El par de divisas EUR/USD terminó la semana pasada "en reposo". Ya dijimos que la volatilidad ha disminuido considerablemente en los últimos días, y el movimiento en sí ahora se parece cada vez más a una línea horizontal. En el marco de tiempo de 4 horas se ve aún mejor el estrecho rango en el que ha estado el precio en los últimos días. Así, en este momento, se mantiene formalmente la tendencia bajista, ya que el precio continúa ubicándose por debajo de la línea de media móvil, pero al mismo tiempo, existe una alta probabilidad de que el par permanezca plano por varios días o semanas. Juzgue usted mismo, todos los eventos más importantes que los operadores estaban esperando tuvieron lugar (estamos hablando de las reuniones del BCE y la Fed), ha habido muchos discursos de Jerome Powell y Christine Lagarde recientemente y fueron bastante informativos. La situación económica actual en los EE. UU. y la UE es tan clara como el agua. Es decir, en general, el mercado ahora no debería tener una sola pregunta que no tenga respuesta. También con la geopolítica en las últimas dos semanas, todo se ha vuelto dramáticamente más simple. Cuanto más se prolonga la "operación militar", más se mueve todo hacia un conflicto militar del tipo "Donbas 2.0".
Hay muchos expertos, y aún más opiniones diferentes. Muchos creen que la operación militar terminará dentro de un par de semanas o un par de meses. Algunos creen que el conflicto militar persistirá por muchos años. De todos modos, no se prevé un alto el fuego en un futuro próximo. Pero al mismo tiempo, los mercados no pueden estar constantemente con miedo y pánico debido a la geopolítica. Los mercados ya han vivido la primera avalancha de miedo y se han dado cuenta de que si todo sigue en la misma dirección, la Unión Europea se enfrentará a una crisis energética y alimentaria. Cuanto más se prolongue el conflicto, mayor será la probabilidad del estallido de la Tercera Guerra Mundial o, al menos, de la adhesión de otros países al conflicto. Debe entenderse que la diferencia entre el conflicto militar entre Ucrania y Rusia y, por ejemplo, el conflicto militar entre la Federación de Rusia y Chechenia es que, en el segundo caso, la operación se llevó a cabo en su territorio. Ahora la mitad del mundo representa a Ucrania, que suministra activamente armas, financiación y ayuda humanitaria. Y se están imponiendo sanciones, sanciones y más sanciones nuevas contra la Federación Rusa. Así, esta situación no tiene ni siquiera una salida rápida puramente teórica.
El viernes debe ser "explosivo"
Sin embargo, volvamos a la economía. La próxima semana, esperamos que se observe una línea horizontal para el par, o un movimiento bastante débil. Si analizamos todos los marcos de tiempo, entonces la caída de la moneda europea parece continuar. Casi todos los factores hablan a favor del crecimiento del dólar ahora. Pero el mercado aún puede tomarse un tiempo de espera por un momento. En principio, debe estar listo para una línea horizontal en este momento, y la reanudación de un movimiento fuerte está determinada por el crecimiento de la volatilidad. Esta semana, solo el viernes habrá posibilidades de un movimiento fuerte debido a eventos macroeconómicos. Este día se publicarán los informes sobre la inflación europea y el mercado laboral estadounidense. Ambos informes son de gran importancia en las circunstancias actuales. Sin embargo, incluso el índice de precios al consumidor en la UE es probablemente más importante. Recordemos que la Unión Europea y el BCE no tienen con qué luchar contra la alta inflación. El estado de su economía no permite subir la tasa clave, lo que significa que la inflación puede crecer casi sin obstáculos. Christine Lagarde aún espera que la inflación comience a desacelerarse por sí sola, pero hasta ahora ve que el petróleo y el gas solo suben de precio, provocando un aumento en los precios de todos los demás bienes y servicios. Por lo tanto, la inflación en la UE no se correlaciona de ninguna manera con la probabilidad de un aumento en la tasa clave. Los datos no agrícolas en los Estados Unidos es un informe muy importante. Cuanto mayor sea la discrepancia entre el pronóstico y el valor real, mayor será la probabilidad de un fuerte movimiento el viernes por la tarde. Sin embargo, le advertimos que la volatilidad puede ser alta el viernes, pero esto no significa que sea igual antes del viernes o después del viernes. Ahora el mercado se ha calmado con un alto grado de probabilidad y operará de forma menos activa.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 28 de marzo es de 65 puntos y se caracteriza como "promedio". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,0917 y 1,1047. Una inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba señalará una nueva ronda de movimiento ascendente.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa ubicado cerca de la media móvil. Por lo tanto, ahora es posible considerar posiciones largas con objetivos de 1,1047 y 1,1108 si el precio se fija por encima de la media móvil. Las posiciones cortas deben mantenerse con objetivos de 1,0917 y 1,0864 hasta que el indicador Heiken Ashi gire hacia arriba. En ambos casos, hay una alta probabilidad de mantenerse horizontal.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.