Los mercados mundiales terminaron la semana con un aumento de los temores en medio de nuevos informes sobre la agresividad de la variante delta del coronavirus, así como informes de que el ex presidente de los Estados Unidos, D. Trump, está reanudando las disputas legales sobre la imparcialidad de las elecciones presidenciales del año pasado.
En el contexto de esta noticia, la mayoría de los índices bursátiles tanto de Europa como de Estados Unidos se han ajustado significativamente a la baja. El valor de las materias primas y los activos de materias primas también sufrió, y el dólar estadounidense, por el contrario, recibió apoyo.
¿Cuál es la razón de este comportamiento del mercado?
Creemos que es incorrecto asumir que los problemas de COVID son los principales. La caída del viernes en los índices bursátiles con todas las consecuencias resultantes probablemente sea un ajuste de posiciones en las condiciones de fin de mes. Lo más probable es que las noticias de los medios aprovecharan la ocasión, como suele suceder. Viendo todo lo que está sucediendo, no se puede argumentar que esta noticia, así como el mensaje de Trump, aparecieron inesperadamente.
En general, esta dinámica no se correlaciona con la publicación de datos importantes de indicadores de inflación en América. Los valores del índice de precios básicos para el consumo personal disminuyeron el mes pasado hasta el 0,4% después de una fuerte subida del 0,7% en la primavera. Sobre una base anual, también hay una desaceleración en su tasa de crecimiento a 3,5% frente a la expectativa de un aumento a 3,7% y el valor del año pasado de 3,4%.
Las cifras de crecimiento de los ingresos y gastos de los estadounidenses también fueron positivas. El aumento de estos indicadores sigue siendo consecuencia de medidas de apoyo a gran escala en forma de beneficios para la población.
¿Qué podemos esperar hoy y durante la semana en los mercados?
Creemos que hoy veremos un retroceso al alza. La dinámica de los futuros de índices bursátiles en Europa y Estados Unidos así lo indica, y también hay un fuerte crecimiento de los índices bursátiles en Asia, lo que confirma plenamente nuestra tesis de simple toma de beneficios a final de mes.
En esta ola, lo más probable es que el dólar estadounidense esté bajo presión. Si el sentimiento del mercado no cambia, entonces la corrección del dólar conducirá a un aumento en la demanda de oro y petróleo crudo. Si comienza tal tendencia, estará más cerca de la apertura del comercio en Estados Unidos.
No esperamos cambios notables en los mercados esta semana. Agosto es considerado tradicionalmente como una "temporada muerta" en los mercados financieros debido a las vacaciones a gran escala, por lo que si pasa algo, solo ocurrirá si aparece alguna noticia extrema negativa o, por el contrario, positiva.
Pronóstico del día:
El par EUR/USD se corrigió el viernes después de alcanzar un máximo local. Una mejora en el sentimiento del mercado puede llevar a la reanudación de su crecimiento. En esta ola, el par recibirá soporte y reanudará el crecimiento hasta 1,1910, y luego hasta 1,1940 tras superar el nivel de 1,1875.
El par XAU/USD encontró soporte en el nivel de 1808,65. El crecimiento del sentimiento positivo y el debilitamiento del dólar respaldarán el crecimiento del precio del oro al contado. Esperamos que el par crezca a 1833,00.