Bitcoin no logró mantenerse por encima del soporte clave de $21,900 por moneda. Esto ahora le da a la principal criptomoneda la oportunidad de dirigirse hacia el soporte de $18,900.
La reunión de dos días de la Fed comenzó hoy. Se espera que el miércoles se anuncie un aumento de la tasa de interés y los planes posteriores del banco central. La retórica en este caso podría ser mucho más importante que una subida de tipos, a menos, por supuesto, que sea una subida del 1% de golpe.
¿La caída actual y los próximos eventos significan que el reciente repunte ha terminado?
Sentimientos negativos
Los inversores en criptomonedas han estado nerviosos desde la caída de Bitcoin a alrededor de $20,000. Muchos de ellos temen que más liquidaciones sin precedentes por parte de principales actores del mercado puedan precipitar una tendencia bajista más grande.
Es probable que nuevas caídas amplifiquen las pérdidas y dificulten la recuperación del mercado a mediano plazo. Como tal, muchos inversores están retrasando inversiones adicionales.
Además de la caída de las criptomonedas, la destrucción de las criptoempresas clave como Three Arrows Capital (3AC) y Celsius Network también ha tenido un efecto negativo en la confianza de los inversores.
El fondo de cobertura 3AC con sede en Singapur, por ejemplo, colapsó con alrededor de $10 mil millones en fondos de inversionistas. El reciente colapso de las criptomonedas sumió a la agencia en una crisis financiera y le dificultó pagar a sus acreedores e inversores.
La red de préstamos criptográficos de Celsius, que también fue venerada en los círculos criptográficos, también atravesó tiempos difíciles cuando cayó el mercado criptográfico. La empresa se vio obligada a suspender los pagos a los acreedores y clientes debido a la baja liquidez.
Tales incidentes han alterado la confianza de los inversores en la industria y han reducido las entradas de capital necesarias para respaldar las criptomonedas. Llamadas de margen y liquidaciones
Los participantes del mercado que operan con criptomonedas usando apalancamiento sufren grandes pérdidas y cierran con margen, incluso si el precio cambia ligeramente. Esto genera una ola de liquidaciones y un nuevo desplome de precios.
La liquidación ocurre cuando un bróker de activos cierra por la fuerza la posición garantizada de un inversionista debido a una pérdida que afecta el margen inicial. Las liquidaciones generalmente amplifican las caídas del mercado al aumentar inadvertidamente el número de liquidaciones.
El 11 de enero, por ejemplo, los contratos de futuros de BTC por un valor aproximado de $2,7 mil millones de dólares se liquidaron en 24 horas, lo que provocó que los precios retrocedieran de unos $41,000 dólares a niveles inferiores a $32,000.
Un hecho similar ocurrió el 14 de junio y provocó que los precios de Bitcoin cayeran en picado en aproximadamente un 15%. Como resultado, se liquidaron alrededor de $ 532 millones en Bitcoin.
Si bien las liquidaciones influyen en los precios a corto plazo, tienen un impacto negativo en los precios de los activos al aumentar la turbulencia del mercado, lo que genera incertidumbre. La incertidumbre es mala para el negocio porque prolonga los ciclos de miedo.
Inflación vs Bitcoin
La inflación ahora se cita como una de las principales razones de la caída de los activos de riesgo. Durante el mes de mayo, el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos alcanzó 8.3%. A modo de comparación, fue del 0,3% en abril de 2020 cuando comenzaron los confinamientos por COVID-19.
Muchos analistas teorizan que la alta tasa de inflación fue provocada por las políticas fiscales agresivas adoptadas por el gobierno de EE.UU. en 2020 en respuesta a la pandemia de COVID-19.
El gobierno redujo las tasas de interés de la Reserva Federal a cero y lanzó un programa de estímulo de $5 billones para evitar un desastre económico, mucho más que los $787 mil millones utilizados para sofocar la recesión de 2008.
Los fondos utilizados durante la pandemia impulsaron la economía y ayudaron a impulsar la demanda de bienes y servicios. Sin embargo, las cadenas de suministro no pudieron mantenerse al día con la creciente demanda de ciertos productos básicos, de ahí el aumento de los precios de los productos básicos.
Existen otros factores agravantes que han llevado a mayores costos de vida y menos inversión en instrumentos especulativos, como Bitcoin, debido a la menor renta disponible.
Sin embargo, los precios de las criptomonedas pueden recuperarse tan pronto como mejoren las dinámicas socioeconómicas actuales. Sin embargo, esta es una perspectiva a largo plazo y, mientras tanto, la lucha contra la inflación se está librando aumentando las tasas de interés.
Tasas de interés de la Reserva Federal
En marzo, la Reserva Federal de los EE.UU. aumentó la tasa de préstamo por primera vez desde 2020. En ese momento, los precios de Bitcoin no se movieron mucho porque la tasa ya se había tenido en cuenta. Sin embargo, el anuncio preparó a los inversores para los próximos cambios y detonó un descenso paulatino.
El 15 de junio, la Fed volvió a subir el tipo de interés de los préstamos, esta vez en tres cuartos de punto porcentual, el mayor aumento en dos décadas. La medida antiinflacionaria provocó la caída de los mercados en los días posteriores.
En particular, los inversores de Bitcoin comenzaron a retirarse del mercado unos días después del anuncio, lo que provocó que los precios cayeran de los niveles de $30,000 a $18,900 entre el 7 y el 18 de junio.
La reacción era esperada porque la Fed ya había señalado que implementaría un alza de intereses. Los aumentos de interés de la Fed históricamente reducen las inversiones en activos especulativos como Bitcoin.
Qué esperar en un futuro próximo
Bitcoin está listo para tocar fondo en el mediano plazo. Esto permitirá que el activo gane cierta estabilidad, lo suficiente como para apaciguar a los inversores y dar lugar a un sentimiento alcista.
Los analistas creen que el mercado se encuentra ahora en un período de transición. Este período actual es un momento de consolidación y ganará impulso a medida que muchos de los que han estado al margen esperando un mejor precio comiencen a comprar.
Mirando localmente, dentro de los próximos dos días, la tendencia de consolidación podría considerarse sin cambios con las posibilidades de una recuperación mientras Bitcoin se mantenga por encima de $18,900 por moneda.