FX.co ★ Intel mieri vyššie, pretože federálne granty podporujú akcie

Investori zvažujú kroky Fedu, reakcia trhu je nejednotná

Americké akcie sa v pondelok vyvíjali zmiešane, pričom index S&P 500 zaznamenal malé zisky. Nasdaq výrazne klesol, keďže akcie veľkých technologických spoločností sa prepadli. Investori upriamili svoju pozornosť na nadchádzajúce zasadnutie amerického Federálneho rezervného systému, na ktorom sa má rozhodnúť o zvýšení úrokových sadzieb.

Technológie sú na ústupe

Technologický sektor, ktorý bol celý rok lídrom indexu S&P 500, utrpel najväčšie straty. Technologický index S&P klesol o 0,95 %, čo bol najväčší pokles spomedzi všetkých 11 hlavných sektorov v daný deň.

K poklesu výrazne prispela spoločnosť Apple, ktorej akcie klesli o 2,78 %. To viedlo k výraznému oslabeniu indexov S&P 500 aj Nasdaq Composite. Dôvodom tohto poklesu boli prognózy analytikov spoločnosti TF International Securities, ktorí informovali o slabšom ako očakávanom dopyte po novom modeli iPhone 16.

Výrobcovia čipov pod tlakom

Spoločnosť Apple nebola jediná, ktorá pocítila negatívnu náladu na trhu. Straty utrpeli aj výrobcovia čipov. Spoločnosť Nvidia, ktorej akcie vykázali najlepší výsledok v rámci indexu S&P 500 za celý rok, stratila 1,95 %. Broadcom klesol o 2,19 %, zatiaľ čo Micron Technology sa prepadla o 4,43 %. To viedlo k 1,41 % poklesu indexu Philadelphia SE Semiconductor Index.

Stratégie investorov: rýchle predaje akcií gigantov

Ken Polcari, hlavný trhový stratég spoločnosti SlateStone Wealth, poznamenal, že veľké technologické spoločnosti sú často prvou voľbou na predaj, keď investori potrebujú rýchlo získať kapitál. "Ak chcú ľudia rýchlo získať peniaze, predávajú akcie veľkých spoločností, ako sú Apple, Nvidia, Amazon alebo Microsoft.

Financie zmrazené v očakávaní rozhodnutí Fedu

Investori naďalej sledujú kroky Federálneho rezervného systému a očakávajú, že ďalšie sprísňovanie menovej politiky bude mať v najbližších dňoch vplyv na trhy.

Nestabilné očakávania pred zasadnutím Fedu

Trhy vykazujú pred rozhodnutím amerického Federálneho rezervného systému zmiešané výsledky. Investori hrajú na istotu, snažia sa chrániť svoje aktíva a pripraviť sa na možné zmeny menovej politiky.

"Chcú mať rezervy, aby mohli konať v prípade neistoty súvisiacej s rozhodnutím Fedu," komentujú odborníci.

Dow Jones rastie a Nasdaq slabne

V pondelok sa index Dow Jones Industrial Average zvýšil o 228,30 bodu, čo zodpovedá nárastu o 0,55 %, a dosiahol hodnotu 41 622,08 bodu. V tomto čase mierne vzrástol aj index S&P 500, a to o 0,13 %, keď sa zvýšil o 7,07 bodu na 5 633,09 bodu. Naopak, index Nasdaq Composite utrpel straty, keď klesol o 91,85 bodu, teda o 0,52 %, na 17 592,13 bodu.

Technologický sektor klesá

Z 11 kľúčových sektorov indexu S&P 500 zaznamenali negatívnu dynamiku len technologický a spotrebný sektor. Akcie technologických spoločností naďalej klesali pod tlakom, čiastočne v dôsledku volatility v súvislosti s očakávaniami rozhodnutia Fedu. Finančné spoločnosti zároveň vzrástli o 1,22 % a energetický sektor sa zvýšil o 1,2 %, čím sa dostal na čelo dennej výkonnosti.

Stávky na uvoľnenie politiky

Trhy od začiatku roka vykazovali pozitívnu dynamiku vďaka očakávaniam, že Fed uvoľní svoju menovú politiku. Ekonomické ukazovatele zároveň naznačujú, že ekonomika USA sa môže vyhnúť recesii, čo zvyšuje optimizmus účastníkov trhu.

Dow Jones ukončil deň na rekordnej úrovni, zatiaľ čo index S&P 500 zostáva na úrovni 1 % od svojho historického maxima, ktoré dosiahol v júli tohto roka.

Prognózy týkajúce sa zníženia sadzieb

Trh naďalej vyčkáva na výsledok stredajšieho zasadnutia Fedu. Očakávania možného zníženia sadzieb naďalej kolíšu. Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME je šanca na zníženie sadzieb o 50 bázických bodov teraz 59 %.

Intel získava vládnu podporu

Akcie spoločnosti Intel Corp vzrástli o 6,36 % po správe, podľa ktorej spoločnosť dostane federálnu podporu vo výške 3,5 miliardy USD. Tieto prostriedky sa použijú na výrobu polovodičov pre americké ministerstvo obrany. Táto správa nielenže posilnila pozíciu spoločnosti Intel na trhu, ale stala sa aj dôležitým krokom pri zabezpečovaní národnej bezpečnosti krajiny prostredníctvom rozvoja polovodičového priemyslu.

Boeing pozastavuje prijímanie zamestnancov v súvislosti so štrajkom

Akcie spoločnosti Boeing medzitým klesli o 0,78 %, čo bolo spôsobené pokračujúcim štrajkom zamestnancov spoločnosti. Výrobca lietadiel uviedol, že v prípade pokračovania štrajku v najbližších dňoch pozastaví prijímanie nových zamestnancov a zváži dočasné prepustenie súčasných pracovníkov. To vytvára ďalšie ťažkosti pre spoločnosť, ktorá je už aj tak pod tlakom v dôsledku zložitej ekonomickej situácie.

Dôvera investorov rastie

Na newyorskej burze je výrazná prevaha akcií, ktoré zaznamenali rast, nad tými, ktoré klesli, a to v pomere 2,74 ku 1. Na burze Nasdaq bola situácia tiež v prospech "býkov", kde rastúce akcie prevýšili klesajúce 1,17-krát. Tieto údaje zvýrazňujú celkový optimizmus na trhu, a to aj napriek negatívnemu vplyvu niektorých sektorov.

Nové rekordy na pozadí očakávaní

Index S&P 500 zaznamenal za posledných 52 týždňov 88 nových maxím a len jedno minimum, čo svedčí o dobrej nálade investorov. Index Nasdaq Composite zase vykázal 143 nových maxím a 83 nových miním. Tieto údaje potvrdzujú, že trhy pokračujú v raste aj napriek blížiacim sa rozhodnutiam Fedu.

Obchodná aktivita klesá

Objem obchodov na amerických akciových trhoch dosiahol 9,74 miliardy akcií, čo je mierne pod priemerom 10,75 miliardy akcií za posledných 20 obchodných dní. Pokles aktivity možno vysvetliť očakávaním zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorého výsledky môžu mať výrazný vplyv na ďalší pohyb trhu.

Americké indexy pod tlakom akcií technologických spoločností

Technologický sektor napriek celkovému rastu trhu naďalej ťahá indexy nadol. Americký dolár zároveň dosiahol najnižšiu úroveň za viac ako rok v páre s japonským jenom, čo súvisí so zvýšenými očakávaniami uvoľnenia menovej politiky Fedu na nadchádzajúcom zasadaní.

Očakávania zníženia úrokových sadzieb rastú

Investori a analytici netrpezlivo očakávajú stredu, keď Federálny rezervný systém rozhodne o úrokových sadzbách. Očakávania vzrástli: Fed môže znížiť sadzby o pol bodu, čo je viac, ako sa pôvodne očakávalo. Cieľom tohto kroku je podporiť ekonomiku a zabrániť jej prudkému spomaleniu, pričom je dôležité udržať infláciu pod kontrolou a stabilizovať trh práce.

Trhy sledujú rétoriku Fedu

Kathleen Brooksová, riaditeľka výskumu XTB, uviedla, že účastníci trhu sa menej sústreďujú na rozsah zníženia sadzieb a viac na zdôvodnenie krokov Fedu.

"Ak bude zníženie o 50 bázických bodov sprevádzať vyhlásenie o zámere zabezpečiť mierne spomalenie ekonomiky, trh to bude vnímať pozitívne. Ak sa však dôvera oslabí a objavia sa známky paniky, výpredaj môže byť nevyhnutný," povedala.

Dolár v prostredí trhových očakávaní oslabuje

Dolárový index, ktorý sleduje dolár voči šiestim hlavným menám, klesol o 0,33 % na 100,69 bodu. Pod tlakom bol aj pár dolár - jen, pričom dolár klesol o 0,13 % na 140,63 jenu. Tieto výkyvy súvisia s očakávaniami uvoľnenejšej politiky Fedu, ktorá by mohla spôsobiť ďalší pokles výnosov dolárových aktív.

Akcie spoločnosti Trump Media prišli o svoje zisky

Pozornosť investorov pritiahli aj správy o druhom pokuse o atentát na republikánskeho prezidentského kandidáta Donalda Trumpa. V nedeľu akcie jeho spoločnosti Trump Media & Technology najprv zdraželi, ale do konca pondelkovej obchodnej seansy klesli o viac ako 3 %.

Obmedzenia na predaj akcií Trump Media budú zrušené

Moratórium na predaj akcií spoločnosti Trump Media bude v priebehu nasledujúcich 10 dní zrušené, čo by mohlo zvýšiť volatilitu na trhu. Samotný Trump však v piatok povedal, že svoje akcie neplánuje predávať, čo by mohlo investorov trochu upokojiť.

Nádeje na uvoľnenie menovej politiky podporujú akcie

V očakávaní výrazného zníženia úrokovej sadzby zo strany amerického Federálneho rezervného systému akcie naďalej získavajú podporu, čo sa prejavuje v raste globálnych indexov. Index MSCI All-World vzrástol o 0,20 % na 828,55 bodu, čo potvrdzuje, že optimizmus spojený s krokmi Fedu už niekoľko mesiacov podporuje náladu investorov.

Dlhopisy reagujú na očakávania trhu

Výnosy krátkodobých amerických štátnych dlhopisov dosiahli najnižšiu úroveň za posledné dva roky. Dvojročné výnosy, ktoré sú obzvlášť citlivé na zmeny úrokových sadzieb, v pondelok klesli o 1,7 bázického bodu, čím pokračovali v klesajúcom trende zaznamenanom počas celého septembra.

Dlhodobé dlhopisy tiež klesli. Výnosy desaťročných dlhopisov klesali druhý deň po sebe, keď sa znížili o 3,1 bázického bodu na 3,618 % z piatkových 3,649 %.

Sadzby a pravdepodobnosti: obchodníci sa pripravujú na rozhodnutie Fedu

Obchodníci sú čoraz optimistickejší, že Fed na svojom stredajšom zasadaní rozhodne o znížení sadzieb o pol bodu. Údaje z futures ukázali, že pravdepodobnosť tohto scenára sa zvýšila na 59 %, pričom pred týždňom to bolo 30 %. Tieto očakávania sa prudko zmenili po tom, ako médiá informovali, že by sa mohlo pripravovať agresívnejšie uvoľňovanie.

Japonská a britská centrálna banka v centre pozornosti

Tento týždeň sú v centre pozornosti aj ďalšie kľúčové zasadnutia centrálnych bánk. Britská centrálna banka a japonská centrálna banka budú rokovať o svojich ďalších krokoch. Očakáva sa, že Bank of England na svojom štvrtkovom zasadaní ponechá úrokové sadzby na úrovni 5,00 %. Trhy však stále počítajú s ďalším znížením sadzieb o 31 %.

Bank of Japan oznámi svoje rozhodnutia v piatok. Všeobecne sa očakáva, že sadzby zatiaľ ponechá na súčasnej úrovni, ale môže naznačiť ich možné sprísnenie v októbri.

Údaje zo Spojených štátov by mohli ovplyvniť situáciu

Okrem krokov centrálnych bánk budú investori tento týždeň pozorne sledovať hospodárske údaje z USA vrátane správ o maloobchodných tržbách a priemyselnej výrobe. Tieto údaje by mohli mať na trh významný vplyv, pretože by mohli buď posilniť, alebo oslabiť očakávania týkajúce sa ďalších krokov Fedu.

Jen posilňuje, keďže výnosy dlhopisov klesajú

Pokles výnosov amerických štátnych dlhopisov podporil posilnenie japonského jenu voči doláru. Tento trend odráža opatrnosť investorov, ktorí čakajú na ďalšie zníženie úrokových sadzieb zo strany Fedu. Euro si tiež drží svoju pozíciu a zostáva na úrovni 1,1200 USD vďaka očakávaniam zníženia sadzieb Európskou centrálnou bankou, čo dodáva európskej mene stabilitu.

Zlato sa blíži k rekordným úrovniam

Nízke výpožičné sadzby stimulovali rast cien zlata, ktoré vzrástli o 0,22 % a dosiahli 2 582,39 USD za uncu. Táto úroveň sa približuje k historickému maximu 2 588,81 USD. Drahý kov naďalej priťahuje investorov ako bezpečné aktívum v podmienkach neistoty na svetových trhoch.

Ceny ropy po hurikáne rastú

Ceny ropy prudko vzrástli v dôsledku hurikánu Francine, ktorý spôsobil dočasné zastavenie približne 20 % ťažby ropy v Mexickom zálive. Obnovenie ťažby si vyžiada určitý čas, čo viedlo k zvýšeniu ceny ropy na svetových trhoch.

Futures na ropu Brent vzrástli o 1,14 USD a dosiahli úroveň 72,75 USD za barel. Americká ropa tiež vzrástla, a to o 1,44 USD na 70,09 USD za barel. Tieto zmeny by mohli v najbližších dňoch ovplyvniť ďalšiu dynamiku cien energií.

Pokles výnosov dlhopisov, posilnenie jenu a rast cien ropy celkovo poukazujú na súčasný globálny hospodársky vývoj, ktorý je formovaný prírodnými katastrofami a očakávaniami zníženia sadzieb zo strany kľúčových centrálnych bánk.