DXY. La Fed subirá los tipos al 9%

Es poco probable que la corrección del dólar debido al aumento del apetito por el riesgo dure mucho tiempo, ya que hoy el estado de ánimo en el entorno de los inversores es abatido y el índice de divisas de EE. UU. subió desde los mínimos semanales.

El índice subió por encima de 112,00 el miércoles en medio de las expectativas de que la Reserva Federal continuará implementando sus planes agresivos para endurecer las medidas para reducir la inflación. El último comentario del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, sugiere que es posible que sea necesario elevar las tasas de interés por encima del 4,75 % si la inflación subyacente sigue repuntando.

El dólar también sigue prevaleciendo como moneda de refugio seguro en medio del deterioro de las perspectivas de crecimiento mundial. A principios de esta semana, estuvo bajo presión, incluso en medio de sólidos informes de ganancias y un giro brusco en la política fiscal del Reino Unido. La moneda estadounidense se mantiene estable frente al euro y la libra, mientras que se ha actualizado un nuevo máximo frente al yen. La moneda japonesa caerá a mínimos de 32 años, a pesar de la posibilidad de intervención de Japón.

Sin embargo, hoy el banco central japonés volvió a dejar claro que no vale la pena esperar el apoyo monetario. Según el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, la política monetaria no está dirigida directamente a Forex.

"Es recomendable mantener la relajación para apoyar la recuperación económica, ya que la incertidumbre en torno a la economía japonesa es extremadamente alta", dijo el funcionario.

Al mismo tiempo, dejó claro que la intervención contra el "debilitamiento excesivo del yen fue muy apropiada".

En cuanto a otras monedas del mundo, el dólar se debilitó frente a las contrapartes de Nueva Zelanda y Australia. Se espera que los bancos centrales de sus países sigan el ritmo del ciclo de endurecimiento de la política de la Reserva Federal.

Las previsiones sobre el umbral de la subida de tipos del banco central de EE. UU. varían. El aumento, según las estimaciones disponibles, puede llegar hasta el 5%, pero ese no es el límite. A juzgar por la nueva información que ha aparecido en la web, la subida de tipos puede llegar hasta el 9%, todo depende de cómo caiga la tarjeta de inflación.

Alguien ve el pico de la inflación. Quizás haya razones para creerlo, quizás esto sea solo el reflejo de un gran deseo. De todos modos, lo descubriremos pronto.

Wall Street y el índice del dólar cotizan ahora en línea con las expectativas de una subida de tipos del 1,5%. Si la presión inflacionaria no se detiene y el crecimiento de los precios sigue aumentando, la Fed tendrá que subir el listón.

Por el momento, una serie de indicadores, incluido el índice Bloomberg Commodity Spot, indican el paso de un pico inflacionario. Si es así, entonces el dólar no tiene motivos para conquistar nuevas alturas. Dado que los mercados viven de acuerdo con las expectativas, puede haber un retroceso del índice de divisas de EE. UU. desde los límites actuales, ya que los inversores decidirán apostar por un enfoque más moderado de la Reserva Federal.

El nuevo reporte mensual de Bank of America reflejó el completo pesimismo de los inversionistas respecto a las perspectivas del mercado bursátil y el crecimiento de la economía global. Un número récord de encuestados (83 %) espera que el crecimiento económico se debilite y que las ganancias corporativas caigan en los próximos 12 meses.

La mayor parte de los profesionales del mercado continuarán con la caída de las acciones. Se podrá hablar de tocar fondo solo en el marco de 2023. Todos los repuntes cortos se han realizado y se realizarán en Wall Street exclusivamente en el mercado bajista.

La reversión de los mercados de divisas y valores ocurrirá solo cuando la Fed se niegue a subir más las tasas o, al menos, frene su aumento.

El aumento de las tasas de interés al 9% fue anunciado por el conocido inversor Mark Mobius. Este es el nivel más alto en tres décadas. El banco central de EE. UU. tendrá que dar ese paso, porque necesita detener el aumento récord de los precios al consumidor durante 40 años, cree el inversor.

Es recomendable subir la tasa por encima de la inflación actual. Dado que actualmente está en el 8 %, la tasa debería ser del 9 %, explicó el multimillonario en una entrevista con Bloomberg. También aclaró que no espera una disminución de la inflación en los próximos meses.