El dólar se fortaleció fuertemente el jueves y comenzó un retroceso en los mercados financieros. Según las actas de la reunión de diciembre del FOMC publicadas el miércoles por la noche, el nivel de las tasas de interés en los Estados Unidos puede aumentar en marzo, y algunos participantes del mercado y economistas ahora creen que la tasa de interés básica de la Fed puede aumentar incluso antes de lo esperado. Ahora, las tasas se pueden subir incluso antes de la finalización del programa de flexibilización cuantitativa de la Fed, y esto cambia radicalmente el concepto establecido en el mercado y está incrustado en el valor del dólar.
Si el viernes se justifican las expectativas para el informe mensual positivo del Departamento de Trabajo de EE.UU., fortalecerá aún más la opinión de los participantes del mercado de que deberíamos esperar un ciclo más agresivo de subidas de tasas de interés en los Estados Unidos. Según el pronóstico, se crearon 400,000 nuevos puestos de trabajo en Estados Unidos fuera del sector agrícola en diciembre, y la tasa de desempleo cayó a un nuevo mínimo del 4,1% desde marzo de 2020.
Así, se pone de manifiesto la creciente divergencia de las trayectorias de la dinámica del endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos y otros países con las mayores economías, creando las condiciones para el crecimiento de la demanda del dólar. Probablemente, muchos inversores "se desahogarán y sacarán" la estrategia carry trade, cuando se compra una divisa más cara a expensas de una más barata. Esta estrategia simple es más adecuada para inversiones a largo plazo que aportan ingresos de inversión estables.
En parte, esto ya lo demuestra el par USD/JPY, que ha aumentado considerablemente en las últimas semanas. El yen todavía puede recordarse a sí mismo como un activo protector confiable. Sin embargo, ahora que las preocupaciones sobre una nueva desaceleración en la economía global debido a la cepa ómicron del coronavirus han disminuido un poco, los inversores están saliendo del yen y el oro protector, prefiriendo el dólar. El aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. también está ayudando a fortalecer el dólar. En particular, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subieron hoy a un máximo de 10 meses de 1,744% a raíz de su liquidación.
En cuanto al oro, que también es un activo protector popular, está bajando de precio hoy. Al cierre de este informe, los futuros de oro más cercanos se negocian ligeramente por encima de los $1,794 por onza.
Como saben, el oro no genera ingresos por inversiones, pero tiene una gran demanda en condiciones de incertidumbre. Sin embargo, las cotizaciones del oro son muy sensibles a los cambios en la política monetaria de los bancos centrales del mundo, especialmente la Fed. Y ahora, cuando la confianza de los inversores de que la Fed comenzará a subir activamente las tasas de interés (al menos 3 veces en 2022) está creciendo, la tendencia alcista del oro puede romperse. El precio ya ha superado un importante nivel de soporte a largo plazo y psicológicamente significativo de $1,800 por onza. Si continúa el declive en XAU/USD, la ruptura del nivel de soporte local de 1,752 creará los requisitos previos para un declive más profundo.
Sin embargo, todavía hay un punto alarmante. Las actas del FOMC publicadas ayer apenas mencionaron la cepa ómicron de COVID-19. Esto ya es vital en la situación actual, ya que los casos están aumentando en los EE.UU. El aumento de la morbilidad puede llevar a la introducción de nuevas restricciones y una nueva desaceleración en la economía, lo que también puede afectar el estado de ánimo de los líderes de la Fed y sus futuras decisiones sobre política monetaria.
Con el agravamiento de la situación y una mayor incertidumbre en el contexto de una inflación creciente, los precios del oro pueden volver a subir por encima de 1,800 con la perspectiva de volver a probar el nivel de 1,832. Los eventos posteriores y las noticias del frente de lucha contra el coronavirus probablemente impulsarán la necesidad de actuar en una u otra dirección con respecto a la dinámica de XAU/USD.
Análisis técnico y recomendaciones de negociación
Como se señaló anteriormente, el par XAU/USD está probando nuevamente la ruptura del importante nivel de soporte 1,800 (EMA de 200, EMA de 144, EMA de 50 en el gráfico diario y la EMA de 50 en el gráfico semanal). Esta marca también se ha vuelto psicológicamente significativa desde principios de 2021.
Una ruptura confirmada del nivel de soporte de 1,800 podría desencadenar una mayor disminución en XAU/USD. Después de regresar a la zona por debajo de 1,785 (nivel de soporte local), es probable que la caída en XAU/USD continúe hacia los niveles de soporte de 1,752 (mínimos locales), 1,725 (borde inferior del canal descendente en el gráfico diario), 1,682 (38,2 % de retroceso a la ola de crecimiento desde diciembre de 2015 y el nivel de 1,050), 1,635 (EMA de 200 en el gráfico semanal). Una ruptura del nivel de soporte 1,560 (nivel de Fibonacci del 50%) aumentará los riesgos de romper la tendencia alcista a largo plazo en XAU/USD.
En un escenario alternativo, el XAU/USD reanudará su crecimiento. Sin embargo, para abrir nuevas operaciones de compra, probablemente sea mejor esperar un crecimiento más seguro del XAU/USD, por ejemplo, por encima de 1,809 y 1,814.
En este escenario, el XAU/USD continuará subiendo hasta el máximo local de 1,916 y el borde superior del canal ascendente en el gráfico semanal con objetivos intermedios en los niveles de resistencia 1,832 (máximos locales y nivel de Fibonacci de 23,6%), 1,877 (nivel de resistencia local).
Niveles de soporte: 1785.00, 1752.00, 1725.00, 1682.00, 1635.00, 1560.00
Niveles de resistencia: 1800.00, 1809.00, 1814.00, 1832.00, 1877.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
Recomendaciones de negociación:
Sell Stop 1784.00. Stop-Loss 1806.00. Take-Profit 1752.00, 1725.00, 1682.00, 1635.00, 1560.00
Buy Stop 1806.00. Stop-Loss 1784.00. Take-Profit 1809.00, 1814.00, 1832.00, 1877.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00