El par de divisas EUR/USD ha perdido unos 20 pips durante la semana actual. Tampoco parece gran cosa, pero el euro cae cada semana. Las correcciones siguen siendo "festivas" en el sentido de que se producen con la misma frecuencia que las vacaciones. Esta semana sólo hubo un día malo para el euro, que fue el jueves. Y exactamente en este día no había ni una sola razón para tal caída. Analizando los marcos temporales inferiores (4h y 1h) pudimos ver que el par está ahora dentro de un amplio canal lateral 0.9900-1.0080. Básicamente, tras el fin de la semana de operaciones se mantuvo en él. Por lo tanto, afirmamos el hecho: el par está en un amplio piso u "oscilación". Y está en él justo cerca de sus mínimos de 20 años. Desde nuestro punto de vista, esta es otra prueba de que la tendencia bajista no ha terminado, y significa que la caída de la moneda europea se reanudará. Analizando el cuadro técnico del marco temporal de 24 horas podemos decir que la tendencia es claramente bajista, ya que el precio está por debajo de todas las líneas del indicador Ishimoku. La última corrección terminó antes de alcanzar la nube Ishimoku, que no está demasiado lejos del precio. No obstante, los compradores volvieron a asegurar que no van a comprar el euro ahora. Y hemos hablado mil veces de las razones de esta actitud hacia el euro, y no ha cambiado en absoluto. La geopolítica sigue siendo complicada, muchos expertos militares esperan una nueva escalada del conflicto en Ucrania en otoño-invierno de 2022, la "guerra del gas" entre Rusia y la UE se recrudece y ayer se informó de que el transporte de gas a través de Nord Stream se detendrá por tiempo indefinido, el BCE sigue pasivo en materia de política monetaria, mientras que la Fed, por el contrario, está dispuesta a seguir subiendo las tasas y ha aumentado el programa QT a 95.000 millones de dólares al mes a partir del 1 de septiembre. Por lo tanto, todavía hay muchas más razones para comprar el dólar ahora.
Análisis COTLos informes COT del euro en los últimos meses muestran claramente lo que está sucediendo en el par euro/dólar. Durante la mayor parte de 2022 mostraron un sentimiento abiertamente alcista entre los operadores profesionales, pero al mismo tiempo la moneda europea caía constantemente. En este momento la situación es diferente, pero NO es favorable al euro. Si antes los ánimos eran alcistas y el euro caía, ahora los ánimos son bajistas y .... el euro también está bajando. Por lo tanto, por el momento, no vemos ninguna razón para que el euro suba, porque la gran mayoría de los factores siguen estando en su contra. Durante la semana de referencia, el número de contratos de compra del grupo Non-commercial se redujo en 8,5 mil y el número de contratos de ventas se redujo en 5 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en unos 3,5 mil contratos. No es mucho, pero vuelve a ser un aumento del sentimiento bajista entre los principales operadores. Tras unas semanas de débil crecimiento, se ha reanudado la caída. Desde nuestro punto de vista, este hecho indica de forma muy clara que en este momento incluso los operadores profesionales siguen sin creer en el euro. El número de contratos de COMPRA es inferior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 47 mil. Por lo tanto, podemos afirmar que no sólo la demanda de dólares sigue siendo alta, sino que también la demanda de euros es bastante baja. El hecho de que los grandes operadores no tengan prisa por comprar el euro podría provocar una nueva caída aún mayor. En el último medio año o un año, el euro ni siquiera pudo mostrar una corrección sensata, y ni siquiera algo más.
Análisis de los acontecimientos fundamentales.Esta semana hubo pocas estadísticas macroeconómicas en la UE. Lo único que podemos señalar es el informe de inflación de agosto, que (¡qué sorpresa!) mostró una aceleración de nuevo, esta vez hasta el 9,1%. La tasa de desempleo se mantuvo en el 6,6% y el índice de actividad manufacturera cayó al 49,6 (por debajo del nivel crítico del 50,0). Como se puede ver, las estadísticas no daban ninguna razón para comprar el euro, cosa que no ocurrió. Sin embargo, como hemos dicho antes, la macroeconomía sólo tiene un efecto local sobre el estado de ánimo del mercado en este momento. Por lo tanto, no debemos esperar un cambio de tendencia sobre la base de uno o dos informes no muy importantes de la UE. Esta semana también se registraron acontecimientos importantes en Estados Unidos, pero tampoco han afectado realmente al par EUR/USD. Los fundamentos mundiales y los factores geopolíticos siguen siendo los principales impulsores.
Plan de operaciones para la semana del 5 al 9 de septiembre1) En el marco temporal de 24 horas, el par continúa moviéndose hacia el sur. Casi todos los factores siguen favoreciendo una subida del dólar a largo plazo, y la situación no ha cambiado desde hace mucho, mucho tiempo. Los operadores no lograron superar la nube Ishimoku, por lo que un movimiento alcista y la compra del euro aún no es relevante. Para ello, hay que esperar, como mínimo, a que se fije por encima de la línea Senkou Spahn B y sólo entonces considerar las posiciones largas.
2) En cuanto a las ventas del EUR/USD, siguen siendo más relevantes ahora. El precio superó la línea crítica, por lo que esperamos que siga bajando con un objetivo de 0,9582 (161,8% de Fibonacci). A largo plazo, si el trasfondo fundamental sigue siendo el mismo que ahora y la geopolítica se deteriora, la divisa europea podría caer aún más.
Explicación de las ilustraciones:Los niveles de precios de soporte/soporte (resistance/support), los niveles de Fibonacci son niveles, que son objetivos para la apertura de compras o ventas. Los niveles de Take Profit pueden colocarse cerca de ellos.
Los indicadores Ishimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5).
El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta para el grupo "Non-commercial".