El dólar continúa fortaleciéndose luego de que la reunión de la Fed terminó el miércoles. Los líderes de la Fed han confirmado sus intenciones de comenzar a subir las tasas en marzo. El presidente de la Fed, Jerome Powell, también dijo que "hay espacio para aumentar las tasas de interés sin amenazar el mercado laboral", porque "las condiciones del mercado laboral ya son en gran medida consistentes con el empleo máximo". Sobre la aceleración de la inflación en EE.UU., Powell dijo que "la política de la Fed tendrá que reaccionar en caso de que la situación se deteriore aún más".
Al momento de escribir este artículo, el índice del dólar DXY ha subido desde el comienzo de esta semana en un 1,8%, sumando a la marca actual de 97,38, 171 puntos y regresando a los niveles de junio de 2020. Incluso si, más cerca de la mitad de la sesión de negociación estadounidense, comienza la toma de ganancias en posiciones largas en dólares, es obvio que esta semana, la segunda consecutiva, el índice del dólar DXY terminará en territorio positivo, con un aumento notable.
El desencadenante de la toma de ganancias puede ser la publicación de los índices de gasto de consumo personal a las 10:30 UTC. En noviembre, el gasto de los hogares aumentó un 0,5% tras el mismo crecimiento de octubre, y los ingresos personales aumentaron un 0,4% respecto a octubre. El índice básico de gastos de consumo personal (Core PCE) aumentó un 4,7% (en términos anuales) en noviembre, que es el más alto desde 1991. Este índice es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal y excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía.
El gasto de los consumidores en los EE.UU., así como los ingresos de los ciudadanos, están creciendo, lo que contribuye a la recuperación económica general, mientras que las empresas aumentan las inversiones. Con la aceleración de la inflación, que ha alcanzado un máximo de 30 años, otros datos macro indican el continuo impulso de la recuperación de la economía estadounidense, mientras que la demanda de mano de obra está creciendo y la tasa de desempleo está cayendo.
Se espera que el índice subyacente de gastos de consumo personal (Core PCE) aumente nuevamente en diciembre, un +4,8% (en términos anuales). Este es un factor positivo para el dólar. Sin embargo, si otros artículos del informe de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio no son tan sólidos y decepcionan a los participantes del mercado, esto puede convertirse, como señalamos anteriormente, en un detonante para la toma de ganancias en posiciones largas sobre el dólar, lo que puede hacer que sus cotizaciones caigan.
Sin embargo, probablemente no valga la pena esperar un debilitamiento más profundo del dólar. En la situación actual, una estrategia de negociación más correcta sería apostar por el fortalecimiento del dólar que por su debilitamiento.
El rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. sigue siendo alto y se encuentra en la zona de máximos de 2 años. La semana pasada, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años superó el 1,900% y hoy es del 1,836%. El volumen de ventas de bonos del Estado se mantiene elevado, mientras que la reducción del volumen de sus compras por parte de la Fed se acelera, provocando un aumento de su rendimiento y, en consecuencia, de la demanda de dólar.
Al mismo tiempo, los participantes del mercado apuestan a que la Fed pueda alcanzar un nivel de tasas del 2% este año, lo que aumentará aún más la divergencia en las curvas de tasas de interés en EE.UU. y otros países económicamente desarrollados.
Hoy, los participantes del mercado petrolero tienen fija su atención en la publicación del informe de la empresa de servicios petroleros Baker Hughes sobre las plataformas petroleras activas en los EE.UU.
Los datos anteriores de Baker Hughes reflejaron un aumento en la cantidad de plataformas de perforación activas a 491 unidades en comparación con períodos de informes anteriores. Es obvio que el número de empresas productoras de petróleo en los Estados Unidos está creciendo nuevamente, lo que es un factor negativo para los precios del petróleo. Su próximo crecimiento también tendrá un impacto negativo en las cotizaciones del petróleo, sin embargo, solo será de naturaleza a corto plazo.
Al cierre de este informe, el crudo Brent cotizaba cerca de $88,20 por barril. Ayer, sus cotizaciones se acercaron a los $90 por barril por primera vez desde 2014, tras la publicación el miércoles del informe de la Administración de Información Energética (AIE) del Departamento de Energía de Estados Unidos. Según el Departamento de Energía, aunque las reservas comerciales de petróleo aumentaron en 2,377 millones de barriles en la semana del informe (los analistas esperaban que disminuyeran en -0,728 millones de barriles), el volumen total de las reservas de petróleo y productos derivados del petróleo en los Estados Unidos, incluidas las reservas estratégicas, cayó a 1.78 mil millones de barriles, el nivel más bajo desde 2014.
En general, los analistas del mercado petrolero creen que los precios de la energía seguirán siendo positivos, manteniéndose por encima de los niveles actuales, y los precios del petróleo podrían subir por sexta semana consecutiva. La producción de petróleo de la OPEP permanece por debajo de las cuotas debido a que las tensiones entre Rusia, un importante productor de gas y petróleo, y Ucrania, a través de la cual se envían grandes volúmenes de gas natural, aumentan los precios de la energía. En caso de interrupciones en su suministro, los precios del petróleo pueden acelerar su crecimiento, incluso si el dólar se fortalece aún más.
Análisis técnico y recomendaciones de negociación
Como se señaló anteriormente, los precios del petróleo han aumentado significativamente en las últimas semanas, permaneciendo en el mercado alcista y cotizando por encima de los niveles de soporte a largo plazo.
Al cierre de este informe, los futuros del petróleo Brent cotizan cerca de la marca de 88.20, manteniéndose en la zona de máximos de varios años.
Una ruptura de este nivel de resistencia local de 89.60 conducirá a un mayor crecimiento de los precios, a pesar de que los analistas del mercado del petróleo predicen que la dinámica positiva del mercado del petróleo continuará en el contexto de una mayor demanda de energía y suministros de petróleo limitados por parte de los países de la OPEP+.
En un escenario alternativo y en caso de ruptura del nivel de soporte local 85.65, el precio puede caer primero al importante nivel de soporte 82.69 (EMA de 200 en el gráfico de 4 horas), y luego a los niveles de soporte a largo plazo 77.10 (EMA de 144 en el gráfico diario), 74.65 (EMA de 200 en el gráfico diario).
Una ruptura del nivel de soporte clave a largo plazo 62.00 (EMA de 200 en el gráfico semanal) aumentará la dinámica negativa y la probabilidad de un retorno a la tendencia bajista a largo plazo. La primera señal para la implementación de este escenario será una ruptura del importante nivel de soporte a corto plazo 86.73 (EMA de 200 en el gráfico de 1 hora).
Niveles de soporte: 86.73, 85.65, 82.69, 77.10, 74.65, 72.60, 62.00
Niveles de resistencia: 89.60, 90.00
Recomendaciones de negociación:
Brent: Sell Stop 87.55 Stop-Loss 89.65. Take-Profit 87.00, 86.73, 85.65, 82.69, 77.10, 74.65, 72.60, 62.00
Buy Stop 89.65. Stop-Loss 87.55. Take-Profit 90.00, 91.00, 92.00, 93.00, 95.00, 99.00