El viernes el par EUR/USD continuó su tendencia a la baja y en la imagen de arriba se puede ver que ya se está acercando a los mínimos de hace un mes, que también son mínimos de 20 años. En la ilustración anterior también se muestra la corrección al alza, que tardó varias semanas en alcanzar los 400 puntos. Recientemente hemos señalado en repetidas ocasiones que el euro no puede corregirse más de 400 pips en una tendencia global a la baja. Por lo tanto, podemos considerar que todos los procedimientos se han completado y ahora el par puede continuar su caída. En cuanto a las razones y motivos para que el euro caiga en este momento, el mercado no parece necesitarlos. Los fundamentos y la geopolítica siguen siendo muy difíciles para el euro, mientras que la macroeconomía sólo tiene un impacto indirecto en el movimiento del par. A menudo, el mercado simplemente ignora las estadísticas. En consecuencia, son los fundamentos y la geopolítica los que tenemos que vigilar ahora.
Esos son los factores que no pueden cambiar rápidamente. Por ejemplo, la diferencia de enfoques monetarios entre la Fed y el BCE no sólo es evidente, sino que se agrava, cada mes y medio. La FedReserve no sólo está subiendo las tasas, sino que está ampliando la brecha con el BCE. En consecuencia, el factor de valoración del dólar no hace más que aumentar cada mes. Creemos que los fundamentos sólo empezarán a "desenredarse" cuando se vislumbre en el horizonte la perspectiva real del fin del ciclo de subidas de tasas de la Fed. Eso no ocurrirá pronto, porque hasta ahora sólo hemos visto un mes con una inflación en descenso. Por lo tanto, nadie sabe aún cómo se comportará el indicador en el futuro. Si sigue cayendo activamente, podría obligar a la Fed a subir las tasas a un menor ritmo y por un período más corto. Pero si no es así, la tasa podría subir al 4% o al 4,5%, como ya hablan algunos miembros del comité monetario de la Fed. Y EL BCE... El BCE podría subir las tasas de interés en septiembre por segunda vez en 11 años y eso será el final.
Nos espera una semana aburrida en términos macroeconómicos.En la nueva semana habrá muy pocas estadísticas macroeconómicas y eventos fundamentales. El lunes es medio feriado como siempre, ya que el calendario está vacío. El martes saldrán los primeros informes. La UE publicará datos sobre la actividad empresarial en los sectores manufacturero y de servicios, que son importantes para los fundamentos generales en este momento. El mes pasado la actividad manufacturera cayó por debajo del nivel crítico de 50,0, que ya indica una recesión en este ámbito. En agosto, la cifra podría bajar aún más y el indicador del sector servicios podría acercarse al nivel de 50,0, que es lo que indican ahora las previsiones.
El jueves se publica el informe del PIB del segundo trimestre de Alemania. También nos gustaría destacarlo, aunque es poco probable que tenga mucho impacto en el movimiento del par EUR/Dólar. Los expertos esperan un crecimiento del PIB del 0% y ese puede ser el punto de partida. El punto de partida de una recesión de la economía europea. La economía alemana sigue siendo el "motor" de toda la economía europea y puede ser la primera en entrar en recesión. No hay otras novedades importantes previstas en la UE. Hace mucho tiempo que Christine Lagarde no da un discurso público, pero hay que recordar que es verano y los políticos también pueden tomarse vacaciones. En general, será una semana bastante aburrida e incluso los informes que se publicarán probablemente no apoyarán a la moneda europea. Puede que no caiga otros 200-300 puntos, pero seguro que mantendrá su tendencia a la baja.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 22 de agosto es de 83 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles 0,9956 y 1,0122. Un giro del indicador Haiken Ashi al alza señalaría una nueva corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0010
S2 – 0,9949
S3 – 0,9888
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0071
R2 – 1,0132
R3 – 1,0193
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD continúa su movimiento a la baja. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos 1,0010 y 0,9956 hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas pueden considerarse después de que el precio se consolide por encima del muving con objetivos de 1,0254 y 1,0315.
Recomendamos la lectura:Análisis del par GBP/USD. El 22 de agosto. La libra tratará de aferrarse a la paja "macroeconómica" que no existe.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 22 de agosto. Análisis detallado del movimiento y de las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 22 de agosto. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizado) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.