El par de divisas euro/dólar ha entrado en un ciclo de tendencia bajista muy intenso. Por lo tanto, en la jornada de ayer, el principal par de divisas del mercado Forex colapsó y terminó cotizando por debajo del nivel técnico y psicológico más importante de 1,2000. Bueno, eso era de esperar, especialmente después de los intentos fallidos de los días anteriores de volver al escenario alcista.
Diario
Si observamos las velas del 14 y 15 de junio, todo es claro y lógico. Los intentos de los toros del euro por volver a fortalecer el tipo de cambio no estaban condenados al fracaso. La vela lo indica con una sombra superior larga el 15 de junio. Creo que las líneas Tenkan (roja) y Kijun (azul) del indicador Ichimoku jugaron un papel significativo en la fuerte resistencia, que bloqueó la cotización en la dirección norte. Si volvemos a los factores fundamentales, entonces el impresionante fortalecimiento de la moneda estadounidense de ayer fue un eco de los resultados de la reunión extendida de dos días del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos (FRS) y la posterior conferencia de prensa del jefe del Banco Central de Estados Unidos, Jerome Powell. Como se esperaba, la Fed no cambió los parámetros de política monetaria y mantuvo la tasa de los fondos federales en 0.25%. Sin embargo, dado que esta decisión coincidió con las expectativas del mercado, otros factores se convirtieron en el motor del fortalecimiento del dólar estadounidense frente a la moneda única europea. Al mismo tiempo, la tasa de exceso de reservas aumentó de 0,10 a 0,15 por ciento. En general, la posición de la Fed sobre la tasa de interés principal sigue siendo la misma. Ninguno de los líderes de la Fed espera que aumente este año. Pero incluso esto ya no se puede llamar una sensación.
Permítanme recordarles que la Fed ha señalado repetidamente una posible subida de los tipos de interés no antes de mediados del próximo año, solo en el caso de una situación económica favorable y un componente inflacionario. Tras la última reunión de la Fed, siete miembros del Comité de Mercado Abierto no descartan subir la tasa de interés principal a mediados del próximo año. Mientras tanto, el Banco Central de Estados Unidos continuará comprando valores. El volumen mensual de bonos del Tesoro seguirá siendo de $80 mil millones y se comprarán títulos hipotecarios a un nivel de $40 mil millones al mes. La Fed nuevamente aseguró a los mercados que tomaría todas las acciones necesarias para apoyar a la economía, significativamente afectada por la pandemia de COVID-19. Al mismo tiempo, la Fed volvió a notar el aumento de la actividad económica y el empleo, que es bastante natural en la recuperación después de la crisis provocada por el coronavirus.
En cuanto a las previsiones económicas actualizadas, es necesario notar un cambio significativo en la previsión de inflación, que este año se espera en 3,4% frente a la previsión anterior de 2,4%. La previsión del PIB también aumentó, que se espera que este año se sitúe en torno al 7%. Según economistas del regulador estadounidense, el desempleo este año estará cerca del nivel del 4,5% y el próximo año caerá al 3,8%.
Durante su rueda de prensa, el jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, volvió a señalar la mejora de los indicadores de empleo y actividad económica. Además, Powell destacó una vez más el crecimiento de la inversión empresarial y un crecimiento particularmente fuerte en el gasto de los hogares. En cuanto al aumento de la inflación, el presidente de la Reserva Federal volvió a llamar a este factor temporal. Jerome Powell recordó nuevamente que una recuperación tan rápida de la actividad económica y un fuerte aumento de la inflación son fenómenos bastante naturales después de la crisis. Si vemos que la inflación se atrinchera de manera constante por encima del objetivo del 2%, será el momento de ajustar la política monetaria, que principalmente implica aumentar las tasas de interés, dijo Powell. De todo lo anterior, podemos concluir (o suponer) que la Fed es bastante optimista y no descarta endurecer la política monetaria el próximo año. Creo que esta fue la razón principal de un fortalecimiento tan fuerte del dólar estadounidense.
En cuanto a las recomendaciones de negociación para el EUR/USD, lo principal es vender el par después de retrocesos correctivos a las zonas de precios 1,1985-1,2010 y, posiblemente, al alza después de alcanzar la zona de precios 1,2030-1,2080. Sin embargo, no creo que el par sea capaz de un retroceso correctivo tan impresionante en la situación actual. Creo que los osos harán todo lo posible para que la tasa no supere el nivel clave de 1,2000. Al final del artículo, el euro/dólar se cotiza cerca del borde inferior de la nube diaria del indicador Ichimoku, cuya salida y ruptura de la media móvil exponencial naranja 200 finalmente indicarán nuevas perspectivas a la baja para este instrumento de negociación. La conclusión es lógica y sencilla.