FX.co ★ 7 hedžových fondov, ktoré zaznamenali veľké zisky počas turbulencií na trhu

Renaissance Technologies

Americký hedžový fond Renaissance Technologies LLC pri nedávnych turbulenciách na trhu nijako neutrpel. Počas krízy spoločnosť dokázala zostať nad vodou. Analytici tvrdia, že tomuto kvantitatívnemu hedžovému fondu sa podarilo prežiť hospodársky pokles vďaka počítačovým modelom, ktoré predpovedajú zmeny cien na akciovom trhu. Spoločnosť zaznamenala vysoké zisky pomocou stratégie stávok na pohyb cien akcií najmä počas splasnutia bubliny dot-com v roku 2000 a počas finančnej krízy v roku 2008.

Pershing Square

Umenie, ako vyťažiť z krízy dobre ovláda aj šéf spoločnosti Pershing Square, miliardár Bill Ackman. Za 27 miliónov dolárov totiž nakúpil swapy na úverové zlyhanie, ktoré v čase rastúcich podnikových defaultov pre pandémiu ochorenia COVID-19 vzrástli na 2,6 miliardy dolárov. Vďaka zisku vo výške 2,6 miliardy USD mohla spoločnosť Pershing vyrovnať straty v akciovom portfóliu a udržať si podiel v spoločnostiach ako Hilton a Berkshire Hathaway. V marci 2020 sa čistý zisk spoločnosti Pershing zvýšil o 11,1%.

Universal Investments

Universal Investments je jedným z popredných hedžových fondov z hľadiska ročného čistého zisku. V apríli 2020 zaznamenala spoločnosť pozoruhodný čistý výnos vo výške 4 144%. Spoločnosť využíva predovšetkým trhové šoky. Vlastníkom a hlavným investičným riaditeľom spoločnosti Universal Investments je Mark Spitznagel, chránenec Nassima Taleba a autor populárnej knihy „The Black Swan“ (Čierna labuť). Predtým pracoval vo fonde Empirica Capital, ktorý patril práve Talebovi.

Crescat Capital

Pôsobivými výnosmi počas pandémie sa môže pochváliť aj spoločnosť Crescat Capital. V období od 20. februára do 20. marca 2020 jej dva kľúčové fondy zaznamenali zisk 40,4% a 34,5%. Ten dosiahla najmä vďaka dobre vypracovanému plánu. Šéf spoločnosti Kevin Smith držal 50% aktív fondu v hotovosti a ďalších 50% v akciách. V očakávaní poklesu trhu investoval aj do zlata a striebra.

LongTail Alpha

V prvom štvrťroku 2020 vykázala spoločnosť LongTail Alpha Vineera Bhansaliho, bývalého manažéra globálnej investičnej spoločnosti PIMCO, zisk 400%. Začiatkom tohto roka investovala na akciových a dlhopisových trhoch v nádeji, že zvýši zisk pri náraste volatility. Pritom sa dvom vlajkovým fondov spoločnosti LongTail Alpha podarilo využiť šok na trhu vo svoj prospech a zaznamenať pôsobivé výnosy.

Ruffer

K najvýkonnejším fondom počas krízy patrí aj investičný fond Ruffer so sídlom v Londýne. Na začiatku tohto roka, keď trhy zachvátila panika, dosiahol hedžový fond zisk 2,6 miliardy dolárov, čím kompenzoval straty z iných aktív. Ruffer investoval do derivátov sledujúcich index volatility VIX, ktorý sa často nazýva „meradlom strachu“ na Wall Street. Fond aktívne investoval do úverových derivátov, zlata, futures na index S&P 500 a opcií na index Euro Stoxx 50.

Odey Asset Management

Na konci prvého štvrťroka 2020 dosiahla spoločnosť Odey Asset Management počas poklesu trhu impozantný zisk. Vlajkové fondy spoločnosti mali v súvislosti s pandémiou ochorenia COVID-19 z pekla šťastie, keď doslova vyhrali jackpot: Swan fond (Labutí fond) vykázal zisk 20% v marci a 8,3% v prvom štvrťroku tohto roka, kým fond Odyssey zaznamenal v marci zisk 16% a v prvom štvrťroku 2020 27,4%.