FX.co ★ Ako ovplyvnia makroekonomické údaje pohyb bitcoinu smerom k úrovni 45 000 USD?

Bitcoin začal nový obchodný týždeň optimisticky a do konca včerajšieho dňa sa zotavil nad úrovňou 42 000 USD. Aktívum pokračuje v raste a 30. januára prerazilo rezistenciu na úrovni 43 000 USD, čo naznačuje výrazný býčí sentiment na trhu s kryptomenami. Nedávne býčie momentum bolo do veľkej miery možné vďaka absencii dôležitých makroekonomických a iných faktorov ovplyvňujúcich trh s kryptomenami.

Posledné dva januárové dni však sľubujú, že na finančné trhy prinesú značné množstvo zásadných makroekonomických údajov, ktoré budú mať priamy vplyv na kótovanie investičných aktív. V očakávaní zajtrajšieho plánovaného zasadnutia Federálneho rezervného systému budú investori analyzovať informácie o trhu práce a počte nových pracovných miest v Spojených štátoch. 30. januára bude tiež zverejnená správa o úrovni spotrebiteľskej dôvery, ktorá môže vyvolať volatilitu na investičných trhoch a viesť k silným cenovým pohybom.

Fundamentálne faktory

Po decembrovom raste úrovne inflácie si investori uvedomili, že sa neočakáva rýchly prechod k uvoľneniu menovej politiky. Finančné trhy sa preto snažia vyhodnotiť, čo očakávať od rétoriky predsedu Fed-u Jeroma Powella po zajtrajšom zasadaní. Údaje z trhu práce a počet novovytvorených pracovných miest môžu túto otázku objasniť a poskytnúť pohľad na stav americkej ekonomiky, čím sa stávajú pre investorov kľúčovými.

Dnes o 15:00 GMT budú zverejnené údaje Štatistického úradu USA, ktoré investorom umožnia zhodnotiť výhľad zmien na americkom trhu práce do konca januára. Z prognózy vyplýva, že v januári bolo v americkej ekonomike 8,73 milióna aktívnych voľných pracovných miest v porovnaní s 8,79 milióna v decembri. Ak sa tieto údaje potvrdia, možno očakávať zvýšenie miery nezamestnanosti v januári na 3,8 % z pôvodných 3,7 %, čo signalizuje potrebu stimulácie americkej ekonomiky.

O 15:00 GMT bude zverejnená aj správa o indexe spotrebiteľskej dôvery, ktorá slúži ako prediktívny indikátor naznačujúci pravdepodobnú úroveň inflácie v januári. Z prognózovaných údajov vyplýva pravdepodobnosť zvýšenia indexu spotrebiteľskej dôvery v januári na 114,2 bodu v porovnaní s decembrovými 110,7 bodu. Podľa takého scenára získa dolárový index podporu a kryptoaktíva začnú klesať vzhľadom na vysokú pravdepodobnosť prísnejšieho Powellovho prejavu 31. januára.

U investorov pretrváva nervozita a neistota, pretože nie je dôvod domnievať sa, že by sa uvoľňovanie menovej politiky mohlo začať už v marci. Navyše existujú dôvody domnievať sa, že pri trvalom raste kľúčových ukazovateľov vrátane miery inflácie je možné ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb. Ak dnešné údaje potvrdia obavy z pravdepodobného zvýšenia inflácie v januári, Powell môže oznámiť, že Fed zvažuje ďalšie zvýšenie úrokových sadzieb.

Analýza páru BTC/USD

Napriek potenciálnym výzvam bitcoin pokračuje v raste, čím úplne anuluje štruktúru lokálneho klesajúceho trendu. Primárnym cieľom aktíva je úroveň 45 000 USD, kde sa nachádza úroveň Fibonacciho ústupu 0,618, ktorá označuje koniec korekčného pohybu kryptomeny v rámci strednodobého klesajúceho trendu. Ak sa pár BTC/USD skonsoliduje nad úrovňou 45 000 USD a bude pokračovať v raste nad 46 000 USD, možno očakávať dosiahnutie nového lokálneho maxima.

Bitcoin sa k tomuto cieľu približuje od 30. januára, pričom prerazil úroveň 43 000 USD a denný objem obchodovania sa pohybuje okolo 22,6 miliardy USD. Postupne sa obnovujú aktívne nákupy, vrátane nákupov od gigantov ako BlackRock, ktorý zvýšil svoje celkové rezervy BTC na 52 025 BTC. Navyše čoraz viac dôkazov naznačuje, že pokles ceny bitcoinu vyvolala spoločnosť Grayscale, ktorej celkové zostatky BTC klesli zo 620 000 na 502 000 BTC.

Bitcoin sa tesne priblížil k Fibonacciho úrovni 0,5 v blízkosti hranice 43 400 USD. Aktívum tu pravdepodobne čaká konsolidácia alebo pokles v závislosti od reakcie trhu na fundamentálne faktory. V tejto chvíli je možný aj konečný obrat ceny a dokončenie korekcie aktíva smerom nahor. Ak cena bitcoinu začne klesať a prelomí úroveň 42 600 USD, kryptomena bude pokračovať v poklese pod úroveň 40 000 USD. Pri úspešnej konsolidácii a ďalšom prelomení nad úroveň 43 400 USD sa pravdepodobnosť ustálenia nad úrovňou 45 000 USD výrazne zvýši.

Záver

Bitcoin pokračuje v raste, ktorý môžu v nasledujúcich dvoch dňoch posilniť alebo úplne prerušiť fundamentálne makroekonomické údaje. Očakávame zvýšenú volatilitu a silné cenové pohyby. Zajtrajšie zasadnutie Federálneho rezervného systému je jednou z najočakávanejších a zároveň nepredvídateľných udalostí. Makroekonomické údaje z 30. januára budú mať pre investorov do v strednodobom horizonte veľký význam, a preto možno už dnes očakávať prvé cenové impulzy.