FX.co ★ Štyri dôvody na nákup bitcoinu

Na ceste k úspechu cez výzvy! Bitcoin znovu získava svoju príťažlivosť ako investičná alternatíva vďaka celosvetovému uvoľneniu menovej politiky, rastúcej globálnej ochote riskovať a nádeji na zlepšenie regulácie kryptomien v USA. Bez ohľadu na to, kto sa dostane k moci - Kamala Harrisová alebo Donald Trump - digitálne aktíva získajú podporu budúceho prezidenta. Tento optimizmus podnecuje rast páru BTC/USD.

Bitcoin začal september v tlmenej nálade. Z historického hľadiska za posledné desaťročie klesol počas prvého jesenného mesiaca v priemere o 5,9 %. Z každého pravidla však existujú výnimky. V roku 2024 vzrástol približne o 10 % vďaka agresívnemu začiatku menovej expanzie Federálneho rezervného systému a podpore oboch kandidátov na prezidenta USA. Kamala Harrisová sľubuje zvýšenie investícií do odvetvia kryptomien a umelej inteligencie, zatiaľ čo Donald Trump plánuje urobiť z Ameriky hlavné mesto kryptopriemyslu.

Výkonnosť bitcoinu v septembri

Čím nižšie sú úrokové sadzby, tým lacnejšie sú peniaze a tým viac likvidity je vo finančnom systéme. Zvýšenie ponuky fiat mien znižuje ich kúpnu silu a núti investorov hľadať alternatívy. Najlepšími z nich sú aktíva, ktorých ponuka je z povahy veci obmedzená. Nie je prekvapením, že zlato vzhľadom na tieto okolnosti dosahuje historické maximá a bitcoin sa vyšplhal na najvyššie úrovne od júla.

Federálny rezervný systém začal agresívne cyklus uvoľňovania menovej politiky. Čínska ľudová banka zaviedla stimuly najväčšieho rozsahu od pandémie. Slabá ekonomika eurozóny dokonca núti predstaviteľov ECB, ktorí podporujú ráznu politiku, aby zvážili zníženie sadzieb. Rozsiahle uvoľňovanie menovej politiky zo strany hlavných centrálnych bánk vytvára priaznivé prostredie pre rizikové aktíva. Okrem toho americké akcie prudko vzrástli vďaka "zlatému scenáru" - keď sa HDP spomaľuje, ale stále rastie nad trendom, a inflácia sa neustále približuje k 2 % cieľu.

Nárast korelácie bitcoinu s americkými akciovými indexmi na najvyššiu úroveň od roku 2022 medzitým utvrdzuje zámer investorov nakupovať kryptomeny. Na rozdiel od indexu S&P 500 a zlata je bitcoin ďaleko od svojich historických maxím, čo znamená, že nepripomína bublinu, ktorá môže kedykoľvek prasknúť.

Vývoj korelácie indexu S&P 500 a kryptomeny

Kombinácia rozsiahlej menovej expanzie, zníženej dôvery vo fiat meny, rastúcej globálnej ochoty riskovať a podpory kryptopriemyslu od oboch strán tak dáva bitcoinu zelenú. Dokáže však využiť túto príležitosť? Odpoveď na túto otázku bude do veľkej miery závisieť od amerických akciových indexov, ktorých korelácia s digitálnymi aktívami rýchlo rastie.

Z technického hľadiska sa na dennom grafe páru BTC/USD dokončila formácia rozširujúceho sa klinu. Očakávame pullback k vlne 4-5, po ktorom sa naskytne príležitosť na zvýšenie predtým otvorených dlhých pozícií na úrovniach 55 420 ‒ 55 720, 58 000 a 59 000.