El par de divisas EUR/USD no ganó ni perdió un solo punto durante la semana actual. Aunque la divisa europea sólo había caído durante los cuatro primeros días, el viernes consiguió recuperar todas sus pérdidas. Creemos que el movimiento de esta semana del par fue bastante extraño y aquí está la razón.
La reunión de la Fed, como evento más importante de la semana, estaba prevista para el miércoles por la noche. La razón por la que el dólar se estaba fortaleciendo hasta entonces está clara, la tasa de la Fed iba a experimentar su cuarta subida consecutiva del 0,75%, por lo que el mercado estaba calculando un endurecimiento de antemano. Sin embargo, después de que la Fed subiera las tasas, el mercado siguió comprando dólares, aunque esperábamos una reacción contraria a la que se produjo la semana anterior con la reunión del BCE. No obstante, la retórica de Jerome Powell fue un poco más dura de lo esperado, por lo que el mercado siguió vendiendo el par el jueves. En cambio, el viernes, cuando se publicaron los datos más importantes sobre el mercado laboral y el desempleo en Estados Unidos, la moneda estadounidense cayó. Esto es aún más extraño que su subida del jueves.
El informe de las nóminas no agrícolas fue bastante fuerte. En octubre se crearon 261.000 nuevos empleos no agrícolas, como mínimo 20.000 más de lo previsto. Una vez más, el mercado laboral estadounidense mostró su excelente estado y el dólar debería seguir subiendo. Además, el valor del informe de septiembre se revisó al alza, hasta 315.000. El único punto negativo fue la tasa de desempleo, que volvió a subir al 3,7%. Sin embargo, la tasa de desempleo ya subió a este nivel hace un par de meses y luego volvió al 3,5%. En cualquier caso, el desempleo en EE.UU. sigue en su nivel más bajo en medio siglo, por lo que si este informe provocó una caída del dólar al mismo tiempo que las nóminas no agrícolas eran excelentes, es una reacción del mercado muy extraña. Ahora en el marco temporal de 24 horas el par ha vuelto a subir hacia la línea Senkou Span B y tratará de superarla de nuevo la semana que viene. Hay ciertas posibilidades de una tendencia alcista, pero todavía son escasas. El lunes y el martes, el mercado podría percatarse de la reacción ilógica del viernes y comenzar a vender el par de nuevo.
Análisis COT.Los informes COT para el euro en 2022 son cada vez más interesantes. La mitad del año mostraba un sentimiento abiertamente alcista por parte de los operadores profesionales, pero al mismo tiempo la moneda europea caía constantemente. Luego, durante unos meses, mostraron un estado de ánimo bajista y el euro también cayó constantemente. Ahora la posición neta de los operadores no comerciales vuelve a ser alcista y se fortalece, y el euro apenas ha retrocedido 500 pips desde su mínimo de 20 años. Esto es así, como decíamos antes, porque la demanda de dólares sigue siendo muy alta en medio de la difícil situación geopolítica del mundo. Por lo tanto, aunque la demanda del euro esté aumentando, la elevada demanda del dólar impide que el propio euro suba. Durante la semana de referencia, el número de contratos de compras en el grupo Non-commercial aumentó en 13 mil, mientras que el número de contratos de ventas disminuyó en 17 mil. Por consiguiente, la posición neta aumentó en unos 30 mil contratos. Con todo, este hecho no tiene importancia, ya que el euro sigue "en el fondo". El segundo indicador en la imagen de arriba muestra que la posición neta es ahora bastante alta, pero más arriba hay un gráfico del movimiento del propio par y podemos ver que el euro no puede beneficiarse de nuevo con este factor aparentemente alcista. El número de contratos de COMPRA es mayor que el número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en 106 mil, pero el euro se sigue cotizando muy bajo. Así que la posición neta del grupo Non Commercial puede seguir aumentando, esto no cambia nada. Si se observa el total de posiciones largas y cortas abiertas en todas las categorías de operadores, hay 23.000 más de ventas (617.000 frente a 594.000).
Análisis de los acontecimientos fundamentales.Esta semana, todos los datos importantes procedían del otro lado del océano, pero también hubo algo a lo que prestar atención en la UE. El lunes se informó de que el crecimiento del PIB en el tercer trimestre aumentó un 0,2%, lo que se ajusta a las previsiones, mientras que la inflación subió al 10,7%, lo que obligó al BCE a continuar con su plan de endurecimiento de la política monetaria. Pero ni siquiera eso impidió que la moneda europea volviera a caer. Sólo un extraño movimiento el viernes impidió que el euro terminara la semana en pérdidas. También esta semana se publicaron los índices de actividad empresarial de la Eurozona, que se mantuvieron por debajo del nivel 50,0 previsto.
Plan de operaciones para la semana del 7 al 11 de noviembre:1) En el marco temporal de 24 horas, el par subió de nuevo hasta la línea Senkou Span B, pero ahora es necesario superar esta línea para que siga subiendo. En este caso consideraremos seriamente la variante con la formación de una nueva tendencia alcista y recomendamos comprar el par con el objetivo de 1,0177. Ahora bien, hay que tener en cuenta que el trasfondo fundamental y geopolítico sigue sin favorecer a la moneda europea.
2) En cuanto a la venta del par EUR/USD, ahora se ha vuelto temporalmente irrelevante, ya que el precio ha superado la línea crítica y ha subido hacia el Senkou Span B. Por lo tanto, un rebote del Senkou Span B significaría una posible reanudación de la tendencia bajista. Una consolidación por debajo de la línea crítica significaría la reanudación de la tendencia bajista. Creemos que es demasiado pronto para afirmar con certeza que la tendencia a la baja, que se está formando desde hace 2 años, ha terminado.
Explicaciones de las ilustraciones:Los niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support), los niveles de Fibonacci son niveles que son objetivos para la compra o la venta. Los niveles de Take Profit pueden colocarse cerca de ellos.
Los indicadores Ishimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5).
El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta para el grupo "Non commercial".