El dólar estadounidense se fortaleció frente a los activos de riesgo. Los índices bursátiles de EE. UU. una vez más registraron nuevos mínimos anuales, pero luego se recuperaron. Por lo tanto, hay esperanza de que se alcance un fondo. El índice asiático MSCI Inc. cayó hoy. Esto marcó la octava sesión negativa consecutiva, la más larga desde febrero de 2020. Los futuros S&P 500 y Nasdaq 100 mostraron ganancias modestas. El pesimismo económico también afectó a las materias primas. El petróleo crudo cayó casi un 7% al cierre del viernes. El mineral de hierro también cayó aproximadamente en el mismo porcentaje.
Un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, fue la razón de esto. Reiteró el viernes el compromiso del banco central de reducir la inflación y dijo que era necesario no solo para EE. UU., sino para todo el sistema financiero mundial. "El fuerte compromiso de la Reserva Federal con nuestro mandato de estabilidad de precios contribuye a una confianza generalizada en el dólar estadounidense como reserva de valor. Mis colegas y yo estamos muy enfocados en regresar la inflación a nuestro objetivo del 2%", dijo Powell en una conferencia sobre el papel global de la moneda estadounidense.
En particular, estos comentarios se produjeron dos días después de que el Comité Federal de Mercado Abierto votara para aumentar la tasa de interés clave en tres cuartos de punto porcentual a un rango objetivo de 1,5-1,75%. Esta es la subida de tipos de interés más agresiva en 40 años. Según las expectativas, empujará a la economía a la recesión.
Como recordatorio, los bancos utilizan la tasa de interés para establecer el costo de los préstamos a corto plazo que se prestan entre sí. Sin embargo, también se utiliza para una gran cantidad de productos de consumo, como tarjetas de crédito, préstamos con garantía hipotecaria, financiamiento de automóviles y préstamos hipotecarios, lo que en realidad condujo a la crisis financiera mundial de 2008.
Como se ha señalado, el fuerte repunte de la inflación, que se ha disparado en el último año con un aumento del IPC del 8,6% en mayo respecto al año pasado, crea una serie de dificultades para la economía y la Reserva Federal, que claramente ha sido lento para abordar este problema en el último año. Una inflación moderada de alrededor del 2% es buena para el crecimiento económico. Por esta razón, las tasas deben continuar aumentando hasta que los precios regresen a este rango.
"Cumplir con nuestro doble mandato también depende de mantener la estabilidad financiera. El compromiso de la Fed tanto con nuestro doble mandato como con la estabilidad financiera alienta a la comunidad internacional a tener y usar dólares", dijo Powell. El presidente de la Fed también se refirió al papel del dólar en las finanzas globales, destacando la importancia del programa de EC utilizado por la Fed durante la pandemia de Covid. También mencionó los próximos cambios en el sistema financiero mundial, incluido el uso de monedas digitales y sistemas de pago.
Según él, la moneda digital, como han señalado otros funcionarios de la Fed en varias ocasiones, podría ayudar a respaldar al dólar como moneda de reserva mundial. "De cara al futuro, se están produciendo cambios rápidos en el sistema monetario global que pueden afectar el papel internacional del dólar en el futuro", agregó Powell.
El viernes, la libra esterlina colapsó frente al dólar estadounidense. Si los bajistas rompen por debajo de 1,2180 a partir de los resultados de hoy, la libra subirá directamente a 1,2100. Ir más allá de ese rango conducirá a otro movimiento al mínimo de 1,2030. Una corrección es posible solo después de la ruptura de 1,2260, lo que conducirá a un repunte inmediato a 1,2330, donde los compradores enfrentarán dificultades mucho mayores. En caso de un mayor movimiento alcista de la libra, es posible una renovación de 1,2400.
En cuanto a la perspectiva del euro, se espera que el movimiento alcista no dure mucho. La política de la Fed no permitirá que los alcistas mantengan el mercado bajo su control por mucho tiempo. Por lo tanto, tenga mucho cuidado al abrir posiciones largas, incluso en los niveles actuales. Obviamente, es muy importante que los alcistas ganen algo alrededor de 1,0500, de lo contrario, la presión sobre el instrumento comercial solo aumentará. Sin una consolidación en 1,0500, es poco probable que el par se recupere. Esto abriría un camino directo a 1,0440. Una ruptura de este soporte también seguramente aumentará la presión sobre el instrumento comercial, abriendo la posibilidad de probar 1,0380 y 1,0310. Los alcistas podrán rectificar la situación, pero solo después de un evidente regreso a 1,0550. Después de eso, habrá perspectivas de una recuperación a 1,0600 y 1,0640.