FX.co ★ Trh tlačil na Fed a veľmi sa mýlil

V posledných mesiacoch som opakovane spomínal to isté: Federálny rezervný systém nie je pripravený znížiť sadzby v žiadnom konkrétnom mesiaci. Inými slovami, žiadny plán alebo harmonogram znižovania úrokových sadzieb neexistuje a ani existovať nemôže. Osobne nerozumiem, odkiaľ sa vzali prognózy zníženia sadzieb v marci a júni. Trh však tento rok jednoducho udivuje svojou naivitou. Keď hovorím "trh", mám na mysli jeho účastníkov, ktorí sa správajú, akoby Fed už oznámil uvoľnenie menovej politiky, a analytikov a ekonómov, ktorí svoje prognózy vypracovali bez jasného a pevného základu.

Chcem pripomenúť, že inflácia v Spojených štátoch ani raz neklesla pod 3 %. To naznačuje, že súčasný pokrok nestačí ani na začatie diskusie o uvoľnení politiky. Členka FOMC Adriana Kuglerová (a mnohí ďalší politici) uviedla, že "v určitom okamihu v budúcnosti trh práce, inflácia a ekonomika umožnia začať s uvoľňovaním". Nikto z tvorcov politiky Fed-u nikdy nespomenul marec alebo jún.

A teraz trh zažíva šok. Inflácia opäť rastie a ceny už zohľadnili 5-6 kôl znižovania sadzieb. Teraz musí trh upustiť od svojich prognóz a zvýšiť dopyt po dolári, čo plne zodpovedá súčasnej vlne marží. Jediné obavy vyvoláva britská mena, ktorá sa už niekoľko mesiacov obchoduje do strany. V stredu však dokonca libra klesla na hodnotu 25 a po sérii neúspechov má reálne šance na úspešné prerazenie.

Zdá sa, že trh sa zúfalo snažil zabrániť poklesu libry, ale nakoniec podľahol pod ťarchou ekonomických správ. Ak je tento predpoklad správny, potom sa začne formovať vlna 3 alebo C. Euro bude pokračovať v postupnom poklese v súlade so svojou vlnovou maržou.

Mimochodom, na štvrtok je naplánované zasadnutie Európskej centrálnej banky a neočakávame, že táto udalosť poskytne euru podporu. Na rozdiel od USA inflácia v EÚ už klesla na 2,4 %, čo dáva ECB príležitosť začať s uvoľňovaním menovej politiky už v júni. Pre trh je to ďalší dôvod na zníženie dopytu po eure a jeho zvýšenie po dolári.

Vlnová analýza páru EUR/USD:

Na základe vykonanej analýzy EUR/USD som dospel k záveru, že sa vytvára medvedia vlna. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú ukončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c s výrazným poklesom nástroja. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0462, čo zodpovedá Fibonacciho úrovni 127,2 %, keďže ekonomické správy sú v prospech dolára. Potrebné sú nové predajné signály.

Vlnová analýza páru GBP/USD:

Vlnová formácia páru GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto nástroja s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že skôr či neskôr sa začne vlna 3 alebo c. Pokiaľ však nemôžeme zaručiť, že vlna 2 alebo b sa skončila, pár môže ešte vzrásť k úrovni 1,3140, čo je Fibonacciho úroveň 100,0 %. Ceny sa od vrcholov príliš nevzdialili, takže začiatok vlny 3 alebo c nemôžeme potvrdiť.

Kľúčové princípy mojej analýzy:

Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.

Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.

Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.

Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.