FX.co ★ Fed signalizuje rast na Wall Street, futures sa stabilizujú

Americké akcie vykazujú silný rast, keďže investori čakajú na kľúčové udalosti

Americké akcie v pondelok zavreli na vyšších úrovniach a zaznamenali najväčší týždenný percentuálny nárast od začiatku roka. Investori sa sústredili na Národné zhromaždenie Demokratickej strany a nadchádzajúcu ekonomickú konferenciu v Jackson Hole.

Technologickí giganti viedli trhy nahor

Všetky tri kľúčové americké indexy skončili deň v oblasti kladných hodnôt a na čele so silnými ziskami boli spoločnosti Nvidia, Microsoft a Alphabet. Spomedzi hlavných indexov bol na čele rastu Nasdaq.

Indexy S&P 500 a Nasdaq predĺžili svoju víťaznú sériu na osem seáns v rade, čo je najdlhší rast v roku 2024. Silný rast nasledoval po prudkom poklese pred dvoma týždňami v dôsledku obáv z recesie.

Trhy sa po nedávnom výpredaji odrazili

Americké akcie zažívajú najsilnejší týždenný rast v tomto roku, pričom hlavné indexy poskočili o 2,9 % na 5,3 %. Oživenie podporili údaje, ktoré ukázali pretrvávajúcu odolnosť spotrebiteľského dopytu napriek spomaľujúcemu sa hospodárskemu rastu. To podporilo nádeje, že Federálny rezervný systém začne znižovať úrokové sadzby už v septembri, pričom svoju cieľovú sadzbu federálnych fondov zníži o 25 bázických bodov.

Nádeje na zníženie sadzieb Fedu

"Tieto očakávania podporujú nádej, že likvidita bude aj naďalej vysoká a Federálny rezervný systém by mohol v septembri znížiť sadzby," povedal Paul Nolte, hlavný konzultant a stratég pre správu majetku v spoločnosti Murphy & Sylvest v Elmhurste v štáte Illinois.

Väčšina ekonómov očakáva, že Fed do konca roka zníži sadzby o 25 bázických bodov trikrát, čo by podľa nich mohlo pomôcť ekonomike, aby sa vyhla recesii, keďže inflačné tlaky sa zmiernia.

Oči upreté na Jackson Hole: trhy čakajú na Powellov prejav

Vo štvrtok sa začne každoročné ekonomické sympózium v Jackson Hole a všetky oči sa budú upierať na piatkový prejav predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella. Ekonómovia a investori netrpezlivo očakávajú náznaky toho, ako centrálna banka plánuje prejsť od svojej súčasnej prísnej menovej politiky k neutrálnejšiemu prístupu.

Powell a trh: Čo očakávať od vyhlásenia Fedu?

Podľa Paula Nolteho, senior konzultanta pre správu majetku v spoločnosti Murphy & Sylvest, Powell pravdepodobne potvrdí, že Fed začína uznávať, že inflácia sa postupne približuje k svojmu cieľu. Toto vyhlásenie by trhy mohli považovať za signál, že Fed je pripravený uvažovať o znížení úrokových sadzieb už v septembri.

"Sú spokojní s tým, ako sa ekonomike darí, a to otvára dvere možnému uvoľneniu," dodal Nolte.

Politické udalosti zvyšujú volatilitu na trhoch

V Chicagu sa zároveň začne Národné zhromaždenie Demokratickej strany, ktoré by tiež mohlo zvýšiť neistotu na finančných trhoch. Volatilita, ktorú už aj tak zvyšuje nízka likvidita počas letnej sezóny, by sa mohla ešte zvýšiť.

Index volatility CBOE (VIX), ktorý investori často označujú za "ukazovateľ strachu", minulý týždeň po dosiahnutí štvorročného maxima prudko klesol. Pokles nastal na pozadí optimizmu, že ekonomika USA sa môže vyhnúť vážnej recesii.

Optimizmus na trhu: k recesii nemusí dôjsť

Popredná investičná banka Goldman Sachs znížila pravdepodobnosť recesie v USA v nasledujúcich 12 mesiacoch z 25 % na 20 %. Rozhodnutie vychádzalo z najnovších údajov o počte žiadostí o podporu v nezamestnanosti a maloobchodných tržbách, ktoré ukázali, že ekonomika je stabilná.

Indexy rastú v dôsledku pozitívnych očakávaní

V súvislosti s týmito správami indexy na Wall Street vykazovali sebavedomý rast. Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 236,77 bodu, čo predstavovalo nárast o 0,58 %, a dosiahol úroveň 40 896,53 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 54 bodov, čo predstavuje nárast o 0,97 % a dosiahol hodnotu 5 608,25 bodu. Posilnil aj Nasdaq Composite, ktorý vzrástol o 245,05 bodu, teda o 1,39 %, a dosiahol úroveň 17 876,77 bodu.

Finančné trhy naďalej pozorne sledujú dianie a čakajú na ďalší vývoj a reakciu na vyhlásenia predstaviteľov Fedu.

S&P 500: všetky sektory rástli, vedú komunikácie

Všetkých 11 hlavných sektorov indexu S&P 500 skončilo v pondelok so solídnymi ziskami, pričom na čele boli spoločnosti poskytujúce komunikačné služby.

Advanced Micro Devices rozširuje pozíciu v oblasti umelej inteligencie

Akcie spoločnosti Advanced Micro Devices (AMD) vzrástli o 4,5 % po tom, čo spoločnosť oznámila svoj plán na prevzatie výrobcu serverov ZT Systems za 4,9 miliardy USD. Cieľom dohody je posilniť pozíciu spoločnosti AMD v oblasti umelej inteligencie a zvýšiť jej konkurencieschopnosť voči lídrovi v odvetví, spoločnosti Nvidia.

B. Riley Financial pokračuje v poklese

Spoločnosť B. Riley Financial (RILY) klesla o 5,8 % a predĺžila tak sériu strát, ktorá sa začala minulý týždeň, keď sa jej akcie prepadli o viac ako 65 %. Spoluzakladateľ a generálny riaditeľ Bryant Riley predložil v piatok ponuku na kúpu banky po tom, ako spoločnosť varovala pred výraznou stratou súvisiacou s investíciou do spoločnosti Franchise Group, ktorá je vlastníkom Vitamin Shoppe.

Čakanie na štvrťročné správy veľkých spoločností

Investori netrpezlivo očakávajú štvrťročné výsledky veľkých hráčov, ako sú spoločnosť Palo Alto Networks zaoberajúca sa kybernetickou bezpečnosťou, maloobchodný reťazec Target a reťazec Lowe's zaoberajúci sa opravami domov. Správy sa majú predložiť koncom tohto týždňa a mohli by mať významný vplyv na ďalší vývoj na trhu.

Optimizmus na akciovom trhu: NYSE a Nasdaq

Na newyorskej burze cenných papierov (NYSE) prevažovali spoločnosti s rastúcou hodnotou nad spoločnosťami s klesajúcou hodnotou v pomere 3,54 ku 1. Na burze Nasdaq bol tento pomer 2,71:1 v prospech ziskových spoločností.

Trhy dosiahli nové maximá

Index S&P 500 dosiahol za posledných 52 týždňov 32 nových maxím a žiadne nové minimá. Aj Nasdaq Composite zaznamenal pôsobivé výsledky, 105 nových maxím a 65 nových miním.

Objem koncom leta klesá

Objem obchodov na amerických burzách dosiahol 10,3 miliardy akcií, čo je pod priemerom 12,24 miliardy akcií za posledných 20 obchodných dní. Pokles aktivity odráža tradične nízku likviditu na konci letnej sezóny. Investori však naďalej pozorne sledujú dianie a pripravujú sa na ďalšie pohyby na trhu.

Americké futures pred Powellovým prejavom mierne posilňujú

Futures na americké akcie v utorok mierne vzrástli v úzkom obchodnom pásme, keďže účastníci trhu vsadili na zníženie sadzieb v septembri pred prejavom predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella na sympóziu v Jackson Hole, ktoré sa uskutoční koncom tohto týždňa.

Odolnosť spotrebiteľov zvyšuje nádeje na zníženie sadzieb

Najnovšie ekonomické údaje naznačujú, že spotrebiteľský sektor napriek celkovému spomaleniu hospodárskej aktivity naďalej vykazuje odolnosť, čo podporuje očakávania, že Federálny rezervný systém by na svojom nadchádzajúcom septembrovom zasadnutí mohol zmierniť svoju menovú politiku.

Podľa nástroja CME FedWatch Tool obchodníci v súčasnosti odhadujú, že šanca na septembrové zníženie sadzieb o 25 bázických bodov je 75,5 %. Pred týždňom bola pravdepodobnosť takéhoto scenára oveľa nižšia, pričom trh bol takmer rovnomerne rozdelený medzi zníženie o 50 a 25 bázických bodov.

Trh sa pripravuje na prekvapenia: názory odborníkov

Napriek optimizmu na trhu investičný analytik forexového brokera XM Achilleas Georgolopoulos upozorňuje na možné riziká. Domnieva sa, že súčasné očakávania obchodníkov týkajúce sa možného uvoľnenia menovej politiky môžu byť vzhľadom na stav americkej ekonomiky príliš optimistické.

"Tieto prognózy môžu byť príliš ambiciózne a vychádzajú z predpokladu, že Powell na sympóziu zaujme miernejší postoj," povedal Georgolopoulos a dodal, že ak Powell zachová vyvážený prístup a nebude pripravený na výrazné ústupky, trh by mohol reagovať prudko.

Kľúčové prejavy a správy: čo očakávať ďalej

Investori sa v utorok zamerajú aj na prejavy prezidenta Federálnej rezervnej banky v Atlante Raphaela Bostica a podpredsedu Federálnej rezervnej banky pre dohľad Michaela Barra. Tieto vyhlásenia by mohli poskytnúť ďalšie signály o smerovaní politiky Fedu.

V stredu bude zverejnený aj zápis z posledného zasadnutia týkajúceho sa menovej politiky Federálneho rezervného systému, ktorý poskytne investorom informácie na posúdenie ďalších krokov centrálnej banky.

Trhy zostávajú v napätí, keďže výsledok sympózia v Jackson Hole by mohol mať významný vplyv na ďalší vývoj finančného sektora.

Futures na americké indexy vykazujú mierne zisky v dôsledku pozitívnych správ

Futures na americké akciové indexy vykázali v utorok počas ranného obchodovania mierne zisky. O 5.15 SELČ vzrástli futures na index Dow E-mini o 3 body, teda o 0,01 %, futures na index S&P 500 E-mini o 3,75 bodu, teda o 0,07 %, a futures na index Nasdaq 100 E-mini o 25,75 bodu, teda o 0,13 %.

Spoločnosť Palo Alto Networks dosiahla zisky v pred-obchodnej fáze

Akcie spoločnosti Palo Alto Networks vzrástli v predburzovom obchodovaní o 2,1 % po tom, čo spoločnosť poskytla prognózu tržieb a zisku na fiškálny rok 2025, ktorá prekonala očakávania analytikov. K rastu prispel zvýšený dopyt po riešeniach kybernetickej bezpečnosti spoločnosti, keďže digitálne hrozby v modernom svete sú čoraz sofistikovanejšie.

Zisky sektora kryptomien: bitcoin vzrástol o 3,1 %

Akcie kryptomien a blockchainu tiež vykázali pozitívnu dynamiku, keď bitcoin vzrástol o 3,1 %. Prevádzkovateľ kryptoburzy Coinbase Global vzrástol o 2,1 %, zatiaľ čo ťažobná spoločnosť Riot Platforms si pripísala 2,7 %.

Zisky z bitcoinu

Spoločnosť MicroStrategy, známa svojimi veľkými investíciami do bitcoinu, si v predburzovom obchodovaní pripísala 3 %. Okrem toho ETF fond ProShares Bitcoin Strategy (BITO) vzrástol o 3,4 %, čo odráža pozitívnu náladu investorov voči kryptomenám.

Tieto počiatočné zisky poukazujú na pretrvávajúci záujem investorov o sektory technológií a kryptomien napriek pretrvávajúcej neistote na trhu v súvislosti s hlavnými udalosťami tohto týždňa.