Análisis fundamental del EUR/USD el 4 de marzo de 2022

El par euro/dólar mostró un movimiento bajista constante el jueves. El panorama técnico del EUR/USD no ha cambiado. El par no ha mostrado caídas pronunciadas en los últimos días, lo que no sorprende. A pesar de un conflicto armado en Ucrania, los mercados no pueden vender masivamente el euro y comprar el dólar. El par bien puede hundirse en el futuro. Sin embargo, es poco probable que lo haga todos los días. Desafortunadamente, los riesgos geopolíticos ahora pesan fuertemente en los mercados, mientras que los datos macroeconómicos casi no tienen influencia. Los operadores no expresaron interés en prácticamente ninguno de los informes recientes. Todo lo que importa ahora es la situación geopolítica. Por lo tanto, todo lo que les queda a los operadores es seguir de cerca las noticias relacionadas con el conflicto e interpretarlas como lo hacen la mayoría de los participantes del mercado.

En general, el euro cotiza cerca de sus mínimos de 14 meses. Además, existe una alta probabilidad de que el precio caiga aún más. En otras palabras, el euro tiene un gran potencial a la baja ya que el dólar sigue siendo una moneda de reserva global. Además, el repunte de bitcoin en los últimos días puede haber sido una coincidencia. Podría haber sido provocado por una mayor demanda de activos digitales en Rusia, donde a muchos bancos se les prohibirá SWIFT hacia el 12 de marzo. El rublo ruso está incurriendo rápidamente en pérdidas junto con el mercado de valores. Los inversores en Rusia están vendiendo masivamente los activos de riesgo rusos y, dado que hay escasez de dólares en el país y ya no es posible realizar transferencias de divisas, se pasan a las criptomonedas. Este factor podría haberse convertido en la principal fuerza impulsora de bitcoin, pero no de otras monedas alternativas. Por ejemplo, ether mostró un aumento modesto, mientras que litecoin no mostró ninguno.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dio discursos el miércoles y el jueves. El Presidente suele ser muy cauteloso con lo que dice y nunca da declaraciones realmente agresivas. Esta vez, su postura neutral sí estaba justificada. Antes del conflicto armado en Ucrania, los mercados especulaban principalmente sobre las subidas de tasas de la Fed en 2022. Inicialmente, creían que habría 3-4 subidas. Posteriormente, ya preveían 5-6 subidas de tasas con un alza del 0,5% en marzo. Sin embargo, Powell dejó en claro que el conflicto militar cambiaría las reglas del juego y que el regulador procedería con cuidado de acuerdo con el plan. El presidente señaló que el mercado laboral se había recuperado al nivel anterior a la pandemia y que la economía estadounidense se sentía bien. En otras palabras, es probable que el banco central de EE. UU. controle la inflación de manera lenta y constante.

En general, Powell insinuó que las tasas de interés subirían solo un 0,25% en marzo y que las decisiones futuras se tomarían en función de las situaciones económicas y geopolíticas. En consecuencia, podría haber menos de 7 aumentos de tasas en 2022. Sin embargo, mientras que Powell y sus colegas considerarán posibles movimientos, la inflación aumentará, ya que no esperará al final del conflicto en Ucrania. Por lo tanto, todavía existe la posibilidad de que haya 7 aumentos de tasas. En febrero, la inflación al consumidor puede llegar al 8%. Por lo tanto, la Fed debería darse prisa si quiere domarla. El dólar reaccionó al testimonio de Powell con una caída. Sin embargo, la carrera alcista finalmente se reanudó. En otras palabras, las declaraciones neutrales de Powell prácticamente no tuvieron efecto en el mercado. ¿A quién le importan las subidas de tasas ante una guerra? Ahora se ve un movimiento de tendencia en marcos de tiempo de 4 horas e inferiores. En cualquier caso, siempre es mejor una tendencia que una línea horizontal.

El 4 de marzo, la volatilidad del EUR/USD totaliza 109 pips y se evalúa como alta. Hoy, se espera que el par se mueva en el rango entre 1,0942 y 1,1160. La reversión hacia arriba de Heiken Ashi indicará el comienzo de un movimiento correctivo.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 1,1047

S2 – 1,0986

S3 – 1,0925

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

El par EUR/USD sigue moviéndose en la tendencia bajista. Por lo tanto, las posiciones cortas podrían mantenerse con objetivos en 1,0986 y 1,0942 hasta que Heiken Ashi se revierta. Sería prudente abrir posiciones largas después de la consolidación por encima de la media móvil con objetivos en 1,1230 y 1,1292.

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos canales se mueven en la misma dirección, la tendencia es fuerte.

La media móvil (20 días, suavizada) define las tendencias actuales y a corto plazo.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para tendencias y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) reflejan un posible canal de precios en el que es probable que el par negocie dentro del día según los indicadores de volatilidad actuales.

Indicador de ICC. Cuando el indicador está en la zona de sobreventa (por debajo de 250) o en el área de sobrecompra (por encima de 250), significa que es probable que se produzca pronto un cambio de tendencia.