Los inversores siguen prefiriendo el oro, el yen y el dólar, mientras que los principales índices bursátiles del mundo siguen cayendo. No hay signos de una relajación en el conflicto ruso-ucraniano, por lo que está aumentado la probabilidad de problemas económicos y una presión inflacionaria más prolongada. Mientras tanto, las monedas europeas continúan cayendo frente al dólar.
Como informó el martes la Oficina Federal de Estadísticas, la inflación anual en Alemania se aceleró al 5,1% en febrero, y los economistas predicen que la inflación anual en marzo superará el 5,5%. La operación militar de Rusia en el territorio de Ucrania ha provocado un aumento adicional de los precios del petróleo y el gas natural, pero esto aún no se refleja en los datos de inflación de febrero.
Philip Lane, economista jefe del Banco Central Europeo, dijo el viernes pasado que el conflicto militar en Ucrania podría reducir el PIB de la eurozona entre un 0,3% y un 0,4%. En el peor de los casos, el PIB se contraerá casi un 1%. También, a su juicio, es posible un aumento significativo de la previsión de inflación para 2022.
El EUR/USD puede recibir apoyo si la Fed, en medio de los eventos actuales, aumenta la tasa más lentamente de lo que espera el mercado actualmente. Al mismo tiempo, ahora no se espera que el BCE realice la primera subida de la tasa de interés antes de 2023, mientras que antes estaba previsto para diciembre de este año. Y gran parte de la dinámica del euro también se debe a la información sobre la crisis en Ucrania.
Por lo tanto, lo más probable es que se produzca una nueva caída del EUR/USD y, en caso de un avance del nivel de soporte local de 1,1000, el objetivo se convierte en la línea inferior del canal descendente en el gráfico semanal del EUR/USD y la marca de 1,0900.
En cuanto a las noticias de hoy, los participantes del mercado estarán atentos a la publicación de los índices de precios al consumidor (IPC) de la eurozona (10:00 GMT), el informe ADP sobre el nivel de empleo en el sector privado estadounidense de febrero (13:15 GMT), y el discurso del presidente de la Fed estadounidense, Jerome Powell, en el Congreso (15:00 GMT). Los inversores quieren escuchar la opinión de Powell sobre los planes de la Fed para este año. Cualquier pista de Powell sobre la posibilidad de cambiar la política monetaria actual provocará un aumento de la volatilidad en las cotizaciones del dólar y en el mercado de valores de EE.UU.
En cuanto al informe de ADP sobre el nivel de empleo en el sector privado, su publicación suele tener un fuerte impacto en el mercado y las cotizaciones del dólar. Un aumento en el valor de este indicador tiene un efecto positivo en el dólar. Se espera que el crecimiento del empleo en el sector privado de EE.UU. sea de +388,000 en febrero (frente a una caída de -301,000 en enero de 2022, un aumento de 807,000 en diciembre, 534,000 en noviembre, 571,000 en octubre, 568,000 en septiembre, 374,000 en agosto, 330,000 en julio, 692,000 en junio, 978,000 en mayo, 742,000 en abril, 517,000 en marzo, 117,000 en febrero, 174.000 en enero de 2021).
Este es un indicador muy fuerte, que da motivos para esperar un informe oficial igualmente fuerte del Departamento de Trabajo de EE.UU., que se presentará el viernes (13:30 GMT). Aunque el informe de ADP no se correlaciona directamente con los datos oficiales del Departamento de Trabajo de EE.UU. sobre el mercado laboral, a menudo es un presagio de ellos y tiene un impacto notable en el mercado. La reacción del mercado puede ser negativa y el dólar puede caer si los datos resultan ser peores que el pronóstico. Sin embargo, es probable que este impacto sea a corto plazo. La Fed está decidida a endurecer su política monetaria. La pregunta es el ritmo del endurecimiento y la escala de este proceso.
Al final de la reunión de enero, los líderes de la Fed confirmaron la decisión de acelerar la reducción en las compras de activos para completar el programa de flexibilización cuantitativa (QE) en marzo de 2022 y comenzar a subir las tasas de interés. La divergencia divergente de las trayectorias de la política monetaria de la Fed en comparación con las políticas monetarias de otros grandes bancos centrales mundiales se convertirá en uno de los factores determinantes en la dinámica del dólar, contribuyendo a su mayor fortalecimiento, mientras que el BCE continúa manteniendo una posición blanda de política monetaria, y también continúa el programa de flexibilización cuantitativa.
Análisis técnico y recomendaciones de negociación
Después de la fuerte caída de ayer, el EUR/USD continúa cayendo hoy, desarrollando una tendencia bajista hacia el borde inferior del canal bajista en el gráfico semanal y el nivel de 1,0900.
Al momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza cerca de 1,1100, en la zona de mínimos de casi 2 años, por debajo de los niveles de resistencia clave 1,1575 (EMA de 200 en el gráfico semanal), 1,1525 (EMA de 200 en el gráfico diario).
Los indicadores técnicos OsMA y Estocástico en los gráficos semanales, diarios y de 4 horas también recomiendan posiciones cortas.
Los objetivos para una mayor caída son los niveles de soporte local de 1,1000, 1,0900, 1,0700.
En un escenario alternativo, la primera señal para comprar puede ser una ruptura del nivel de resistencia local 1,1135 y una confirmación: una ruptura del importante nivel de resistencia a corto plazo 1,1235 (EMA de 200 en el gráfico de 1 hora) con el objetivo de crecimiento correctivo hacia el nivel de resistencia 1,1305 (EMA de 200 en el gráfico de 4 horas, EMA de 50 en el gráfico diario).
Sin embargo, en la situación actual, en el contexto de los datos fundamentales de la situación en Ucrania y en nuestro escenario principal, las posiciones cortas siguen siendo preferibles.
Solo una ruptura del nivel de resistencia a largo plazo 1,1575 (EMA de 200 en el gráfico semanal) puede devolver al EUR/USD a la zona de mercado alcista a largo plazo con la perspectiva de crecimiento a los niveles de resistencia 1,1780 (nivel de Fibonacci de 38,2% de la corrección alcista) de la corrección alcista en la onda de caída del par desde el nivel de 1,3870, que comenzó en mayo de 2014, hasta el nivel de 1,0500), 1,2060 (EMA de 200 en el gráfico mensual).
Niveles de soporte: 1,1050, 1,1000, 1,0900, 1,0700
Niveles de resistencia: 1,1135, 1,1235, 1,1305, 1,1400, 1,1470, 1,1525, 1,1575
Recomendaciones de negociación
EUR/USD: Sell by-market, Sell Stop 1,1150. Stop-Loss 1,1140. Take-Profit 1,1000, 1,0900, 1,0700
Buy Stop 1,1140. Stop-Loss 1,1150. Take-Profit 1,1200, 1,1235, 1,1305, 1,1400, 1,1470, 1,1525, 1,1575