FX.co ★ Od výpredaja k ziskom: akciové indexy vykazujú pozitívnu dynamiku

Trhy sa zotavujú z prudkého poklesu

Indexy S&P 500 a Nasdaq v utorok vzrástli o 1 %, čím sa výrazne zotavili z nedávneho výpredaja. Investori začali opäť aktívne nakupovať akcie, inšpirovaní pozitívnymi komentármi predstaviteľov Federálneho rezervného systému, ktorými zmiernili obavy z možnej recesie v USA.

Globálny rast a návrat k riziku

Rovnako v ten deň sa akcie na celom svete začali zotavovať z agresívnych poklesov z predchádzajúceho dňa. Na pozadí tohto rastu sa zvýšili výnosy amerických štátnych dlhopisov a dolár posilnil. Investori sa vrátili k nákupu rizikovejších aktív napriek pretrvávajúcim obavám zo spomalenia hospodárskeho rastu.

Ochladzujúci sa optimizmus

Priemyselný index Dow Jones tiež vykazoval pozitívnu dynamiku, ale podobne ako ostatné hlavné indexy do konca obchodného dňa klesol a nedosiahol denné maximá. To svedčí o určitej opatrnosti účastníkov trhu napriek celkovému zlepšeniu nálady.

Fed upokojuje trhy

Predstavitelia amerického Federálneho rezervného systému vydali vyhlásenia, v ktorých odmietli názor, že slabé júlové údaje o zamestnanosti poukazujú na blížiacu sa recesiu. Upozornili však, že zníženie úrokových sadzieb môže byť nevyhnutné na zabránenie prípadnému spomaleniu hospodárskeho rastu.

Zníženie sadzieb je pravdepodobné

V súvislosti so slabými ekonomickými údajmi boli akcie pod tlakom, čo podporilo obavy z recesie v USA. Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME Group obchodníci odhadujú pravdepodobnosť zníženia sadzieb na najbližšom zasadaní v septembri ‒ 75 % očakáva zníženie o 50 bázických bodov a 25 % zníženie o 25 bázických bodov.

Pokrok v sektoroch indexu S&P 500: najlepšie výsledky dňa

Všetky hlavné sektory indexu S&P 500 skončili deň vyššie, pričom na čele boli sektory nehnuteľností a financií. Mimoriadne výrazný bol rast technologickej spoločnosti Nvidia, ktorá vzrástla o takmer 4 % a viedla tak zisky indexov S&P 500 a Nasdaq.

Investori sa vracajú na trh

"Na trhu bola prevaha ponuky, ale dochádza k výraznému oživeniu, najmä na trhu Nasdaq. Investori opäť začínajú veriť, že nižšie úrokové sadzby budú pre akcie dobré," povedal Rick Meckler, partner v rodinnej investičnej spoločnosti Cherry Lane Investments v New Vernone v štáte New Jersey.

Indexy rastú

Priemyselný index Dow Jones vzrástol o 294,39 bodu, teda 0,76 %, a dosiahol 38 997,66 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 53,7 bodu, teda o 1,04 %, na 5 240,03 bodu a Nasdaq Composite vzrástol o 166,77 bodu, teda o 1,03 %, na 16 366,86 bodu.

Vplyv umelej inteligencie

Nasdaq Composite v roku 2024 vzrástol o 9 %, k čomu prispeli vysoké zisky a optimistický výhľad v oblasti umelej inteligencie. Ako však uviedol Meckler, "hoci nedávne zisky boli dobré, v mnohých prípadoch nedosiahli očakávania". Trhové ocenenia zostávajú na vysokej úrovni, pričom index S&P 500 sa obchoduje za 20-násobok zisku za posledných 12 mesiacov podľa LSEG, čo je výrazne nad dlhodobým priemerom 15,7.

Očakávania a riziká

V dôsledku nečakaného zvýšenia úrokových sadzieb japonskou centrálnou bankou sa investori začínajú zbavovať financií v jenoch, ktoré dlho využívali na nákup akcií. Táto zmena zvyšuje volatilitu na trhu a u mnohých vyvoláva neistotu, pokiaľ ide o budúce trhové podmienky.

Očakávanie Powellovho prejavu

Jednou z kľúčových udalostí, ktoré investori sledujú, je prejav predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella na sympóziu v Jackson Hole v štáte Wyoming, ktorý je naplánovaný na 22. až 24. augusta. Jeho slová by mohli ovplyvniť budúce pohyby na trhu a poskytnúť pohľad na budúcnosť menovej politiky.

Uber a Caterpillar dosiahli úspech

Akcie spoločnosti Uber vzrástli o 11 %, čím prekonali očakávania Wall Street v oblasti tržieb a zisku za druhý štvrťrok. Spoločnosť dokázala vykázať solídny rast vďaka silnému dopytu po jej službách zdieľania jazdy a doručovania jedla. Akcie spoločnosti Caterpillar medzitým vzrástli o 3 %, keďže spoločnosť tiež prekonala prognózy analytikov napriek slabšiemu dopytu v Severnej Amerike. Rastúce ceny ťažkých zariadení, ako sú napríklad rýpadlá, pomohli tieto straty kompenzovať.

Obchodná aktivita na vzostupe

Objem obchodovania na amerických burzách dosiahol 13,52 miliardy akcií, čo je nad 20-dňovým priemerom 12,48 miliardy. Na newyorskej burze prevažovali rastúce akcie nad klesajúcimi v pomere 2,59 ku 1, zatiaľ čo na burze Nasdaq bol tento pomer 1,93 ku 1.

Maximá a minimá

Index S&P 500 zaznamenal 12 nových 52-týždňových maxím a sedem nových miním, zatiaľ čo Nasdaq Composite zaznamenal 31 nových maxím a 144 nových miním. Tieto údaje poukazujú na pretrvávajúcu volatilitu trhu, kde dochádza k ziskom aj stratám.

Ceny ropy sa opäť zvyšujú

Ceny ropy mierne vzrástli po tom, čo v pondelok dosiahli niekoľkomesačné minimá. Investori sa teraz sústredili na otázky ponuky, čo v kombinácii s oživením na finančných trhoch zmiernilo obavy o budúci dopyt po energiách.

Zotavenie Nikkei: úľava po prudkom poklese

Tokijský index Nikkei vzrástol o 10 %, čo prinieslo určitú úľavu po jeho pondelkovom prepade o 12,4 %. Tento pokles bol najväčším jednodňovým výpredajom v Japonsku od Čierneho pondelka v roku 1987, čo u globálnych investorov vyvolalo nervozitu.

Fed: spomalenie, nie recesia

Predstavitelia amerického Federálneho rezervného systému v pondelok odmietli špekulácie o recesii napriek slabým údajom o zamestnanosti za júl. Prezidentka sanfranciského Fedu Mary Dalyová zdôraznila, že aktuálne údaje naznačujú spomalenie ekonomiky, ale nie jej prepad. Upozornila, že je dôležité zabrániť kríze na trhu práce.

Globálne trhy rastú

Index MSCI, ktorý sleduje akcie na celom svete, vzrástol o 8,91 bodu, teda o 1,17 %, na 770,99 bodu, čo je menej ako jeho denné maximum 777,81 bodu. Nasledoval tak pondelkový pokles o viac ako 3 %, čo pre globálny trh znamenalo tretí deň strát za sebou.

Volatilita európskych trhov

Európsky index STOXX 600 ukončil seansu rastom o 0,29 %, a to aj napriek predchádzajúcej volatilite, keď klesol o 0,54 %. To poukazuje na nervozitu európskych investorov, ktorí sa snažia prispôsobiť rýchlo sa meniacim podmienkam na trhu.

Nervozita na devízovom trhu

Čo sa týka devízového trhu dolár posilnil voči ostatným hlavným menám, zatiaľ čo japonský jen dosiahol sedemmesačné maximá voči americkému doláru. Niektoré dramatickejšie pohyby z posledných dní sa zmiernili a na trhoch opäť začína prevládať pokoj.

Dolár v prostredí menovej volatility posilňuje

Dolárový index, ktorý sleduje dolár voči hlavným menám vrátane jenu a eura, vzrástol o 0,07 % na 102,94 bodu. Dolár voči japonskému jenu vzrástol o 0,4 % na 144,74, zatiaľ čo euro oslabilo o 0,2 % na 1,093 USD.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli

Výnosy amerických štátnych dlhopisov vzrástli, keďže obavy z možnej recesie v krajine sa ukázali ako prehnané, čo znížilo dopyt po bezpečných amerických dlhopisoch.

Výnosy 10-ročných dlhopisov vzrástli o 12 bázických bodov na 3,903 % a výnosy 30-ročných dlhopisov o 12,1 bázického bodu na 4,1924 %. Výnosy 2-ročných dlhopisov, ktoré často reagujú na zmeny očakávaných úrokových sadzieb, tiež vzrástli na 3,9936 %.

Ceny ropy sa zotavujú

Ceny ropy sa po pondelkovom poklese stabilizovali. Americká ropa vzrástla o 0,36 % na 73,20 USD za barel, zatiaľ čo ropa Brent ukončila obchodovanie na úrovni 76,48 USD za barel, čo bolo o 0,24 % viac ako v predchádzajúci deň.

Drahé kovy: zlato stráca pozíciu

S posilňovaním dolára a rastom výnosov dlhopisov klesli ceny drahých kovov. Spotové zlato kleslo o 0,82 % na 2 387,88 USD za uncu. Futures kontrakty na americké zlato tiež klesli o 0,37 % na 2 392,70 USD za uncu. Očakávanie zníženia úrokových sadzieb v USA v septembri a pretrvávajúce napätie na Blízkom východe pomohli minimalizovať straty zlata a zachovať jeho status bezpečného aktíva.