FX.co ★ Slávne prípady zneužitia informácií pri obchodovaní na burze

The Wall Street Journal/R. Foster Winans

R. Foster Winans pracoval tri roky ako kolumnista pre The Wall Street Journal. Odsúdili ho za zneužitie zasvätených informácií pri obchodovaní na burze a za poštový podvod.

V roku 1985 ho obvinili z toho, že dvom burzovým maklérom poskytol informácie o akciách, o ktorých sa chystal písať vo svojom stĺpčeku. Obchodníci tieto informácie použili a zarobili asi 690 tisíc dolárov. Winansovi sa ušlo 31 tisíc dolárov.

Za jeho konanie súd poslal Winansa na 18 mesiacov do väzenia. Odsúdení boli aj ostatní sprisahanci.

Enron/Jeffrey Skilling

Jeffrey Skilling, bývalý šéf spoločnosti Enron, sa stal najznámejším trestancom z radov podnikateľov, ktorý si už odpykal trest a vyšiel z väzenia.

Skillinga odsúdili za 35-násobný podvod, zneužitie informácií pri obchodovaní na burze a za ďalšie trestné činy v súvislosti so škandálom spoločnosti Enron.

Predtým, ako Skilling zo spoločnosti odišiel, predal akcie Enronu za takmer 60 miliónov dolárov. Obžalobe sa ho napokon podarilo dostať pred súd, kde sa pri všetkých obvineniach cítil nevinný.

Obžaloba konštatovala, že Jeffrey vedel o tom, že Enronu hrozí bezprostredný bankrot a tieto informácie zneužil v rozpore so všetkými devízovými predpismi.

Skillinga preto odsúdili na trest odňatia slobody v trvaní 292 mesiacov.

Ivan Boesky

Ivan Boesky, syn ruského prisťahovalca, sa vďaka nelegálnemu obchodovaniu ako zasvätená osoba stal jedným z najbohatších ľudí v USA. Jeho povesť však načisto zničil šokujúci obchodný škandál v roku 1986.

Boeskyho spoločnosť bola zapojená do nelegálneho obchodovania pomocou informácií zasätených osôb. Pomocou verejných a zasvätených informácií Boesky zistil, pri ktorých firmách má dôjsť k prevzatiu, pričom kupoval ich akcie krátko predtým, ako boli takéto informácie zverejnené. Akcie potom predal niekoľko dní pred tým, než korporácie oznámili prevzatie.

Boeskyho úspech si všimla americká Komisia pre burzy a cenné papiere. Trestné stíhanie v roku 1986 ukázalo, že Boesky odovzdával zasvätené informácie Dennisovi B. Levineovi, generálnemu riaditeľovi spoločnosti Drexel Burnham Lambert, ktorý bol vzatý do väzby v máji toho istého roka. Od toho dňa bol Boesky pod dohľadom.

V roku 1986 federálni vyšetrovatelia ponúkli Boeskymu namiesto dlhoročného trestu odňatia slobody tajnú dohodu. Podľa nej mal Boesky do konca života zakázané obchodovať s cennými papiermi. Okrem toho musel odhaliť ďalších obchodníkov, ktorí používali informácie o prevzatí na nezákonné účely.

Na základe toho sa Boesky stretol s desiatkami svojich bývalých partnerov v trestnej činnosti, pričom mal na sebe pripojené odpočúvacie zariadenie. Takto bolo zatknutých 14 obchodníkov.

Business Week

V roku 1990 súd odsúdil pracovníka tlačiarenskej spoločnosti Williama Jacksona a makléra Briana Callahana za to, že v časopise Business Week použili informácie o akciách pred tým, než boli šírené verejne.
Podľa súdu sa Jackson a Callahan obohatili každý o 19 000 dolárov. Preto museli zaplatiť 37 445 dolárov.

Galleon Group/Raj Rajaratnam

Okresný súd v New Yorku odsúdil bývalého miliardára a šéfa hedžového fondu firmy Galleon Group za zneužívanie zasvätených informácií pri obchodovaní na burze.

Kedysi úspešného miliardára a manažéra hedžového fondu Galleon Group Raja Rajaratnama okresný súd v New Yorku uznal vinného zo sprisahania a z podvodov s cennými papiermi.

Podľa súdu miliardár počas siedmich rokov zneužíval zasvätené informácie od vedúcich pracovníkov, bankárov, obchodníkov a riaditeľov spoločností ako napríklad Goldman Sachs, Intel a Hilton Hotels.

Takouto nelegálnou činnosťou Rajaratnam zarobil asi 45 miliónov dolárov. 11. mája 2011 ho odsúdili na 11 rokov väzenia.

Keefe, Bruyette & Woods/McDermott Jr.

James McDermott Jr., generálny riaditeľ investičnej banky Keefe, Bruyette & Woods, bol za nelegálne obchodovanie so zasvätenými informáciami odsúdený v roku 2000.

Informácie o chystanej fúzii banky poskytol svojej milenke Marilyn Starovej, ktorá bola herečkou vo filmoch pre dospelých.

McDermott Jr. bol odsúdený na trest odňatia slobody na 8 mesiacov. Jeho milenka dostala trojmesačný trest. Súd navyše McDermottovi nariadil zaplatiť pokutu 25 tisíc dolárov.

ImClone

Bývalý generálny riaditeľ spoločnosrti ImClone Samuel Waksal dostal trest odňatia slobody na 87 mesiacov a pokutu 3 milióny dolárov potom, ako ho súd uznal vinným z nelegálneho obchodovania na základe zasvätených informácií a z podvodu.

Firma ImClone vyvinula nový druh lieku proti rakovine s názvom Erbitux. Regulačné orgány však žiadosť o jeho registráciu zamietli. Samuel Waksal napriek tomu predal akcie spoločnosti. Liek bol neskôr schválený.

SAC Group/Steven A. Cohen

Steven Cohen je zakladateľom spoločnosti SAC Capital Partners. Preslávil sa fenomenálnou schopnosťou zarábať peniaze bez ohľadu na to, aké podmienky sú na trhu. Časopis BusinessWeek nazval Cohena najvplyvnejším obchodníkom na Wall Street.

Cohen bol už niekoľko rokov pod drobnohľadom federálnej prokuratúry a regulačných orgánov. Vyšetrovanie prípadu spoločnosti SAC Capital sa stalo jedným z najväčších a najdlhších procesov v histórii Wall Street. Prvé podozrenie medzi regulačnými orgánmi a prokurátormi vzniklo pred viac ako desiatimi rokmi.

Jediným orgánom, ktorý si trúfol verejne obviniť Stevena Cohena bola Komisia pre burzy a cenné papiere (SEC). Cohenovu spoločnosť obvinila z toho, od roku 1999 povzbudzovala svojich zamestnancov k tomu, aby obchodovali so zasvätenými informáciami a pritom ignorovali znaky nezákonnosti takýchto praktík. Niekoľko prípadov podvodu a zneužitia zasvätených informácií sa odhalilo.

Podľa SEC, spoločnosť SAC Capital nelegálne zarobila viac ako 275 miliónov dolárov obchodovaním so zasvätenými informáciami.

V novembri roka 2013 sa hedžový fond SAC Capital priznal k podvodu s cennými papiermi v rámci prípadu nelegálneho obchodovania so zasvätenými informáciami a súhlasil s rekordne vysokou pokutou 1,8 miliardy dolárov. Súčasne príslušný prokurátor štátu New York oznámil, že spoločnosť SAC Capital zastavuje svoju činnosť v oblasti investičného poradenstva.