El lunes, el par de divisas EUR/USD se cotizó con bastante tranquilidad en medio de una ausencia total de acontecimientos macroeconómicos y fundamentales. Quizás el acontecimiento más importante del día fueron los resultados de la primera vuelta de las elecciones presidenciales en Francia. Pero de eso hablaremos más adelante. Por el momento, cabe señalar que el par EUR/USD no logró iniciar la corrección el lunes, no logró consolidarse por encima de la línea de la media móvil y los operadores no encontraron de nuevo ninguna razón para comprar la divisa europea. Desde nuestro punto de vista, todo va según lo previsto, ya que de momento hay muy pocas razones para que el euro suba. Esto no significa que el euro vaya a caer continuamente. De todos modos, habrá correcciones. Podrían confundir a los operadores, porque es muy difícil explicar por qué el euro se está fortaleciendo en las circunstancias actuales. Sin embargo, hay que recordar que los factores macroeconómicos, fundamentales y geopolíticos están claramente a favor del dólar en este momento. Y la tendencia a la baja a medio plazo se mantiene desde hace 15 meses. Por otra parte, queremos señalar que durante cada corrección dentro de esta tendencia, el par no logró renovar su último máximo local. En otras palabras, se trata de una tendencia clásica, en la que cada pico siguiente es más bajo que el anterior.
Aunque el lunes y el fin de semana no hubo noticias geopolíticas, los mercados no se sienten tranquilos. El gobierno de Kiev ha hecho varias declaraciones en los últimos días que apuntan a que el conflicto con Rusia podría ser a muy largo plazo. Por ejemplo, el asesor presidencial Oleksiy Arestovych ha dicho que Ucrania estará en un conflicto militar con Rusia durante los próximos 13 años de una forma u otra. Durante este periodo de tiempo, Arestovich prevé al menos dos nuevas invasiones rusas en Ucrania. Es difícil decir en qué se basan estas predicciones, pero Arestovich ha predicho el futuro con bastante precisión en varias ocasiones. Por lo tanto, existe una alta probabilidad de que todo este conflicto se convierta en el "Donbass 2.0". Es decir, se prolongará durante muchos años.
¿Cuáles son las posiciones de Ucrania y Rusia ante una nueva ronda de negociaciones?Antes de sacar nuestras propias conclusiones sobre la duración del conflicto militar, sugerimos entender las posiciones actuales de Kiev y Moscú. La posición clave -sobre Crimea y el Donbass- permanece inalterada en ambas partes. Ni Kiev ni Moscú van a renunciar a estos territorios, por lo que este factor por sí solo es suficiente para mantener el conflicto hasta que una de las partes sea completamente derrotada. Kiev recibe un potente armamento de la UE y de Estados Unidos, una gran ayuda financiera y humanitaria, por lo que puede seguir haciendo la guerra durante mucho tiempo. Rusia está desangrada por las sanciones, más de la mitad de sus reservas de divisas están congeladas y los países de la UE podrían decidir imponer un embargo de petróleo y gas en un futuro próximo. Sin embargo, aunque todo esto ocurra, no significa que Rusia vaya a retirar inmediatamente sus tropas de Ucrania y a firmar un tratado de paz en condiciones desventajosas. Una decisión así simplemente no se entendería en la propia Rusia. ¿Por qué era necesario lanzar una operación militar si el resultado era la pérdida de Crimea y que el Donbass volviera a caer en manos de Ucrania?
Además, el ejército ruso dispone de enormes recursos. Estos recursos serán suficientes para años de operaciones militares, incluso si todas las fábricas de armamento cierran por falta de componentes importados. Sobre todo porque absolutamente todos los expertos militares predicen que en las próximas semanas la fase activa de la operación militar será sustituida por una pasiva. Es decir, las posiciones se defenderán y no harán intentos activos de avanzar. Ucrania simplemente no tiene nada (todavía) para pasar a la ofensiva, y Rusia no se beneficia realmente de ello, ya que es mucho más difícil atacar que defender, y las pérdidas de equipo militar y personal aumentarán cada día. Así que probablemente será así: el conflicto continuará, la economía europea entrará en recesión, la UE se enfrentará a una crisis alimentaria y energética y sólo Estados Unidos se beneficiará de todo el revuelo en Europa del Este. Naturalmente, en este contexto, el euro seguirá cayendo.
La volatilidad del par EUR/USD para el 12 de abril se sitúa en 71 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,0804 y 1,0947. Un giro del indicador Haiken Ashi a la baja señalará la reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1108
R3 - 1,1230
Recomendaciones para operar:El par EUR/USD continúa por debajo de su línea media móvil. Por lo tanto, ahora se deberían considerar nuevas posiciones cortas con los objetivos 1,0804 y 1,0742, después de que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones largas se deberían abrir con un objetivo de 1,1108, si el par se consolida por encima de la media móvil.
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Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 12 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 12 de abril. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son los niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) es un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
Indicador CCI y su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.