El viernes, el par de divisas EUR/USD comenzó una nueva ronda de movimiento a la baja, durante la cual se consolidó nuevamente por debajo de la línea de la media móvil. Así, el precio no pasó ni un día por encima de la media móvil, y la tendencia vuelve a ser bajista. Ambos canales de regresión lineal continúan dirigidos a la baja, por lo que casi todos los indicadores ahora respaldan una nueva caída de la moneda europea. Además, recordemos que en el marco de tiempo de 24 horas el precio continúa por debajo de la línea crítica. Por lo tanto, según todos los indicadores, la moneda europea debería continuar deslizándose hacia abajo. Por supuesto, tarde o temprano, la tendencia a la baja se completará. Aún así, hacemos una pregunta muy simple por enésima vez: ¿qué ha cambiado durante la última semana (mes/día) en el trasfondo fundamental/geopolítico para que ahora no podamos contar con un retroceso ordinario de 200-400 puntos, pero una nueva tendencia al alza? Respuesta: nada. En consecuencia, la moneda europea todavía está en riesgo.
Además, después de varias declaraciones de los representantes de la Fed la semana pasada, nos aseguraron que el aumento en la tasa clave de la Fed continuaría por algún tiempo, y luego se mantendría una tasa alta durante bastante tiempo. Recordemos que, a principios de este año, se reiteraron declaraciones de que la tasa subiría lo máximo posible para empezar a frenar la inflación (en ese momento, era una tasa del 3,5%). Y luego (el próximo año), comenzaría un recorte de tasas para que la economía pudiera evitar un shock y una recesión. Como puede ver, no se trata de ninguna reducción de tasas en 2023. La inflación está disminuyendo tan lentamente a una tasa del 3% que no está completamente claro a qué nivel tendrá que aumentar. ¿Vale la pena repetir que cualquier subida de tipos de la Fed es buena para el dólar? El mercado ya podía considerar futuros aumentos de tarifas (planificados a principios de año), pero ¿consideró el aumento de tarifas al 4,5%? Además, la moneda europea se mantiene a 200 puntos de su mínimo de 20 años. Si la libra ha dado al menos un salto importante al alza, entonces el euro no lo ha hecho.
La inflación en la Unión Europea será de al menos el 10% en septiembre.
En general, solo habrá una publicación más o menos significativa en la nueva semana en la Unión Europea: este es el informe de inflación de septiembre. Sin embargo, este informe no puede llamarse "importante" después de un examen más detenido. En primer lugar, ¿qué cambia ahora la inflación europea? El BCE, al igual que la Fed, ha establecido un curso para un aumento agresivo de las tasas, por lo que hasta que la inflación muestre una desaceleración grave, el regulador no se desviará de este curso. En segundo lugar, la reacción a la inflación europea siempre ha sido más débil que la inflación estadounidense. Un vívido ejemplo de esto fue la semana pasada cuando ambos pares principales "volaron" en diferentes direcciones después de la publicación del IPC en los EE. UU. Tercero, este es solo el segundo valor final de la inflación de septiembre; el mercado ya es consciente de que el indicador ha subido al 10%.
¿Qué más será interesante en la Unión Europea? Discursos de Luis de Guindos, Isabel Schnabel y Christine Lagarde. Además, el discurso de la presidenta del BCE está previsto para el sábado, por lo que no podrá tener ningún impacto en la divisa del euro durante la semana. Bueno, es probable que de Guindos y Schnabel se mantengan fieles a su retórica anterior, lo que implica un mayor endurecimiento de la política monetaria. Por lo tanto, nada será interesante sobre macroeconomía o fundamentos en la UE esta semana.
Pero, por desgracia para la moneda del euro, también existe la geopolítica. Como han advertido varios expertos, octubre será muy "caliente". En noviembre está prevista la realización de la cumbre del G-20, en la que pueden participar tanto Vladimir Putin como Vladimir Zelensky. Hasta el momento, nadie entiende cómo esto puede restaurar la paz en Europa, ya que Moscú y Kyiv han declarado oficialmente que no negociarán entre sí. Sin embargo, en cualquier caso, este evento es un hito, y tal vez algo se decida al respecto.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar durante los últimos cinco días hábiles al 17 de octubre es de 103 puntos y se caracteriza como "alta". Así, el lunes, esperamos que el par se mueva entre 0,9618 y 0,9825. Una inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba indicará una nueva ronda de corrección al alza.
Niveles de soporte más cercanos:
S1-0,9644
S2-0,9521
Niveles de resistencia más cercanos:
R1-0,9766
R2 – 0,9888
R3 – 1,0010
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD dio un salto alcista, que finalizó muy rápidamente. Por lo tanto, ahora es necesario mantenerse en posiciones cortas con objetivos de 0,9644 y 0,9618 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las compras volverán a ser relevantes no antes de fijar el precio por encima de la media móvil con objetivos de 0,9825 y 0,9888.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. La tendencia es fuerte si ambos se dirigen en la misma dirección.
La línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.