Marco de tiempo de 4 horas
Detalles técnicos:
Canal de regresión lineal superior: dirección - hacia abajo.
Canal de regresión lineal inferior: dirección - hacia abajo.
Media móvil (20; suavizada): hacia abajo.
CCI: -101.8977
El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento a la baja el jueves. Lo más importante es que el fortalecimiento de la moneda estadounidense continúa. Debemos comprender las razones de este crecimiento y determinar las perspectivas del par de divisas para los próximos días y semanas. Comencemos con "tecnología". Dado que el precio se encuentra por debajo de la línea de la media móvil y ambos canales de regresión lineal se dirigen hacia abajo, la dirección de la tendencia no plantea ninguna pregunta. Por lo tanto, los operadores deberían seguir negociando más activamente a la baja, y las posiciones largas se pueden considerar cuando aparece al menos uno de los canales de regresión lineal. Cabe señalar también que la volatilidad del par euro/dólar sigue siendo muy débil, alrededor de 50 puntos diarios. Por lo tanto, el fortalecimiento del dólar tampoco se puede llamar fuerte.
En cambio, las cotizaciones del par continúan "deslizándose" hacia abajo, pero de una forma u otra, este es el crecimiento del dólar estadounidense. Llevamos mucho tiempo esperando que el par comience a formar una nueva tendencia alcista. Varios factores fundamentales globales hablan a favor de esto a la vez. Sin embargo, recientemente también han aparecido varios factores que hablan a favor de continuar con el crecimiento del dólar estadounidense. Estos factores aparecieron en las últimas semanas. Recordemos que todo comenzó con la más reciente reunión de la Fed, en la que, por primera, Jerome Powell habló sobre la posible reducción del programa de EC. Durante los siguientes dos meses, Powell no dijo una palabra sobre este programa y su posible reducción.
Sin embargo, esto fue suficiente para que los mercados hicieran subir el dólar 250 puntos. Luego, comenzó a llegar otro tipo de noticias, insinuando que el regulador estadounidense podría comenzar a recortar el programa de EC en el 2021. Las estadísticas macroeconómicas lo respaldaron. Recordemos que el índice de precios al consumidor ha subido a máximos de 13 años en los últimos meses, y los no agrícolas representan casi 1 millón de nuevos puestos de trabajo fuera del sector agrícola durante dos meses consecutivos. Bueno, la semana pasada, varios representantes del comité monetario de la Fed anunciaron su disposición a votar "a favor" de recortar el programa de estímulo en la reunión de septiembre. Así, todo esto mejora significativamente las perspectivas de la moneda estadounidense. Sin embargo, no cancela el plan original, según el cual el dólar estadounidense puede iniciar una nueva caída a largo plazo en cualquier momento.
Queremos centrar la atención de los lectores en el hecho de que la Fed no restringirá el programa de EC en un día. Por lo tanto, en este momento, la situación simplemente está en movimiento antes de la reunión de septiembre de la Fed. Cuando el regulador anuncie el momento posible o exacto de la finalización del programa de incentivos, esto significará una reducción gradual en el volumen de este programa. En otras palabras, las inyecciones a la economía estadounidense no se detendrán de la noche a la mañana. Por ahora, son alrededor de $120 mil millones al mes, y luego serán 100 u 80 mil millones durante un período determinado. Luego se pueden reducir un poco más. En general, el dinero recién impreso seguirá fluyendo hacia la economía estadounidense, inflando la oferta monetaria. Por lo tanto, el dólar todavía tiene una excelente posibilidad de iniciar una nueva caída dentro de la tendencia bajista global (ascendente - para el par euro/dólar). ¿Cuál es la base del crecimiento de la moneda estadounidense ahora? Solo en las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir la EC en el futuro cercano, lo que significa endurecer la política monetaria y da esperanzas de un aumento más rápido en la tasa clave. Sin embargo, todas estas son expectativas, no detalles. Por lo tanto, todavía no creemos demasiado en las perspectivas del dólar y aún esperamos que caiga.
Quiero tocar el tema de Afganistán por separado. En este momento, la moneda estadounidense también puede encarecerse debido a la difícil situación en Kabul. Como ya dijimos, a los mercados no les gustan los diversos conflictos militares, los golpes militares, el cambio de poder en el país y las tensiones geopolíticas. La moneda estadounidense a menudo crece en esos momentos, a medida que aumenta su demanda como moneda de refugio seguro.
La volatilidad del par de divisas euro/dólar al 20 de agosto es de 58 puntos y se caracteriza como "promedio". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre los niveles de 1,1628 y 1,1744. La reversión al alza del indicador Heiken Ashi señala una ronda de corrección al alza.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,1688
S2 – 1,1658
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,1719
R2 – 1,1749
R3 – 1,1780
Recomendaciones de negociación:
El par EUR/USD ha comenzado una nueva ronda de movimiento bajista. Por lo tanto, hoy, debe permanecer en posiciones cortas con objetivos de 1,1658 y 1,1628 hasta que aparezca el indicador Heiken Ashi. Las compras del par serán posibles si el par se fija por encima de la línea de la media móvil con objetivos de 1,1780 y 1,1810, y deben mantenerse abiertos hasta que el indicador Heiken Ashi baje.