo que permite a los participantes del mercado saber qué esperar de cada publicación posterior, el indicador se ha vuelto mucho más fuerte de lo previsto esta vez. ¿Qué vimos entonces? ¿50 puntos de crecimiento de la moneda estadounidense, luego una caída de 150 puntos?
Volvamos al discurso del presidente de la Reserva Federal. Todas y cada una de las tesis de Powell eran previamente conocidas por el mercado. Cualquier miembro del comité monetario de la Fed que supiera de ellos no lo mantuvo en secreto. En consecuencia, James Bullard, Mary Daly y otros miembros del comité los plantearon. Sin embargo, el mercado determinó que si bien los comentarios de Bullard no eran interesantes, los comentarios de Powell sobre el mismo tema valían la pena. Como resultado, el dólar cayó una vez más en una circunstancia en la que podría haberse evitado.
¿Qué dijo esencialmente Powell? ¿Verá diciembre una disminución en la tasa? No es noticia. ¿Requerirá la Fed una cantidad significativa de tiempo cuando las tasas permanezcan altas? Además, esto no es una noticia de última hora, y creo que esta tesis es más un factor "agresivo". De ser así, ¿el nivel máximo de la tasa, que se anticipa que se alcanzará en la primera mitad del año, será más alto de lo esperado? Entonces, ¡este es otro aspecto "agresivo"! Además, el mercado ha sido consciente de ello durante mucho tiempo. Debido a esto, tenemos dos declaraciones "agresivas" y una declaración "cauta" (que es una exageración), pero el dólar estadounidense cayó al suelo como un césped cortado. Por lo tanto, esperar que el mercado responda de forma lógica a lo que está pasando ahora mismo es absurdo.
El mercado actual simplemente está obligado a manejar los datos no agrícolas como debería. Estamos considerando todos los absurdos de las dos o tres semanas anteriores. Si el valor del informe del mercado laboral es completamente normal hoy, pero el dólar está cayendo, solo podremos ver el contexto macroeconómico en el corto plazo. En cambio, solo podremos operar con el análisis técnico todos los días. Recordemos que la media de nuevos puestos de trabajo está entre 200 y 300 mil. Menos: la caída del dólar parecerá razonable.
Al 2 de diciembre, la volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los cinco días de negociación anteriores fue de 118 puntos, considerado "alto". Como resultado, anticipamos que el par fluctuará el viernes entre 1,0378 y 1,0612. El giro hacia abajo del indicador Heiken Ashi indica una nueva fase del movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos
S1 – 1,0376
S2 – 1,0254
S3 – 1,0132
Niveles más cercanos de resistencia
R1 – 1,0498
R2 – 1,0620
R3 – 1,0742
Sugerencias de operaciones:
El par EUR/USD está intentando reanudar su tendencia alcista. Como resultado, hasta que el indicador Heiken Ashi baje, es necesario mantener posiciones largas con un objetivo de 1,0620. No antes de que el precio se fije por debajo de la línea de la media móvil con un objetivo de 1,0254, las ventas serán significativas.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. La tendencia es fuerte si ambos se dirigen en la misma dirección.
La línea de promedio móvil (configuración 20,0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se deben realizar las operaciones ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.