El día de ayer fue bastante tranquilo para el trading. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos las operaciones que se han formado. Por la mañana no ha ocurrido nada interesante. Tomando en cuenta que la volatilidad se oscilaba en torno de unos 20 puntos, no se podía hablas de algunas negociaciones. Los datos sobre la confianza en el ambiente económico publicados por la mañana por el Instituto ZEW resultaron mucho peores que las previsiones de los economistas. Eso quitó el deseo a los operadores de contar con el siguiente crecimiento del euro y provocó su descenso por la tarde. La ruptura y la consolidación por debajo del soporte de 1.1544, así como la prueba inversa de este nivel provocaron la formación de las señales de venta del euro. No obstante, no llegué a ver ningún movimiento fuerte a la baja. El descenso alcanzó unos 15 puntos.
Hoy es un día más interesante, ya que por la mañana se emiten los datos sobre la inflación en Alemania que pueden provocar el movimiento del par. Seguramente los datos sobre la producción industrial en la eurozona en agosto serán ignorados, pero los valores malos sólo empeorarán las posiciones de los compradores de los activos de riesgo. La principal tarea de los alcistas será el mantenimiento de la negociación dentro del canal lateral estrecho donde nos encontramos desde el 6 de octubre. Sólo eso les permitirá guardar la esperanza mínima de la corrección alcista. La ruptura y la consolidación por encima de 1.1560 y su prueba inversa de arriba abajo formarán la señal de compra del euro a la espera de la recuperación del par hacia la banda superior del canal lateral de 1.1586. Sólo la ruptura de este rango y la prueba de arriba abajo permitirán a los alcistas formar una nueva tendencia alcista con la perspectiva de reforzar EUR/USD en torno a 1.1611, donde recomiendo tomar las ganancias. El siguiente objetivo será el máximo de 1.1636. Si el par EUR/USD sigue bajando después de la publicación de unos datos débiles sobre la inflación en Alemania, es mejor no apresurarse con las posiciones largas. Un escenario óptimo será la formación de una ruptura falsa en torno al soporte intermedio de 1.1510. Si los alcistas no muestran actividad en este nivel, recomiendo aplazar las posiciones largas hasta los nuevos mínimos en torno a 1.1482 y 1.1454 -a la espera de una corrección alcista de unos 15-20 puntos dentro del día.
Los bajistas controlan el mercado, y seguramente la atención se centrará en la inflación estadounidense que se publicará por la tarde. Los datos fuertes pueden continuar la tendencia bajista del par. Durante la sesión europea, el objetivo de los bajistas del euro será la banda inferior del canal lateral de 1.1531. La ruptura y la prueba de este nivel de abajo arriba llevará a la formación de la señal para abrir posiciones cortas, lo que derrumbará de inmediato el par EUR/USD hacia el siguiente nivel intermedio de 1.1510. El siguiente objetivo será el nuevo mínimo de 1.1454, donde recomiendo tomar las ganancias. Otra tarea muy importante de los bajistas será la defensa del medio del canal lateral de 1.1560, formado según los resultados del día de ayer. Sólo la formación de una ruptura falsa ahí, junto con los datos débiles sobre la inflación en Alemania, devolverán la presión sobre el par, lo que lo empujará hacia el mínimo de 1.1531. En caso de la falta de la actividad de los bajistas en el nivel de 1.1560, es mejor aplazar las ventas hasta la banda superior del canal lateral de 1.1586, o bien abrir posiciones cortas con el rebote a la espera de una corrección bajista de unos 15-20 puntos desde el nuevo máximo de 1.1611.
En el informe COT (Commitment of Traders) del 5 de octubre se registró un fuerte crecimiento de posiciones cortas y una pequeña subida de las posiciones largas. Eso provocó la reducción de la posición neta. El incremento tan grande de las posiciones cortas sólo confirma el hecho de la formación del mercado bajista en cuanto a la moneda europea. Los problemas políticos en los Estados Unidos -una parte de los cuales ya está solucionada en este momento- también influyó en las posiciones actuales de los participantes del informe COT en cuestión. El informe emitido el viernes pasado por el Ministerio de Comercio de EE.UU. sobre el mercado laboral (no se considera en este informe COT) seguramente no influirá en la distribución de las fuerzas de los alcistas y los bajistas, ya que los datos resultaron bastante ambiguos. Todo eso confirma la persistencia de la tendencia alcista respecto a la moneda estadounidense que se observará durante esta semana. La perspectiva de los cambios en la política monetario-crediticia de la Reserva Federal en noviembre de este año permite a los operadores incrementar las posiciones largas del dólar estadounidense sin muchos problemas, ya que muchos inversores están a la espera de la reducción del programa de la compra de bonos por parte del Banco Central para el fin de este año. La demanda de los activos de riesgo seguirá limitada debido a la posición expectativa del Banco Central Europeo (BCE). La semana pasada, la presidenta del BCE hablaba mucho de que iba a seguir estando a la expectativa, manteniendo la política de estímulos en los niveles actuales. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales han crecido del nivel de 195 043 hasta 196 819, mientras que las posiciones cortas no comerciales han saltado de 194 171 a 219 153. Según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha entrado en la zona negativa y se ha reducido de 872 hasta -22334. El precio semanal de cierre también ha bajado de 1.1695 a 1.1616.
Señales de los indicadores:Medias móviles
La negociación se realiza cerca de las medias móviles diarias 30 y 50. Eso indica la incertidumbre del mercado en cuanto a la siguiente dirección del par.
Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.
Bandas de Bollinger
La ruptura de la línea superior del indicador en torno a 1.1560, conllevará el crecimiento del instrumento. La ruptura de la línea inferior del en la zona de 1.1520 aumentará la presión sobre el par.
Descripción de los indicadores
Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico. Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico. El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9 Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20 Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos. Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales. Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.