Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 18,000 a 215,000 en la semana del 20 al 26 de febrero, dijo el jueves el Departamento de Trabajo de EE. UU., frente a un valor revisado de 233,000 en la semana anterior. Así, el número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en EE.UU. la semana pasada se mantuvo cerca de mínimos históricos, lo que indica una escasez de recursos en el mercado laboral del país.
Este informe fue otra señal de confirmación tras la publicación el miércoles de los datos de ADP sobre el empleo en el sector privado en cuanto a la estabilidad del mercado laboral estadounidense tras su desplome a principios de 2020 por la pandemia del coronavirus. Ahora, los participantes del mercado están a la espera de la publicación de hoy a las 13:30 (GMT) del informe mensual oficial del Departamento de Trabajo de EE. UU. con datos de empleo en febrero. Los economistas esperan un aumento de los salarios, un aumento del número de puestos de trabajo en 440,000 y una disminución del desempleo al 3,9%. Estos son indicadores muy fuertes que deberían fortalecer la opinión del mercado de que la Fed está decidida a endurecer su política monetaria.
En su discurso ante el Congreso de EE.UU. el jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que no descarta que la agencia adopte una actitud de espera durante la reunión de finales de marzo, dada la situación en torno a Ucrania. Aunque personalmente, está decidido a subir la tasa de interés.
Mientras tanto, los participantes del mercado prefieren tomar una posición de espera en vísperas de la publicación del informe oficial del Departamento de Trabajo de EE.UU., con la esperanza de recibir una confirmación adicional de la posibilidad de subir las tasas de interés durante la reunión de marzo de la Fed.
La moderada presión sobre la posición del dólar la ejercen las estadísticas macroeconómicas publicadas ayer desde EE.UU. Así, el índice PMI del sector servicios del ISM cayó a 56,5 en febrero (frente al 59,9 de enero y la previsión de 61,0). El índice de empleo en el sector servicios del ISM para el mismo período también cayó con fuerza (a 48,5 desde 52,3 y frente a la previsión de 53,5).
La incertidumbre en torno al conflicto militar en Ucrania tiene un impacto negativo en la confianza de los inversores, lo que respalda el oro como activo de defensa tradicional. No se sabe que genere ingresos por inversiones, pero es un activo defensivo popular, especialmente ante el aumento de la inflación y las tensiones geopolíticas. Sus cotizaciones son extremadamente sensibles a los cambios en la política monetaria de los principales bancos centrales del mundo, especialmente la Fed. Cuando se contrae, las cotizaciones de la moneda nacional (en condiciones normales) tienden a crecer, mientras que el precio del oro cae.
Sin embargo, como podemos ver en los gráficos a largo plazo, su precio no va a caer. Al momento de escribir este artículo, el par XAU/USD está cerca de 1,938.00, preparándose para terminar esta semana al alza.
Según analistas del mercado del oro, la dinámica de sus precios dependerá de "si se intensificarán los temores de los inversionistas sobre la inflación y si las tasas de interés subirán más rápido de lo esperado". Al mismo tiempo, podemos suponer que el oro tiene espacio para crecer, dado el conflicto militar entre Rusia y Ucrania.
Análisis técnico y recomendaciones de negociación
Como se señaló anteriormente, al momento de escribir este artículo, el par XAU/USD cotiza cerca de 1,938.00, permaneciendo en un mercado alcista a largo plazo y moviéndose dentro de un canal ascendente en el gráfico diario. Su límite superior pasa cerca de la marca de 1,990.00, por encima del máximo local de 17 meses de 1,974.00 alcanzado la semana pasada. La marca de 1.990.00 será un punto de referencia en caso de un mayor crecimiento de XAU/USD y después de la ruptura del nivel de resistencia local de 1,974.00. Un objetivo más lejano, que hasta ahora parece teórico, es 2,074.00, alcanzado en agosto de 2020.
Los datos de Estados Unidos apuntan a una rápida aceleración de la inflación, que es posible que la Fed simplemente no pueda seguir el ritmo si adopta una postura menos agresiva sobre la política monetaria de lo que esperan los mercados. Y cuanto más cerca esté la reunión de marzo de la Fed, más fuerte crecerá la volatilidad en las cotizaciones del dólar y el oro. Mientras tanto, las posiciones largas parecen preferibles en el par XAU/USD.
En un escenario alternativo, el XAU/USD volverá al nivel de soporte clave a largo plazo y psicológicamente importante de 1,800.00. La primera señal para la implementación de este escenario será una ruptura del nivel de soporte a corto plazo de 1,932.00 (EMA de 200 en el gráfico de 15 minutos) y una ruptura del nivel de soporte de 1,914.00 (EMA de 200 en el gráfico de 1 hora) fortalecerá la dinámica bajista correctiva, enviando al XAU/USD a los niveles de soporte de 1,876.00, 1,868.00 (EMA de 200 en el gráfico de 4 horas). Sin embargo, solo una ruptura de los niveles de soporte de 1,713.00 (EMA de 144 en el gráfico semanal), 1,648.00 (EMA de 200 en el gráfico semanal) aumentará los riesgos de romper la tendencia alcista a largo plazo de XAU/USD.
Niveles de soporte: 1932.00, 1914.00, 1876.00, 1868.00, 1820.00, 1800.00, 1713.00, 1700.00, 1648.00
Niveles de resistencia: 1974.00, 2000.00, 2010.00, 2074.00
Recomendaciones de negociación
XAU/USD: Sell Stop 1928.00. Stop-Loss 1951.00. Take-Profit 1914.00, 1876.00, 1868.00, 1820.00, 1800.00, 1713.00, 1700.00, 1648.00
Buy Stop 1951.00. Stop-Loss 1928.00. Take-Profit 1960.00, 1970.00, 1995.00, 2000.00, 2070.00