FX.co ★ Apple spomaľuje, Boeing rastie: ako sa menia trendy?

Wall Street po predaji rastie

Kľúčové americké akciové indexy zaznamenali v pondelok solídny nárast o viac ako 1 %, keďže účastníci trhu hľadali výhodné ponuky po minulotýždňovom veľkom predaji. Očakávania investorov sa sústredili aj na nadchádzajúce údaje o inflácii a rozhodnutia Federálneho rezervného systému, ktoré budú oznámené v najbližších dňoch.

Minulotýždňový pokles a prečo bol dôležitý

Tento týždeň bol pre investorov náročný, keďže piatkové údaje o zamestnanosti za august boli slabšie, ako sa očakávalo. Predchádzali im neuspokojivé údaje o výrobe zverejnené v utorok, vďaka čomu index Nasdaq Composite (.IXIC) zaznamenal najväčšiu týždennú stratu od januára 2022, zatiaľ čo index S&P 500 (.SPX) zaznamenal najväčší pokles od marca 2023.

Čaká sa na kľúčové údaje a rozhodnutia

V prostredí neistoty a nových ekonomických údajov sa účastníci trhu naďalej pripravujú na potenciálnu volatilitu vyplývajúcu zo zverejnenia nových údajov o inflácii a rozhodnutia Federálneho rezervného systému o menovej politike, ktoré by mohli výrazne ovplyvniť budúce smerovanie trhov.

Investori vsádzajú na oživenie: Wall Street v oblasti kladných hodnôt

Indexy na Wall Street sa v pondelok sebavedomo posunuli vyššie, pričom index Dow Jones Industrial Average (.DJI) vzrástol o 484,18 bodu, teda o 1,20 %, na 40 829,59 bodu. Index S&P 500 (.SPX) vzrástol o 62,63 bodu, teda o 1,16 %, a skončil na úrovni 5 471,05 bodu, zatiaľ čo Nasdaq Composite (.IXIC) si pripísal 193,77 bodu, teda 1,16 %, a skončil na úrovni 16 884,60 bodu.

Očakávanie hospodárskych a politických správ

Investori sa tento týždeň zameriavajú na zverejnenie indexu spotrebiteľských cien (CPI), ktoré sa očakáva v stredu ráno, deň po prvej prezidentskej debate medzi demokratkou Kamalou Harrisovou a republikánom Donaldom Trumpom. Debata a ekonomické údaje by mohli určiť tón na trhu pred voľbami, ktoré sa budú konať 5. novembra.

"Vysokokvalitné" akcie sú opäť v centre pozornosti

Phil Blancato, hlavný trhový stratég spoločnosti Osaic Wealth v New Yorku, hovorí, že investori sa aktívne zameriavajú na "vysokokvalitné akcie, ktoré sú teraz dostupné za atraktívne ceny". Blancato medzi takýmito akciami vyzdvihol spoločnosť Nvidia (NVDA.O), ktorá je lídrom na trhu s čipmi pre umelú inteligenciu. Akcie spoločnosti v pondelok vzrástli o 3,5 % po prudkom poklese o 15,3 % v predchádzajúcom týždni.

Odborníci varujú

Napriek aktuálnym ziskom sa Blancato obáva pokračovania rastu pred kľúčovou správou o inflácii. Stredajšie údaje o indexe spotrebiteľských cien by mohli zohrať kľúčovú úlohu pri rozhodovaní Federálneho rezervného systému o úrokových sadzbách. Investori dúfajú v "mäkké" údaje, ktoré by mohli potvrdiť ďalšie zníženie sadzieb zo strany Fedu ‒ o 25 alebo 50 bázických bodov.

"Ale čo ak sa tak nestane?" ‒ varuje Blancato s tým, že akýkoľvek neočakávaný krok Fedu by mohol vyvolať výraznú volatilitu na trhu.

Obavy Fedu: dilema na obzore

Investori sa pripravujú na ktorýkoľvek zo scenárov: niektorí budú sklamaní, ak sa Fed rozhodne znížiť sadzby len o 25 bázických bodov, zatiaľ čo iní prejavia znepokojenie, ak bude zníženie výraznejšie ‒ až o 50 bázických bodov. Môže to naznačovať, že regulačný orgán má vážne obavy týkajúce sa súčasného stavu hospodárstva. "Ukazuje sa, že tak či onak to nie je situácia, ktorá by bola výhodná pre všetkých," poznamenal jeden z trhových stratégov.

Údaje o inflácii: očakávania a prognózy

Očakáva sa, že stredajšia správa o inflácii ukáže spomalenie rastu cien v auguste na 2,6 % medziročne, pričom mesačný údaj pravdepodobne zostane nezmenený na úrovni 0,2 %. Po údajoch o raste spotrebiteľských cien (CPI) bude vo štvrtok nasledovať správa o cenách výrobcov, ktorú bude trh tiež pozorne analyzovať.

Apple podľahol: slabý štart nového iPhonu

Akcie spoločnosti Apple Inc (AAPL.O) sa v pondelok takmer nezmenili a zavreli s minimálnym ziskom 0,04 % napriek predchádzajúcej strate takmer 2 %. Investori neprejavili veľké nadšenie z uvedenia nového telefónu iPhone 16 s funkciami umelej inteligencie, ktorý spoločnosť predstavila začiatkom týždňa.

Sektory indexu S&P 500 v zelených číslach: na čele sú spotrebiteľský tovar a priemyselné podniky

Všetkých 11 hlavných sektorov indexu S&P 500 skončilo deň v zelených číslach. Na čele ziskov boli základné spotrebné výrobky, ktoré vzrástli o 1,63 %, nasledované priemyselnými podnikmi, ktoré si pripísali 1,56 %. Najslabšie sa darilo komunikačným spoločnostiam, ktoré vzrástli len o 0,04 %.

Technologická konkurencia: Apple vs. Huawei

Predstavenie nového telefónu spoločnosti Apple prišlo niekoľko hodín po tom, ako čínsky technologický gigant Huawei (HWT.UL) začal prijímať predobjednávky na svoj trojitý skladací telefón Mate XT, čo zvýšilo napätie v už aj tak intenzívnom súboji medzi týmito dvoma technologickými gigantmi.

Zisk spoločnosti Boeing: vyhnúť sa štrajku

Akcie spoločnosti Boeing (BA.N) vzrástli o 3,4 % po tom, čo spoločnosť a jej najväčšie odbory dosiahli predbežnú dohodu, ktorá sa týka viac ako 32 000 zamestnancov. To pomohlo zabrániť hroziacemu štrajku, čo malo pozitívny vplyv na náladu investorov.

Palantir a Dell Technologies: zisky na základe zvýšenia počtu spoločností indexu S&P 500

Spoločnosť Palantir (PLTR.N) vzrástla o 14 % a Dell Technologies (DELL.N) si pripísala 3,8 % po tom, ako bolo oznámené, že 23. septembra budú zaradené do indexu S&P 500. Tento krok podnietil nákupy investorov a posilnil pozície spoločností na trhu.

American Airlines a Etsy prišli o miesta v indexe

V dôsledku zmien v indexe S&P 500 budú z neho vyradené spoločnosti American Airlines Group (AAL.O), ktorá vzrástla o 3,9 %, a Etsy (ETSY.O), ktorá klesla o 1,6 %. Z indexu bude vyradená aj spoločnosť Bio-Rad Laboratories (BIO.N), ktorá ukončila deň poklesom o 2 %.

Objemy obchodovania: aktivita na amerických burzách

Na amerických burzách zmenilo majiteľa celkovo 10,75 miliardy akcií, čo je mierne nad 20-dňovým kĺzavým priemerom 10,72 miliardy akcií. Na newyorskej burze (NYSE) prevládali rastúce akcie nad klesajúcimi v pomere 2,16 ku 1, pričom bolo zaznamenaných 258 nových maxím a 111 nových miním. Na burze Nasdaq si polepšilo 2 548 akcií a 1 616 kleslo, čo predstavuje pomer 1,58 ku 1 v prospech ziskových akcií.

Nové maximá a minimá: S&P 500 a Nasdaq v pohybe

Index S&P 500 zaznamenal 27 nových 52-týždňových maxím a 4 nové minimá, zatiaľ čo Nasdaq Composite zaznamenal 45 nových maxím a 177 nových miním. Údaje naznačujú pretrvávajúci záujem o nákupy napriek volatilite trhu.

Spoločnosť Hewlett Packard: klesá a ponuka pokračuje

Akcie spoločnosti Hewlett Packard Enterprise (HPE.N) v poburzovom obchodovaní prudko klesli o 6,4 % po tom, ako spoločnosť oznámila, že ponúkne 1,35 miliardy USD vo forme povinne prevoditeľných prioritných akcií na financovanie akvizície spoločnosti Juniper Networks (JNPR.N). Táto správa zvýšila obavy investorov a vyvolala tlak na akcie.

HPE posilňuje pozíciu na trhu s umelou inteligenciou vďaka transakcii so spoločnosťou Juniper Networks

Začiatkom tohto roka spoločnosť Hewlett Packard Enterprise (HPE) oznámila, že odkúpi sieťovú spoločnosť Juniper Networks za 14 miliárd USD v hotovosti. Cieľom akvizície je posilniť ponuku spoločnosti HPE v oblasti umelej inteligencie a rozšíriť jej podiel na trhu s infraštruktúrnymi riešeniami.

Finančné prostriedky na transakciu: financovanie prevoditeľnými akciami

Spoločnosť HPE uviedla, že čistý výnos z povinnej ponuky prevoditeľných prioritných akcií sa použije na pokrytie všetkých výdavkov spojených s akvizíciou spoločnosti Juniper Networks. Ponuka umožňuje investorom kúpiť prioritné akcie, ktoré zvyčajne vyplácajú vyššie dividendy ako kmeňové akcie, a zároveň dáva držiteľom právo v budúcnosti premeniť svoje akcie na kmeňové akcie.

Automatická zmena akcií: podmienky a pravidlá

Prioritné akcie, ktoré ponúka spoločnosť HPE, sa automaticky premenia na kmeňové akcie najneskôr 1. septembra 2027, ak nebudú dovtedy splatené alebo vymenené. Toto ustanovenie poskytuje investorom flexibilitu pri výbere medzi stabilným príjmom z dividend a potenciálom zhodnotenia kmeňových akcií.

Dohoda má podporu veľkých bánk

Popredné investičné banky vrátane Citigroup, J.P. Morgan a Mizuho budú koordinovať emisiu prioritných akcií a pôsobiť ako spoločné bookrunnery. Táto podpora potvrdzuje hodnotu transakcie a dôveryhodnosť stratégie spoločnosti HPE.

Rastúci dopyt po serveroch s umelou inteligenciou zvyšuje výhľad príjmov

Minulý týždeň spoločnosť HPE zvýšila svoj celoročný výhľad tržieb s odvolaním sa na zvýšený dopyt po serveroch zameraných na umelú inteligenciu. Tento rast je spôsobený významnými investíciami spoločností do infraštruktúry umelej inteligencie, čo vytvára pre spoločnosť HPE v nasledujúcich rokoch ďalšie príležitosti.