El par de divisas EUR/USD logró mostrar una buena subida durante la semana actual y una caída bastante fuerte al final de la semana. Así pues, a pesar de que esta semana se ha superado la línea crítica, todavía es difícil afirmar que la moneda europea esté a punto de subir. Actualmente el par euro/dólar sigue por debajo de la nube Ishimoku, por lo que el dólar americano sigue siendo más atractivo para los operadores. Por otra parte, el euro ha subido esta semana debido exclusivamente al factor geopolítico. En otras palabras, resulta totalmente injustificado, ya que el factor geopolítico no daba motivos para el optimismo. El martes se supo que Kiev y Moscú podrían llegar a un acuerdo de paz. Exactamente en este sentido de interpretación y formulación. Sin embargo, el mercado de divisas reaccionó al anuncio como si ya se hubiera firmado y las tropas rusas estuvieran ya de regreso a Rusia. Lo único que se conoció el martes fue un cierto avance en las negociaciones, lo que da esperanzas sobre la posibilidad de llegar a un acuerdo en algún momento. Sin embargo, muchos analistas políticos creen que no se firmará un acuerdo de paz en las próximas semanas o incluso meses. Muchos de ellos dicen que cuando las partes quieren hacer la paz, negocian y cesan el fuego en ese momento. En el caso del conflicto ucraniano-ruso no existe tal cosa. Por ello, muchos expertos creen que las negociaciones son una pantalla, que simplemente da tiempo a Moscú para establecer la logística, sustituir al personal del ejército y redesplegar ciertas unidades. Si este es el caso, no había ninguna razón para que el euro subiera esta semana. Se ha corregido y se ha aprovechado de la oportunidad, pero no hay base para una nueva subida.
Análisis COT.El último informe COT fue lo más neutral posible y no mostró grandes cambios en el ánimo de los operadores profesionales. Durante la semana de referencia, el grupo Non-commercial cerró alrededor de 7 mil contratos de compra y 4,5 mil contratos de venta. La posición neta de este grupo se redujo en 2,5 mil. Al mismo tiempo, el número total de contratos de compra sigue siendo superior al número total de contratos de venta de los grandes operadores. Es decir, su sentimiento sigue siendo alcista, a pesar de que la divisa europea lleva 14-15 meses de caída. Ya hemos llamado la atención anteriormente sobre el hecho de que en enero y febrero los grandes operadores intensificaron las compras de euros. En el mejor de los casos, esto debería haber provocado un aumento de la propia moneda. Sin embargo, el euro no mostró nada más que la ligera corrección habitual. Como esto ocurrió en enero-febrero, cuando la situación geopolítica en el mundo y en Europa comenzó a empeorar bruscamente, suponemos que en ese momento la demanda del dólar era muy fuerte. Por ello, en el par euro/dólar se produjo una subida de este último, a pesar de que la demanda del euro entre los participantes en el mercado también estaba en alza. La demanda de dólares simplemente creció más rápido y más fuerte. Ahora el factor geopolítico sigue vigente, por lo que con el ánimo "alcista" de los grandes operadores es muy posible esperar una nueva caída de la moneda europea. En cierto modo se trata de una paradoja, pero una paradoja que puede explicarse por las circunstancias actuales del mundo.
Análisis de los acontecimientos fundamentales.El informe más importante de esta semana fue el de la inflación de la UE. En general, hubo muchos eventos y publicaciones importantes durante la semana, pero la mayoría de ellos fueron ignorados de nuevo y los participantes en el mercado prestaron más atención a la geopolítica que a la economía. El viernes se conoció que el índice de precios al consumo de la UE subió al 7,5% en marzo. Es decir, casi alcanzó a la inflación estadounidense, que ahora se sitúa en el 7,9%. Sorprendentemente, Christine Lagarde había dicho antes que esperaba una desaceleración de la inflación en la eurozona y se negaba a creer en la amenaza de la estanflación. En su momento pensamos que en realidad sería al revés. Y así es. El PIB registró un crecimiento mínimo en el cuarto trimestre y la inflación pronto superará a la de Estados Unidos. Los precios del petróleo y del gas siguen subiendo a medio plazo y podrían provocar una nueva aceleración de la inflación. Además, la UE está al borde de una "guerra de gas" con Rusia y también al borde de una "crisis alimentaria" debido al conflicto militar en Ucrania.
Plan de operaciones para la semana del 4 al 8 de abril:1) En el marco temporal de 24 horas, el par ha superado por poco tiempo la línea Kijun-sen, pero hasta el momento no hay razones para sugerir que siga subiendo. Casi todos los factores siguen favoreciendo la subida del dólar y no al revés. El precio está por debajo de la nube Ishimoku, por lo que todavía no hay muchas posibilidades de que el euro suba. Lo más probable es que se reanude la caída del euro con objetivos en 1,0833 y 1,0661. Por ahora, la venta sigue siendo lo más relevante.
2) En cuanto a la compra del par EUR/USD, ahora es irrelevante. En primer lugar, no hay ni una sola señal técnica o signo de que pueda comenzar una tendencia alcista. En segundo lugar, los "fundamentos" y la "macroeconomía" siguen ejerciendo una gran presión sobre el euro. En tercer lugar, la "geopolítica" puede seguir presionando a los operadores e inversores, que siguen creyendo en la compra del dólar ante cualquier situación poco clara. Sólo un cruce de la línea Senkou Spahn B lo consideraríamos como una base sólida para una nueva tendencia alcista.
Explicación de las ilustraciones:Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support), los niveles de Fibonacci son niveles que son objetivos a la hora de abrir compras o ventas. Los niveles de Take Profit pueden ser colocados cerca de ellos.
Los indicadores Ishimoku (configuración estándar), Bandas de Bollinger (configuración estándar), MACD (5, 34, 5).
El indicador 1 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".