El par de divisas EUR/USD continuó su corrección alcista durante el último día. Calmado y relajado. Por supuesto, el miércoles por la noche, cuando se anunciaron los resultados de la reunión de la Fed, hubo una oleada de emociones en el mercado de divisas, y el par dio saltos mortales impresionantes durante varias horas, primero hacia abajo y luego hacia arriba. A fines del miércoles, el precio del dólar estadounidense cayó, y también a fines del jueves. Pero al mismo tiempo, no podemos decir que el mercado fue demasiado emocional. La volatilidad fue de sólo 100 puntos. Es decir, igual a como el par ha pasado todos los días en las últimas semanas. Por lo tanto, la primera conclusión que se puede sacar es que los operadores no quedaron impresionados con los resultados de la reunión de la Fed.
Inicialmente, el dólar estadounidense se encareció porque, en principio, las tesis que se expresaron y publicaron pueden llamarse "agresivas". O mejor dicho "moderadamente agresivas". Recuerde que la Fed solo tenía dos opciones: aumentar la tasa en un 0,25% o aumentar la tasa en un 0,5%. Hace unas semanas, los mercados creían que en un contexto de alta inflación, la Reserva Federal decidiría subir un 0,5% de golpe. Pero luego comenzó el conflicto entre Ucrania y Rusia, por lo que el regulador estadounidense no decidió un endurecimiento tan fuerte en las condiciones de la crisis geopolítica. Como resultado, el par euro/dólar superó con mucha dificultad la línea de la media móvil, pero aún no ha alcanzado su máximo local anterior. Ambos canales de regresión lineal están dirigidos hacia abajo, por lo que la tendencia se mantiene a la baja y solo muestra signos de su posible reversión al alza. En general, los mercados estaban listos para todo lo que anunciaba la Fed, por lo que la reacción no fue fuerte. Pero aún así, hubo algunas razones para la caída de la moneda estadounidense. Creemos que la "tecnología" se ha hecho cargo y el dólar estadounidense aún puede reanudar su declive.
La Fed está lista para subir la tasa en cada reunión en 2022.
No llevará mucho tiempo analizar todos los resultados de la reunión de la Fed. El banco central elevó la tasa, dijo que estaba listo para aumentar la tasa en todas las reuniones posteriores de este año y también formó el objetivo principal para 2022: trabajar con la inflación. ¿Qué pasaría si los operadores no supieran esto hasta el miércoles por la noche? Recordemos que muchos expertos y grandes bancos con agencias han afirmado repetidamente en los últimos meses que la Fed podría subir la tasa de 5 a 7 veces este año. Esto no es nada nuevo para nadie. ¿Está subiendo la inflación y se han elevado las previsiones para 2022? Además nada nuevo. Jerome Powell enumeró una lista completa de razones por las que la inflación está aumentando. Todo el mundo los conoce desde hace mucho tiempo. ¿Hará la Fed todo lo posible para devolver el índice de precios al consumidor al nivel objetivo? Pues bien, esta meta se planteó ante el regulador aún cuando la inflación era igual al 1%. Desde nuestro punto de vista, no sucedió absolutamente nada extraordinario el miércoles por la noche y nada se anunció.
No obstante, hay que reconocer que el estado de ánimo que ha mostrado la Fed sigue sin ser "dócil". Esto significa que el dólar debería haber recibido apoyo del mercado. Pero no lo entendí. ¿Por qué? Desde nuestro punto de vista, el mercado se mostró algo decepcionado porque la tasa se elevó solo un 0,25%. La segunda razón puede ser que los operadores ya hayan tenido en cuenta este aumento en la tasa actual del par. Recordemos que en las últimas semanas, el dólar se ha fortalecido bastante en pares con el euro y la libra en el contexto del conflicto geopolítico en Europa del Este. En consecuencia, los operadores podrían haber calculado la subida de tasas de la Fed por adelantado. Por lo tanto, ahora por algún tiempo, la moneda europea puede volverse más cara, pero ya alrededor del nivel de 1,1108, puede volver a bajar. Si esto sucede, asumiremos que los alcistas han vuelto a salvar y ahora comienza una nueva ronda de la tendencia bajista. Por el momento, el crecimiento de la moneda estadounidense todavía parece más prometedor que el crecimiento del euro. Recordemos que el BCE ni siquiera tiene intención de endurecer su política monetaria este año.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 18 de marzo es de 109 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1008 y 1,1225. La inversión del indicador Heiken Ashi a la baja señala una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD continúa su movimiento alcista. Por lo tanto, ahora debería permanecer en posiciones largas con un objetivo de 1,1230 hasta que el indicador Heiken Ashi baje. Las posiciones cortas no deben abrirse antes de la fijación de precios por debajo de la línea de media móvil con un objetivo de 1,0864.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, entonces la tendencia ahora es fuerte.
Línea de promedio móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe realizar la negociación ahora.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el canal de precios probable en el que el par pasará el día siguiente, según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en el área de sobreventa (por debajo de -250) o en el área de sobrecompra (por encima de +250) significa que se acerca un cambio de tendencia en la dirección opuesta.